证券简称：京源环保 股票代码：688096
债券简称：京源转债 债券代码：118016
江苏京源环保股份有限公司
（JiangsuJingyuanEnvironmentalProtectionCo.，Ltd.）
（住所：南通市崇川区通欣路 109 号）
向不特定对象刊行可转化公司债券
受托料理事务论说
（2023 年度）
债券受托料理东谈主
北京市丰台区金丽南路 3 号院 2 号楼 1 至 16 层 01 内六层 1-203 室
二零二四年五月
要紧声明
正大证券承销保荐有限职守公司（以下简称“正大承销保荐”）编制本论说
的内容及信息开始于江苏京源环保股份有限公司（以下简称“京源环保”、“公
司”或“刊行东谈主”）对外公布的公开信息浮现文献及刊行东谈主向正大承销保荐提供
的良友。
正大承销保荐按照《公司债券刊行与交游料逸想法》《公司债券受托料理东谈主
执业行动准则》等关联章程及与京源环保执意的《江苏京源环保股份有限公司与
正大证券承销保荐有限职守公司对于江苏京源环保股份有限公司向不特定对象
刊行可转化公司债券之受托料理契约》（以下简称“《受托料理契约》”）的约
定编制本论说。
本论说不组成对投资者进行或不进行某项行动的推选见地，投资者应付关联
事宜作念出寂寞判断，而不应将本论说中的任何内容据以动作正大承销保荐所作的
承诺或声明。请投资者寂寞征询专科机构见地，在职何情况下，投资者不可将本
论说动作投资行动依据。
正大承销保荐提请投资者实时矜恤刊行东谈主的信息浮现文献，并已督促刊行东谈主
实时履行信息浮现义务。
第一节 本次可转债或者
一、核准文献及核准边界
经中国证券监督料理委员会《对于情愿江苏京源环保股份有限公司向不特定
对象刊行可转化公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕508 号）核准，公司
于 2022 年 8 月 5 日公开刊行 332.50 万张可转化公司债券，每张面值 100.00 元，
召募资金总和为 33，250.00 万元，期限 6 年，即自 2022 年 8 月 5 日至 2028 年 8
月 4 日。
二、本次公司债券的基本情况
（一）债券类型
本次刊行证券的类型为可转化为公司东谈主民币粗犷股（A 股）股票的可转化公
司债券（以下简称“可转债”）。
（二）债券代码及简称
债券简称：京源转债；债券代码：118016。
（三）本次债券刊行日期
本次债券刊行日为 2022 年 8 月 5 日。
（四）刊行边界和剩余边界
本次刊行 332.50 万张可转化公司债券，每张面值 100.00 元，召募资金总和
为 33，250.00 万元。
公司刊行的可转化公司债券“京源转债”自 2023 年 2 月 13 日脱手转股，截
至 2023 年 12 月 31 日，“京源转债”共有东谈主民币 3，000 元已转化为公司股票，
尚未转股的可转债余额为东谈主民币 332，497，000 元，占“京源转债”刊行总量的
（五）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转债每张面值为 100 元东谈主民币，按面值刊行。
（六）债券期限
本次刊行的可转债期限为自觉行之日起六年，即自 2022 年 8 月 5 日至 2028
年 8 月 4 日。
（七）债券利率
本次刊行的可转化公司债券票面利率设定为：第一年 0.50%、第二年 0.70%、
第三年 1.00%、第四年 2.00%、第五年 2.50%、第六年 3.00%。
（八）还本付息的期限和模式
本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息模式，到期返璧本金并支付临了
一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债合手有东谈主按合手有的可转债票
面总金额自觉行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的想象公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债合手有东谈主在计息年度（以下简称“以前”或“每年”）付息
债权登记日合手有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债以前票面利率。
（1）本次可转债领受每年付息一次的付息模式，计息肇始日为本次可转债
刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。
如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺脱时期不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交游日，
公司将在每年付息日之后的五个交游日内支付以前利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）央求转化成公司股票的可转化公司债券，公司不再向其
合手有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转化公司债券合手有东谈主所赢得利息收入的应付税项由合手有东谈主承担。
（九）转股期限
本次刊行的可转债转股期限自觉行结果之日起满六个月后的第一个交游日
起至可转化公司债券到期日止。
（十）转股价钱的详情及调整
本次刊行可转债的启动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交游日
公司 A 股股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、除息引起股价
调整的情形，则对调整前交游日的交游均价按经过相应除权、除息调整后的价钱
想象）和前一个交游日公司 A 股股票交游均价，具体启动转股价钱由公司鼓吹
大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前根据市集情景与保荐机构（主承
销商）协商详情。
前二十个交游日公司 A 股股票交游均价=前二十个交游日公司 A 股股票交游
总和/该二十个交游日公司 A 股股票交游总量；前一个交游日公司 A 股股票交游
均价=前一个交游日公司 A 股股票交游总和/该日公司 A 股股票交游总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派送现款股利等情况，公司
将按上述条件出现的先后规则，循序对转股价钱进行调整。具体的转股价钱调整
公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转
股价。
当公司出现上述股份和/或鼓吹权益变化情况时，将循序进行转股价钱调整，
并在上海证券交游所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司
其他信息浮现媒体上刊登关联公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整想法
及暂停转股时期（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债合手有东谈主转股申
请日或之后，转化股份登记日之前，则该合手有东谈主的转股央求按公司调整后的转股
价钱施行。
当公司可能发生股份回购、团结、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓吹权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转化公司债券合手有东谈主的债
权柄益或转股生息权益时，公司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可转债合手有东谈主权益的原则调整转股价钱。关联转股价钱调整
内容及操作想法将依据届时国度关联法律法则、证券监管部门和上海证券交游所
的关联章程来制订。
公司于 2022 年 9 月 20 日完成了 2021 年限制性股票激勉想象第一个包摄期
第一次包摄登记手续，公司以 8.6 元/股的价钱向 26 名激勉对象包摄共 70.2 万股
股份，公司总股本由 10，729.35 万股变更为 10，799.55 万股，“京源转债”转股价
格由 13.93 元/股调整为 13.90 元/股。
公司于 2023 年 6 月 8 日（本次权益分拨的股权登记日）实施了 2022 年度权
益分拨决策，向全体鼓吹每 10 股派发现款红利 1.5 元（含税），以成本公积金
向全体鼓吹每 10 股转增 4 股。“京源转债”的转股价钱将由 13.90 元/股调整为
物化 2024 年 2 月 20 日，公司完成了 2021 年限制性股票激勉想象初度授予
第二个包摄期及预留授予第一个包摄期的包摄登记手续，以 6.04 元/股的价钱向
记使公司股本累计增多 1，170，400 股，总股本由 151，194，000 股增多至 152，364，400
股。“京源转债”的转股价钱将由 9.82 元/股调整为 9.79 元/股。
截止本论说出具日，京源环保“京源转债”的转股价钱为 9.79 元/股。
（十一）转股价钱向下修正条件
在本次刊行的可转债存续时期，当公司 A 股股票在职意团结三十个交游日
中至少有十五个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提
出转股价钱向下修正决策并提交公司鼓吹大会审议表决。
上述决策须经出席会议的鼓吹所合腕表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，合手有本次刊行的可转化公司债券的鼓吹应当规避。修正后的
转股价钱应不低于该次鼓吹大会召开日前二十个交游日公司 A 股股票交游均价
和前一个交游日公司 A 股股票交游均价。
若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日
前的交游日按调整前的转股价钱和收盘价想象，在转股价钱调整日及之后的交游
日按调整后的转股价钱和收盘价想象。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交游所网站
（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息浮现媒体上刊登
关联公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时期（如需）等关联信息。从
股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日）起，脱手规复转股央求并执
行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，且为转化股份登
记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱施行。
物化 2024 年 2 月 21 日，公司股价已出现团结 30 个交游日中至少有 15 个交
易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%（即 8.32 元/股）的情形，已触发“京源
转债”转股价钱的向下修正条件。
鉴于“京源转债”刊行上市时辰较短，距离 6 年的存续届满期尚远，近期公
司股价受到宏不雅经济、行业变化、市集调整等诸多身分的影响出现了较大波动，
刻下公司股价未能正确体现公司永恒发展的内在价值。公司董事会和料理层从公
平对待整个投资者的角度起程，概括议论公司的基本情况、股价走势、市集环境
等多重身分，以及对公司永久矜重发展与内在价值的信心，为调治全体投资者利
益、明确投资者预期，公司于 2024 年 2 月 21 日召开了第四届董事会第六次（临
时）会议，审议通过了《对于不向下修正“京源转债”转股价钱的议案》，其中
关联董事李武林先生、和丽女士、王宪先生规避表决，表决结果为 6 票情愿；0
票反对；0 票弃权；3 票规避。
公司董事会决定本次不向下修正“京源转债”转股价钱，同期在将来六个月
内即 2024 年 8 月 22 日至 2024 年 8 月 21 日，如再次触发“京源转债”转股价钱向
下修正条件，亦不建议向下修正决策。从 2024 年 8 月 22 日起脱手从头想象，若
再次触发“京源转债”转股价钱的向下修正条件，届时公司董事会将再次召开会
议决定是否应用“京源转债”转股价钱的向下修正权柄。
（十二）转股股数详情模式
本次刊行的可转化公司债券合手有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目=可转
换公司债券合手有东谈主央求转股的可转化公司债券票面总金额/央求转股当日有用的
转股价钱，并以去尾法取一股的整数倍。
可转化公司债券合手有东谈主央求转化成的股份须是整数股。本次可转化公司债券
合手有东谈主经央求转股后，转股时不足转化为一股的可转化公司债券余额，公司将按
照中国证监会、上海证券交游所等部门的关联章程，在可转化公司债券合手有东谈主转
股当日后的五个交游日内以现款兑付该部分可转化公司债券余额及该余额所对
应确当期应计利息。
（十三）赎回条件
在本次刊行的可转化公司债券期满后五个交游日内，公司将赎回未转股的可
转债，具体赎回价钱由公司鼓吹大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在本次发
行前根据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商详情。
在本次刊行的可转化公司债券转股期内，若是公司 A 股股票团结三十个交
易日中至少有十五个交游日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），
或本次刊行的可转债未转股余额不足东谈主民币 3，000 万元时，公司有权按照债券面
值加当期应计利息的价钱赎回一谈或部分未转股的可转化公司债券。
当期应计利息的想象公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转化公司债券合手有东谈主合手有的可转化公司债券票面总金额；
i：指可转化公司债券以前票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的施行日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交游日内发生过除权、除息等引起公司转股价钱调整的情形，
则在转股价钱调整日前的交游日按调整前的转股价钱和收盘价想象，在转股价钱
调整日及之后的交游日按调整后的转股价钱和收盘价想象。
（十四）回售条件
本次刊行的可转债临了两个计息年度，若是公司 A 股股票在职何团结三十
个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可转债合手有东谈主有权将其合手有的可
转债一谈或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司，当期应计利息
的想象模式详见“（十三）赎回条件”的关联内容。
若在前述三十个交游日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派送现款
股利等情况而调整的情形，则在调整前的交游日按调整前的转股价钱和收盘价计
算，在调整后的交游日按调整后的转股价钱和收盘价想象。若是出现转股价钱向
下修正的情况，则上述三十个交游日须从转股价钱调整之后的第一个交游日起重
新想象。
本次刊行的可转化公司债券临了两个计息年度，可转债合手有东谈主在每个计息年
度回售条件初度心仪后可按上述商定条件应用回售权一次，若在初度心仪回售条
件而可转债合手有东谈主未在公司届时公告的回售求教期内求教并实施回售的，该计息
年度不可再应用回售权，可转化公司债券合手有东谈主不可屡次应用部分回售权。
若本次刊行可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的承诺
比拟出现裂缝变化，且根据中国证监会的关联章程被视作更正召募资金用途或被
中国证监会认定为更正召募资金用途的，可转债合手有东谈主享有一次以面值加受骗期
应计利息的价钱向公司回售其合手有的一谈或部分可转化公司债券的权柄，当期应
计利息的想象模式详见“（十三）赎回条件”的关联内容。可转债合手有东谈主在心仪
回售条件后，不错在回售求教期内进行回售，在该次回售求教期内乌有施回售的，
不应再应用附加回售权。
当期应计利息的想象模式详见“（十三）赎回条件”的关联内容。
（十五）转股后的股利分配
因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与现存 A 股股票同等的权
益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个粗犷股鼓吹（含因可转债转股
形成的鼓吹）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十六）召募资金用途
本 次 发 行 募 集 资 金 总 额 为 33，250.00 万 元 ， 扣 除 发 行 费 用 后 的 净 额 为
单元：万元
序号 技俩称呼 投资总和 拟进入召募资金净额
估量 37，783.92 32，704.72
（十七）担保事项
本次刊行的可转债不提供担保。
（十八）召募资金存管
公司已建立《召募资金料理轨制》，本次刊行的召募资金已存放于公司董事
会决定的专项账户中，专项账号的基本信息已在上市公告中浮现。
（十九）违约职守
（1）在本次可转债到期、加快清偿时，刊行东谈主未能偿付到期应付本金和/或
利息；
（2）刊行东谈主不履行或违抗《受托料理契约》项下的任何承诺或义务（第 1
项所述违约情形以外）且将对刊行东谈主履行本次可转债的还本付息产生裂缝不利影
响，在收受托料理东谈主书面见告，或经单独或团结合手有本次可转债未偿还面值总和
百分之十以上的可转债合手有东谈主书面见告，该违约在上述见告所要求的合理期限内
仍未予纠正；
（3）刊行东谈主在其财富、财产或股份上设定担保以至对刊行东谈主就本次可转债
的还本付息智力产生施行不利影响，或出售其裂缝财富等情形以至对刊行东谈主就本
次可转债的还本付息智力产生裂缝施行性不利影响；
（4）在债券存续时期内，刊行东谈主发生终结、刊出、淹没、歇业、算帐、丧
失清偿智力、被法院指定接管东谈主或已脱手关联的法律要领；
（5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、
立法或司法机构或权力部门的领导、国法或高歌，或上述章程的说明的变更导致
刊行东谈主在《受托料理契约》或本次可转债项下义务的履行变得不对法；
（6）在债券存续时期，刊行东谈主发生其他对本次可转债的按期兑付产生裂缝
不利影响的情形。
若是发生任一违约事件且该等违约事件一直合手续 30 个团结交游日仍未得到
纠正，可转债合手有东谈主可按可转债合手有东谈主会议规则形成有用可转债合手有东谈主会议决议，
以书面模式见密告行东谈主，告示整个未偿还的本次可转债本金和相应利息，立即到
期应付。
在告示加快清偿后，若是刊行东谈主采选了下述施济设施，受托料理东谈主可根据可
转债合手有东谈主会议决议关联取消加快清偿的内容，以书面模式见密告行东谈主取消加快
清偿的决定：
（1）受托料理东谈主收到刊行东谈主或刊行东谈主安排的第三方提供的保证金，且保证
金数额足以支付以下各项金额的总和：整个到期应付未付的本次可转债利息和/
或本金、刊行东谈主根据《受托料理契约》应当承担的用度，以及受托料理东谈主根据《受
托料理契约》有权收取的用度和补偿等；
（2）《受托料理契约》中所述违约事件已得到施济或被可转债合手有东谈主通过
会议决议的面容豁免；
（3）可转债合手有东谈主会议决议情愿的其他设施。
刊行东谈主保证按照本次债券刊行条件商定的还本付息安排向债券合手有东谈主支付
本次债券利息及兑付本次债券本金，若不可按时支付本次债券利息或本次债券到
期不可兑付本金，刊行东谈主将承担因延伸支付本金和/或利息产生的罚息、违约金
等，并就受托料理东谈主因刊行东谈主违约事件承担关联职守形成的亏空给以补偿。
《受托料理契约》项下所产生的或与《受托料理契约》关联的任何争议，首
先应在争议各方之间协商搞定。若是协商搞定不成，两边情愿，任何一方不错向
受托料理东谈主方位地法院拿告状讼。
第二节 债券受托料理东谈主履行责任情况
正大承销保荐动作京源环保公开刊行 A 股可转化公司债券的债券受托料理
东谈主，于论说期内严格按照《公司债券刊行与交游料逸想法》《公司债券受托料理
东谈主执业行动准则》以及《受托料理契约》等章程和商定履行送还券受托料理东谈主各
项责任。存续期内，正大承销保荐对刊行东谈主本次可转债情况进行了合手续追踪和监
督，密切矜恤公司的筹划情况、财务情况、资信情况，以及偿债保险设施的实施
情况等，监督公司召募资金的吸收、存储、划转和本息偿付情况，切实调治债券
合手有东谈主利益。正大承销保荐采选的核查措檀越要包括：
第三节 刊行东谈主年度筹划情况和财务情况
一、刊行东谈主基本情况
汉文称呼：江苏京源环保股份有限公司
汉文简称：京源环保
英文称呼：Jiangsu Jingyuan Environmental Protection Co.，Ltd.
英文称呼缩写：/
注册地址：南通市崇川区通欣路 109 号
股票上市交游场面：上海证券交游所
股票简称：京源环保
股票代码：688096
成立日期：1999.3.30
法定代表东谈主：李武林
注册成本：15，119.3899 万东谈主民币
公司网址：http://www.jsjyep.com
电子信箱：suhaijuan@jsjyep.com
筹划范围：水处理开拓的研发、想象、制造、销售和装配;环保成套开拓、机电
开拓、自动化与工业流程自动化系统集成的研制、坐褥、销售和装配；环境耻辱
防治工程想象、治理和施工；防腐系列家具的研制、坐褥和销售；想象机工夫开
发与应用；糊口浑水、工业浑水治理；环保、水处理、市政公用领域的技俩开发、
建设、料理；生态环境治理；泥土治理及成立；上述工夫办事及信息研究；自营
和代理上述商品及工夫的相差口业务（国度适度企业筹划或辞谢相差口的商品和
工夫以外）；（筹划范围中波及制造、坐褥的另设分支机构筹划）。（照章须经
批准的技俩，经关联部门批准后方可开展筹划步履）一般技俩：非居住房地产租
赁;租出办事（不含许可类租出办事)(除照章须经批准的技俩外，凭营业派司照章
自主开展筹划步履）。
二、刊行东谈主 2023 年度筹划情况及财务情况
公司自成立以来，一直专注于工业水处理领域。公司在深耕电力行业水处理
领域的同期，积极向钢铁、化工、市政、金属成品等领域拓展。公司依托工业废
水电子絮凝处理工夫、智能超导磁介质混凝千里淀工夫、高难废水零排下班夫和高
难废水电催化氧化工夫等中枢工夫，主要向大型企业客户提供环保水处理专用设
备想象、研究、系统集成、销售以及工程承包业务。公司的主要家具为工业水处
理专科开拓及系统，该家具根据客户施行水处理需求想象坐褥，公司所销售的工
业废浑水处理开拓及系统和供水处理开拓及系统均为定制化家具；同期，公司还
为客户提供工业水处理关联的想象与研究办事，以及与开拓集成销售关联的工程
施工办事。
公司合手续拓展新客户，新签合同额稳步增长，但受终局市集景气度疲软、经
济发展放缓等宏不雅身分的影响，2023年度公司坐褥制造、技俩录用程度与收入确
认周期都受到影响，导致公司营业收入同比下跌。公司杀青营业收入39，615.75
万元，较上年同期减少22.97%；杀青包摄于母公司整个者的净利润-2，923.14万元，
较上年同期下跌155.53%；杀青包摄于母公司整个者的扣除高出常性损益的净利
润-4，415.93万元，较上年同期下跌205.22%。
物化 2023 年 12 月 31 日，公司总财富 189，736.04 万元，同比增长 10.61%；
包摄于母公司的整个者权益 81，095.33 万元，同比下跌 5.67%。
单元：元
本期比上年同期
主要管帐数据 2023 年 2022 年
增减(%)
营业收入 396，157，466.55 514，294，401.72 -22.97
扣除与主营业务无关的业
务收入和不具备交易施行 395，675，513.26 514，294，401.72 -23.06
的收入后的营业收入
包摄于上市公司鼓吹的净
-29，231，404.51 52，637，893.61 -155.53
利润
包摄于上市公司鼓吹的扣
-44，159，270.57 41，968，095.76 -205.22
除高出常性损益的净利润
筹划步履产生的现款流量
-88，550，777.69 -72，579，787.79 不适用
净额
本期末比上年同
主要管帐数据 2023 年末 2022 年末
期末增减（%）
包摄于上市公司鼓吹的净
财富
总财富 1，897，360，449.57 1，715，423，855.85 10.61
主要财务计算 2023 年 2022 年 本期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.19 0.49 -138.78
稀释每股收益（元／股） -0.19 0.49 -138.78
扣除高出常性损益后的基
-0.29 0.39 -174.36
本每股收益（元／股）
加权平均净财富收益率
-3.50 6.44 减少 9.94 个百分点
（%）
扣除高出常性损益后的加
-5.28 5.13 减少 10.41 个百分点
权平均净财富收益率（%）
研发进入占营业收入的比
例（%）
数据开始：公司 2023 年年度论说。
第四节 刊行东谈主召募资金使用情况
一、召募资金基本情况
经中国证券监督料理委员会《对于情愿江苏京源环保股份有限公司向不特定
对象刊行可转化公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕508 号）核准，公司
于 2022 年 8 月 5 日公开刊行 332.50 万张可转化公司债券，期限 6 年，每张面值
万元后，施行收到可转化公司债券认购资金 32，
贵金属投资800.00 万元。物化 2022 年 8 月
管帐师事务所（迥殊粗犷结伴）以“大华验字[2022]000521 号”验资论说、“大
华核字[2023]001866 号”鉴证论说证实。
物化 2023 年 12 月 31 日，公司对召募资金技俩累计进入 255，255，708.70 元，
其中：公司于召募资金到位之前利用自有资金先期进入召募资金技俩 400，806.52
元；临时补充流动资金 9，000 万元。物化 2023 年 12 月 31 日，召募资金余额为
二、召募资金料理情况
为了法式召募资金的料理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华东谈主民共
和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上市公司监管换取第 2 号——上市公
司召募资金料理和使用的监管要求（2022 年改造）》《上海证券交游所科创板
股票上市规则》《上海证券交游所科创板上市公司自律监管换取第 1 号——法式
运作》等法律法则，都集公司施行情况，制定了《召募资金料理轨制》（以下简
称“料理轨制”），对召募资金的存储、使用、料理与监督等方面作出了具体规
定并严格施行。
根据《料理轨制》的要求，并都集公司筹划需要，公司在兴业银行股份有限
公司开设了 1 个召募资金专项账户、在苏州银行股份有限公司开设了 1 个召募资
金专项账户、在祥瑞银行股份有限公司开设了 1 个召募资金专项账户，开立多个
专项账户的原因为分散存放投资技俩资金、补充流动资金，并与正大承销保荐、
存放召募资金的银行签署了《召募资金专户存储三方监管契约》，并对召募资金
的使用实行严格的审批手续，以保证专款专用。
物化 2023 年 12 月 31 日，召募资金的存储情况列示如下：
金额单元：东谈主民币元
银行称呼 账号 初时存放金额 截止日余额 存储模式
兴业银行股份有限公司南通分行 408810100100799870 101，160，800.00 30，778，815.01 活期
苏州银行股份有限公司南通分行 51754500001130 140，000，000.00 45，576，923.00 活期
祥瑞银行股份有限公司南通分行 15048816236909 86，839，200.00 320，322.48 活期
合 计
刊行可转化公司债券召募资金使用情况及余额详见下表：
金额单元：东谈主民币元
召募资金净额（已扣刊行费） 327，047，169.80
加：利息收入净额（利息收入-手续费） 4，884，599.39
赎回见告进款及招待 655，000，000.00
减：存入见告进款及购买招待 655，000，000.00
技俩进入 78，708，048.27
返璧银行借款 22，500，000.00
补充流动资金 154，047，660.43
召募资金专项账户余额 76，676，060.49
三、召募资金使用情况
物化 2023 年 12 月 31 日，公司对召募资金技俩累计进入 255，255，708.70 元，
其中：公司于召募资金到位之前利用自有资金先期进入召募资金技俩 400，806.52
元；临时补充流动资金 9，000 万元。物化 2023 年 12 月 31 日，召募资金余额为
况表》。
公司于 2023 年 3 月 29 日召开第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第
十九次会议，分散审议并通过了《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金
的议案》，情愿使用额度不进步东谈主民币 9，000 万元（含本数）的闲置召募资金临
时补充流动资金，用于与公司主营业务关联的坐褥筹划，使用期限自公司董事会
审议通过之日起不进步 12 个月。
物化 2023 年 12 月 31 日，公司使用 9，000 万元闲置召募资金临时补充流动
资金。
公司于 2023 年 8 月 25 日召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二
次会，分散审议并通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金和自有资金进行现款
料理的议案》，情愿公司使用最高不进步东谈主民币 1.5 亿元（含本数）的暂时闲置
召募资金和最高不进步东谈主民币 1 亿元（含本数）的闲置自有资金进行现款料理，
用于购买安全性高、流动性好的投财富品（包括但不限于协定性进款、结构性存
款、如期进款、大额存单、见告进款、收益字据等），使用期限自董事会审议通
过之日起 12 个月，上述资金额度在期限内可轮回滚动使用。
物化 2023 年 12 月 31 日，公司已一谈赎回使用召募资金进行现款料理的产
品。
第五节 本次可转债本息偿付情况
本次刊行可转债每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。
如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺脱时期不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。每年的付息债权登记日为每年付息日的
前一交游日，公司将在每年付息日之后的五个交游日内支付以前利息。在付息债
权登记日前（包括付息债权登记日）央求转化成公司股票的可转化公司债券，公
司不再向其合手有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
一年付息，计息时期为 2022 年 8 月 5 日至 2023 年 8 月 4 日。根据《召募说明书》
的商定，本计息年度票面利率为 0.50%（含税），即每张面值 100 元的可转债派
发利息为 0.50 元东谈主民币（含税）。本次付息对象为物化 2023 年 8 月 4 日上海证
券交游所收市后，在中国证券登记结算有限职守公司上海分公司登记在册的全体
“京源转债”合手有东谈主。
第六节 刊行东谈主偿债意愿和智力分析
一、刊行东谈主偿债意愿情况
公司本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息模式，计息肇始日为 2022
年 8 月 5 日。2023 年度，公司仍是支付了第一年的利息。
物化本论说出具日，未发生触发还售条件的事项，回售条件未成效，刊行东谈主
无需支付回售款。
物化本论说出具日，刊行东谈主未出现兑付兑息违约的情况，偿债意愿泛泛。
二、刊行东谈主偿债智力分析
近两年，刊行东谈主主要偿债智力计算如下表所示：
主要财务计算 2023 年度 2022 年度 本期比上年同期增减
财富欠债率 57.21% 49.84% 增多 7.37 个百分点
流动比率 2.10 2.63 -20.07%
速动比率 1.57 2.16 -27.46%
从短期计算来看，最近两年末，公司流动比率分散为2.63和2.10，速动比率
分散为2.16和1.57，2023年末流动比率与速动比率较上年末有所下跌，主要系随
着业务边界扩大及投资开销大幅增多，公司资金需求重生，偿债压力有所增大所
致。
从永久计算来看，最近两年公司财富欠债率分散为49.84%和57.21%，2023
年末财富欠债率较2022年末增多7.37个百分点，主要系资金需求高潮导致短期借
款等欠债增多所致。
公司杀青营业收入39，615.75万元，较上年同期减少22.97%；杀青包摄于母公
司整个者的净利润-2，923.14万元，较上年同期下跌155.53%；杀青包摄于母公司
整个者的扣除高出常性损益的净利润-4，415.93万元，较上年同期下跌205.22%。
今年度受合座宏不雅经济影响，公司总体事迹边界出现一定幅度下滑。公司层面具
体原因为：应收账款回款不足预期，应收款项计提减值亏空比客岁同期增多；公
司因募投技俩齐全验收转固新增折旧用度；公司向不特定对象刊行可转化公司债
券，按照施行利率计提利息，导致财务用度增多。将来跟着公司产能逐渐开释，
揣度盈利智力将规复泛泛水平。
第七节 增信机制及偿债保险设施情况
一、增信机制
本次可转债不提供担保。
二、偿债保险设施及有用性分析
（一）刊行东谈主偿债保险设施
（二）刊行东谈主偿债保险设施的有用性分析
为充分保护债券合手有东谈主的正当权益，“京源转债”诞生债券合手有东谈主会议，制
定合手有东谈主会议规则，明确商定送还券合手有东谈主通过债券合手有东谈主会议应用权柄的范围、
要领和其他要紧事项，为保险本次债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安
排。
公司已建立了召募资金料理的关联轨制并指定了召募资金专项账户，用于本
次可转债召募资金的吸收、存储、划转与本息偿付，账户实行专户料理、专款专
用。
刊行东谈主已聘用正大承销保荐担任债券受托料理东谈主。正大承销保荐动作“京源
转债”的债券受托料理东谈主，通过合手续矜恤刊行东谈主资信情况、如期查阅公司公开披
露的如期论说、集合刊行东谈主召募资金专项账户对账单等模式履行受托料理责任，
调治债券合手有东谈主权益。
契约》及中国证监会的关联章程进行裂缝事项信息浮现，使刊行东谈主偿债智力、募
集资金使用等情况受到债券合手有东谈主、债券受托料理东谈主和鼓吹的监督，防患偿债风
险。物化 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主严格按照关联商定施行偿债保险设施，能
够有用保险公司债券本息的偿付。2023 年度，“京源转债”偿债保险设施未发
生变更。
第八节 债券合手有东谈主会议召开情况
第九节 本次可转债的信用评级情况
转债评级，根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的“中鹏信评【2023】追踪
第【544】号 01”《2022 年江苏京源环保股份有限公司向不特定对象刊行可转化
公司债券 2023 年追踪评级论说》，京源环保主体信用等第为 A，本次可转化公
司债券信用等第为 A，评级瞻望褂讪。
第十节 认真处理与公司债券关联事务专东谈主的变动情况
第十一节 与刊行东谈主偿债智力和增信设施关联的其他情况及
受托料理东谈主采选的应付设施
第十二节 其他事项
一、是否发生债券受托料理契约第 3.5 条商定的裂缝事项
根据刊行东谈主与正大承销保荐签署的《受托料理契约》第 3.5 条章程：
“3.5 本次债券存续期内，发生以下可能影响甲方偿债智力、债券价钱或者
投资者权益的裂缝事项，甲方应当在两个交游日内书面见告乙方，同期附带甲方
信息浮现事务认真东谈主就该等事项签署的说明文献，对该等事项的缘由、当今的状
态、可能产生的后果和拟采选的应付设施等内容进行收敛说明和说明，并根据乙
方要求合手续书面见告事件走漏和结果。同期甲方应当根据法律法则的要求在两个
交游日内批露临时论说，说明事件的缘由、当今的状态和可能产生的后果。
（1） 甲方坐褥筹划情景发生裂缝变化；
（2） 甲方发生进步上年末净财富百分之十的裂缝亏空；
（3） 甲方波及需要说明的市集传奇；
（4） 甲方发生裂缝财富出售、转让、裂缝投资行动或裂缝财富重组；
（5） 甲方烧毁债权或者财产进步上年末净财富的百分之十，发生裂缝财富
无偿划转；
（6） 甲方发生裂缝财富报废；
（7） 甲方发生可能影响偿债智力的财富被查封、扣押或冻结；
（8） 甲方新增借款进步上年末净财富的百分之二十；
（9） 甲方一次承担他东谈主债务进步上年末净财富的百分之十，或者转动公司
债券清偿义务；
（10） 甲方发生裂缝财富典质质押，或者对外提供担保进步上年末净财富
的百分之二十；
（11） 甲方发生未能清偿到期债务的违约情况，进行债务重组；
（12） 甲方股权、筹划权波及被寄托料理；
（13） 甲方股权结构发生裂缝变化或者公司控股鼓吹、施行足下东谈主发生变
更；
（14） 甲方丧失对要紧子公司的施行足下权；
（15） 甲方作出减资、团结、分立、终结的决定或被责令关闭；
（16） 甲方作出央求破产的决定或者进入破产要领；
（17） 甲方涉嫌犯罪违法被有权机关打听、受到刑事处罚、裂缝行政处罚
或行政监管设施、市集自律组织作出的债券业务关联的刑事职守，或者存在严重失信
行动；
（18） 甲方法定代表东谈主、控股鼓吹、施行足下东谈主、董事、监事、高档料理
东谈主员涉嫌犯罪违法被打听、采选强制设施，或者存在严重失信行动；
（19） 甲方法定代表东谈主、董事长或者总司理无法履行责任；
（20） 甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司剪发生
变动；
（21） 甲方波及裂缝诉讼、仲裁；
（22） 甲方分配股利；
（23） 甲方称呼变更；
（24） 甲方变更财务论说审计机构、债券受托料理东谈主、资信评级机构；
（25） 甲方主体或债券信用评级发生调整，或者债券担保情况发生变更；
（26） 召募说明书商定或刊行东谈主承诺的其他应当浮现事项；
（27） 其他可能影响刊行东谈主偿债智力、债券价钱或投资者权益的事项。”
二、转股价钱调整
公司于 2022 年 9 月 20 日完成了 2021 年限制性股票激勉想象第一个包摄期
第一次包摄登记手续，公司以 8.6 元/股的价钱向 26 名激勉对象包摄共 70.2 万股
股份，公司总股本由 10，729.35 万股变更为 10，799.55 万股，“京源转债”转股价
格由 13.93 元/股调整为 13.90 元/股。
公司于 2023 年 6 月 8 日（本次权益分拨的股权登记日）实施了 2022 年度权
益分拨决策，向全体鼓吹每 10 股派发现款红利 1.5 元（含税），以成本公积金
向全体鼓吹每 10 股转增 4 股。“京源转债”的转股价钱将由 13.90 元/股调整为
物化 2024 年 2 月 20 日，公司完成了 2021 年限制性股票激勉想象初度授予
第二个包摄期及预留授予第一个包摄期的包摄登记手续，以 6.04 元/股的价钱向
记使公司股本累计增多 1，170，400 股，总股本由 151，194，000 股增多至 152，364，400
股。“京源转债”的转股价钱将由 9.82 元/股调整为 9.79 元/股。
截止本论说出具日，京源环保“京源转债”的转股价钱为 9.79 元/股。
（以下无正文）
附表 1
召募资金使用情况表
编制单元：江苏京源环保股份有限公司
金额单元：东谈主民币元
召募资金总和 327，047，169.80 今年度进入召募资金总和 168，217，785，64
变更用途的召募资金总和 ---
已累计进入召募资金总和 255，255，708.70
变更用途的召募资金总和比例 ---
已变更 技俩可
物化期末累计投 物化期末
技俩，含 技俩达到预 是否达 行性是
召募资金承诺 调整后投资总 物化期末承诺 今年度进入金 物化期末累计 入金额与承诺投 进入程度 今年度实
承诺投资技俩 部分变 定可使用状 到揣度 否发生
投资总和 额 进入金额(1) 额 进入金额(2) 入金额的差额 （%）(4) 现的效益
更（如 态日期 效益 裂缝变
(3)＝(2)-(1) ＝(2)/(1)
有） 化
智能超导磁混凝成套装备
— 240，207，969.80240，207，969.80240，207，969.80 77，892，995.75 78，708，048.27-161，499，921.53 32.77 2025 年 6 月 不适用 不适用 否
技俩
补充流动资金 — 86，839，200.00 86，839，200.00 86，839，200.00 324，789.89 86，547，660.43 -291，539.57 99.66 不适用 不适用 否
月
临时补充流动资金 — 90，000，000.00 90，000，000.00 0 — 不适用 不适用 不适用 不适用
估量 — 327，047，169.80327，047，169.80327，047，169.80 168，217，785.64255，255，708.70 — — — — — —
未达到想象程度原因（分具体募投
不存在未达到想象程度的情况
技俩）
技俩可行性发生裂缝变化的情况
技俩可行性未发生裂缝变化
说明
公司于 2022 年 10 月 28 日分散召开了第三届董事会第十八次会议和第三届监事会第十七次会议，审议通过了《对于使用召募资金置换
召募资金投资技俩先期进入及置
事先进入募投技俩及已支付刊行用度之自筹资金的议案》，情愿公司使用召募资金置换事先进入募投技俩及已支付刊行用度的自筹资金，
换情况
置换资金总和为 74.51 万元。
公司于 2023 年 3 月 29 日召开第三届董事会第二十次会议和第三届监事会第十九次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金临时
用闲置召募资金暂时补充流动资 补充流动资金的议案》，情愿使用额度不进步东谈主民币 9，000 万元（含本数）的闲置召募资金临时补充流动资金，用于与公司主营业务相
金情况 关的坐褥筹划，使用期限自公司董事会审议通过之日起不进步 12 个月。截止 2023 年 12 月 31 日，公司使用 9，000 万元闲置召募资金临
时补充流动资金。
公司于 2023 年 8 月 25 日召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金和自
有资金进行现款料理的议案》，为进步闲置召募资金和公司自有资金的使用结果和收益，在确保不影响召募资金投资技俩程度、不影响
对闲置召募资金进行现款料理，投
公司泛泛坐褥筹划及确保资金安全的情况下，公司拟使用最高不进步东谈主民币 1.5 亿元（含本数）的暂时闲置召募资金和最高不进步东谈主民
资关联家具情况
币 1 亿元（含本数）的闲置自有资金进行现款料理，用于购买安全性高、流动性好的投财富品（包括但不限于协定性进款、结构性进款、
如期进款、大额存单、见告进款、收益字据等），使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月，上述资金额度在期限内可轮回滚动使用。
用超募资金永久补充流动资金
不适用
或返璧银行贷款情况
召募资金结余的金额及形成原因 不适用
召募资金其他使用情况 不适用
注 1：“今年度进入召募资金总和”包括召募资金到账后“今年度进入金额”及施行已置换先期进入金额。
注 2：“物化期末承诺进入金额”以最近一次已浮现召募资金投资想象为依据详情。
注 3：“智能超导磁混凝成套装备技俩”今年度尚未产成效益。
