证券简称：聚赛龙                        证券代码：301131   广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        （广州市从化鳌头镇龙潭聚宝工业区（村））    向不特定对象刊行可转变公司债券               召募评释书                   摘记             保荐机构（主承销商）   （深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层）               二〇二四年七月 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                    声 明   本公司及全体董事、监事、高等照料东说念主员承诺召募评释书过火他信息泄露资 料不存在职何造作记录、误导性述说或要紧遗漏，并对其果真性、准确性及齐全 性承担相应的法律累赘。   公司负责东说念主、主管司帐使命负责东说念主及司帐机构负责东说念主保证召募评释书中财务 司帐贵寓果真、齐全。   中国证监会、深圳证券交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明 其对肯求文献及所泄露信息的果真性、准确性、齐全性作出保证，也不标明其对 刊行东说念主的盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何 与之相反的声明均属造作子虚述说。   根据《证券法》的端正，证券照章刊行后，刊行东说念主运筹帷幄与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主运筹帷幄与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                    要紧事项指示   公司特别提请投资者对下列要紧事项给予充分轻柔，并稳重阅读本召募评释 书摘记中计划风险成分的章节。 一、特别风险指示事项   公司刊行的可转债可能触及一系列风险，投资者在评价公司这次刊行的可转 债时，除本召募评释书摘记提供的其他贵寓外，应特别稳重地探讨下述各项风险 成分。   （一）功绩下滑的风险 杀青包摄于上市公司股东的净利润 662.78 万元，扣除非频繁性损益后包摄于上 市公司股东的净利润为 577.53 万元，分别较上年同期着落 49.28%和 19.60%。公 司 2023 年 1-3 月功绩下滑主要系受宏不雅经济波动及科睿鑫尚未杀青盈利所致。 一方面，2022 年 12 月至 2023 年 1 月，受宏不雅经济环境波动的影响，公司部分 居品的发货、运输以及客户订单的下达受到了一定的影响，2023 年一季度的营 业收入较上年同期仍有所着落。另一方面，公司成就子公司科睿鑫以布局光伏胶 膜等高分子材料新兴应用畛域，由于前期成本较高，产量较低，科睿鑫 2023 年 一季度尚未杀青盈利，也在一定程度上导致公司当期功绩着落。 现包摄于上市公司股东的净利润 3，715.20 万元，扣除非频繁性损益后包摄于上市 公司股东的净利润为 3，092.55 万元，分别较上年同期增长 7.70%和 19.41%，但 当今我国经济复苏的基础仍不够牢固，而且科睿鑫尚未杀青盈利，若畴昔市集环 境恶化，或新址品拓展不足预期，则公司的运筹帷幄功绩可能出现不足预期甚而持续 下滑的风险。   （二）子公司科睿鑫持续亏本的风险 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    公司于 2022 年 3 月成就子公司科睿鑫，布局光伏畛域的光伏胶膜居品。由 于成就地间较短，敷陈期内科睿鑫仍处于市集培育和拓展阶段，相关光伏胶膜产 品的收入限制较低、坐褥成本较高，受此影响，2022 年和 2023 年，科睿鑫对公 司当期合并报表的影响分别为-542.26 万元和-2，212.01 万元。当今，科睿鑫与部 分客户的测试认证及市集推广使命正在鼓吹当中，但能否取得相关客户的认证及 通过时间均存在一定的不细则性。若科睿鑫畴昔无法取得相关客户的认证，进一 步扩大销售限制并数落坐褥成本，杀青限制经济，则可能出现持续亏本的情况并 对聚赛龙的合座功绩持续产生不利影响的情况。提请广大投资者轻柔相关风险。    （三）毛利率持续下滑的风险    敷陈期内，公司改性塑料居品的毛利率分别为 12.73%、10.39%和 10.97%， 料价钱波动等成分的传导存在一定的滞后性，而且传导幅度也受卑鄙市集需求等 成分的影响，畴昔如果出现原材料价钱持续大幅波动、市集供需情势变动等成分， 而且公司无法有用传导或对消相关成分的影响，可能进一步导致公司的运筹帷幄成本 上升、市集需求着落，甚而出现毛利率持续下滑的情况。    （四）运筹帷幄行为现款流量净额为负的风险    敷陈期内，公司运筹帷幄行为产生的现款流量净额分别为-12，869.59 万元、- 续为负并与当期净利润存在较大各别，主要系公司上游主要为大型石化企业等供 应商，一般采选款到发货的结算模式；下旅客户主要为大型家电、汽车企业，该 等企业较多以单子与公司进行货款结算，而且公司对信用等第一般的银行承兑汇 票及买卖承兑汇票的贴现资金计入筹资行为产生的现款流。跟着公司运筹帷幄限制的 扩大，公司对营运资金的需求也在持续擢升，如果畴昔公司无法进一步增强资金 实力，改善运筹帷幄行为现款流量，知足公司发展的资金需求，则可能对公司的偿债 才智及畴昔的进一步发展酿成不利的影响，甚而产生流动性风险。    （五）应收款项坏账损失的风险 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司             向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    敷陈期各期末，公司应收款项账面价值共计金额分别为 64，645.11 万元、 和 44.81%。畴昔，跟着销售限制的进一步增长，公司应收款项可能接续上升。如 果畴昔客户坐褥运筹帷幄出现弯曲、信用情况变差或与公司配合关系发生恶化，公司 可能面对因应收款项余额较大而出现呆账、坏账的风险，进而会对公司功绩产生 不利影响。    （六）主要原材料价钱波动的风险    公司居品采选的主要原材料是聚丙烯等合成树脂，该等原材料为石化居品， 石油等海外大量商品价钱以及市集供需情况对公司主要原材料的价钱变化有着 要紧影响，由于上游原材料价钱变动的传导频频存在一定的滞后性，同期居品价 格的调理幅度与原材料价钱波动的幅度也可能存在各别，因此，原材料价钱的波 动会对公司的毛利率产生一定的冲击，2022 年上半年，PP 等合成树脂的市集价 格持续高位运行，受该等成分影响，2022 年公司改性塑料业务的毛利率为 10.39%， 较 2021 年数落了 2.34 个百分点。若以 2022 年改性塑料居品的成本组成和本次 募投技俩的效益测算进行明锐性分析测算，若原材料采购价钱成本上升 5%，则 改性塑料居品毛利率和募投技俩毛利率分别着落 4.09 个百分点和 4.00 个百分点。 畴昔，若公司主要原材料价钱大幅波动，而公司不成有用地将原材料价钱高涨的 压力搬动到卑鄙或不成通过技艺工艺转换对消成本高涨的压力，又或在价钱着落 流程中未能作念好存货照料，则会对公司的运筹帷幄、发展以及本次募投技俩的实施造 成要紧不利影响，甚而导致出现功绩大幅下滑的情况。    （七）本次召募资金投资技俩新增产能消化的风险    本次募投技俩建成达产后，将新增各样改性塑料产能 5 万吨，该等新增产能 限制系公司基于改性塑料合座市集趋势、西南地区的业务情状、客户需求及畴昔 发展贪图所制定的，根据公司现存产能测算，本次募投技俩建成并达产后，扩产 倍数为 35.71%；若进一步探讨上次募投技俩的达产情况，公司畴昔合座扩产倍 数为 142.86%。如果本次募投技俩实施后公司市集开拓不力或市集需求饱和、市 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 场竞争加重，将可能导致公司新增产能不成完全消化。因此，本次募投技俩存在 产能消化的风险。 二、对于本次可转变公司债券刊行相宜刊行条件的评释   根据《证券法》和《上市公司证券刊行注册照料办法》等相关法例端正，公 司本次向不特定对象刊行可转变公司债券（以下简称“可转债”）相宜法定的发 行条件。 三、对于本次刊行可转变公司债券的信用评级   中证鹏元对本次可转债进行了评估，刊行主体信用等第为 A+，评级瞻望为 “知道”，本期债券信用等第为 A+。在本期债券存续期内，中证鹏元将持续轻柔 公司外部运筹帷幄环境变化、运筹帷幄或财务情状变化以及偿债保障情况等成分，每年至 少一次出具追踪评级敷陈。如果由于公司外部运筹帷幄环境、本身或评级圭臬等成分 变化，从而导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将增多投资风险，对投 资者的利益产生一定影响。 四、公司本次刊行可转变公司债券未提供担保   公司本次刊行可转债，按相关端正相宜不设定担保的条件，因而未提供担保 次第。如果可转债存续期间出现对公司运筹帷幄照料和偿债才智有要紧负面影响的事 件，可转债可能因未提供担保而增多偿债风险。 五、对于公司的股利分拨情况及分拨政策   （一）股利分拨政策   根据《公司规矩》的端正，公司的股利分拨政策如下：   公司的利润分拨应充分神疼对投资者的合理投资薪金并兼顾公司的可持续 发展，利润分拨政接应保持运动性和知道性，并宝石如下原则： 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记      （1）按法定限定分拨的原则；      （2）存在未弥补亏本，不得向股东分拨利润的原则；      （3）同股同权、同股同利的原则；      （4）公司持有的本公司股份不得参与分拨利润的原则。      公司不错采选现款、股票或者现款与股票相勾搭等法律法例允许的形式分拨 利润。公司董事不错根据公司的资金现实情况提议公司进行中期分红，具体分拨 有计划由董事会拟定，提交股东大会审议批准。      在当年包摄于母公司股东的净利润为正的前提下，公司每年度至少进行一次 利润分拨，董事会不错根据公司的盈利及资金需求情状提议公司进行中期现款或 股票股利分拨。      公司在具备现款分红条件下，应当优先采选现款分红进行利润分拨。      （1）公司拟实施现款分红时应至少同期知足以下条件：      ①公司该年度杀青的可分拨利润（即公司弥补亏本、索要公积金后所余的税 后利润）为正好、且现款充裕，知足公司平淡坐褥运筹帷幄的资金需求，公司外部经 营环境和运筹帷幄情状未发生要紧不利变化，实施现款分红不会影响公司后续持续经 营；      ②审计机构对公司该年度财务敷陈出具圭臬无保属意见的审计敷陈；      ③公司无要紧投资计划或要紧现款开销等事项发生（召募资金技俩以外）。 要紧投资计划或要紧现款开销是指：公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购金钱 或者购买迷惑的累计开销达到或者越过公司最近一期经审计净金钱的 30%。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   （2）现款分红的比例   如知足实施现款分红的条件，公司每年以现款形式分拨的利润不少于当年实 现的可供分拨利润的百分之十。   如公司运筹帷幄情状细密，公司不错在知足现款分红后，提议股票股利分拨预案。   如公司同期采选现款及股票股利分拨利润的，在知足公司平淡坐褥运筹帷幄的资 金需求情况下，公司实施各别化现款分红政策：   （1）公司发展阶段属老练期且无要紧资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分红在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属老练期且有要紧资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分红在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有要紧资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分红在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项端正处理。   现款分红在本次利润分拨中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利 之和。   股东大会授权董事会每年在综合探讨公司所处行业特质、发展阶段、本身经 营模式、盈利水平以及是否有要紧资金开销安排等成分，根据上述原则提议当年 利润分拨有计划。   （1）依期敷陈公布前，公司董事会应详备分析及充分探讨公司现实运筹帷幄情 况以及社会融资环境、社会融资成本、公司现款流量情状、资金开销计划等各项 对公司资金的开销有要紧影响的相关成分，在此基础上合理、科学的拟定具体分 红有计划。零丁董事应在制定现款分红预案时发标明确意见。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   （2）零丁董事不错征蚁合小股东的意见，提议分红提案，并径直提交董事 会审议。   （3）监事会应当审议利润分拨有计划，并作出决议，如果有外部监事，外部 监事应付利润有计划发表单独明确意见。   （4）董事会和监事和会过分红有计划后，提交股东大会审议。公司召开触及 利润分拨的股东大会时，应根据《公司法》《公司规矩》过火他表任性文献的规 定，为中小股东参与股东大会及投票提供便利；召开股东大会时，应保障中小股 东对利润分拨问题有充分的抒发契机，对于中小股东对于利润分拨的质询，公司 董事、高等照料东说念主员应给与充分的解释与评释。   公司年度杀青盈利但未提议现款利润分拨预案的，董事会应评释未进行现款 分红的原因、资金使用贪图及用途等，零丁董事会对此发表零丁意见。   （5）董事会、监事会和股东大会在计划决策和论证流程中应当充分探讨独 立董事和公众投资者的意见。公司将通过多种路线（电话、传真、电子邮件、投 资者关系互动平台等）听取、接受公众投资者对利润分拨事项的建议和监督。   公司如因外部运筹帷幄环境或者本身运筹帷幄情状发生较大变化而需要调理利润分 配政策的，应以股东权益保护为起点，详备论证和评释原因，充分听取中小股 东的意见和诉求，由董事会向股东大会提交议案进行表决，零丁董事对此发表独 立意见，经监事会审议通事后提交股东大会审议，并需经出席股东大会的股东所 持表决权的三分之二以上通过。   （二）公司最近三年股利分拨情况   （1）上市前利润分拨情况   公司于 2022 年 3 月完成初次公开刊行股票并上市，上市前公司未对 2020 年 度利润进行分拨。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   （2）上市后利润分拨情况 年度利润分拨有计划>的议案》，以总股本 47，780，000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 5 元（含税），共计派发现款红利东说念主民币 2，389.00 万元（含税）。 今年度利润分拨不送红股，不进行老本公积金转增股本。 年度利润分拨有计划>的议案》，公司采选现款分红形式，以 2022 年 12 月 31 日的 总股本数 47，780，000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利东说念主民币 2 元（含 税），派发现款红利总额为东说念主民币 955.60 万元（含税）。今年度利润分拨不送红 股，不进行老本公积金转增股本。 年度利润分拨有计划>的议案》，公司采选现款分红形式，以 2023 年 12 月 31 日的 总股本数 47，780，000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利东说念主民币 3.70 元 （含税），派发现款红利总额为东说念主民币 1，767.86 万元（含税）。今年度利润分拨 不送红股，不进行老本公积金转增股本。   公司最近三年普通股现款分红情况如下表所示：                                                     单元：万元                               合并报表中包摄于          占合并报表中包摄                现款分红金额    分红年度                       上市公司普通股股          于上市公司普通股                 （含税）                                   东的净利润         股东的净利润比例              最近三年累计现款分红金额                           5，112.46        最近三年包摄于上市公司股东的年均净利润                          4，527.19     最近三年累计现款分拨利润占年均可分拨利润的比例                         112.93% 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   最近三年，公司以现款形式累计分拨的利润共计 5，112.46 万元，占最近三年 杀青的年均可分拨利润 4，527.19 万元的比例为 112.93%。 盈余公积金及向股东分红后，当年的剩余未分拨利润结转至下一年度，主要用于 公司的坐褥运筹帷幄。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                                                           目         录 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                    第一节 释义 一、一般术语 聚赛龙、股份公司、               指    广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司 公司、刊行东说念主 《召募评释书》、召募         《广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司向不特定对象刊行               指 评释书                可转变公司债券召募评释书》 本召募评释书摘记、募         《广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司向不特定对象刊行 集评释书摘记             可转变公司债券召募评释书摘记》                    《长城证券股份有限公司对于广州市聚赛龙工程塑料股份 尽责访问敷陈        指    有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券之尽责访问报                    告》                    从化市聚赛龙工程塑料有限公司，于 2011 年 3 月改名为广 聚赛龙有限         指                    州市聚赛龙工程塑料有限公司，系刊行东说念主前身 芜湖聚赛龙         指    芜湖聚赛龙新材料科技有限公司 科睿鑫           指    安徽科睿鑫新材料有限公司 重庆聚赛龙         指    聚赛龙（重庆）新材料有限公司 东台团员盈         指    东台团员盈商量照料合伙企业（有限合伙） 横琴聚赛龙         指    珠海横琴聚赛龙商量照料企业（有限合伙） 横琴聚宝龙         指    珠海横琴聚宝龙商量照料企业（有限合伙） 横琴恒裕          指    横琴恒裕联创投资中心（有限合伙） 赛富合银          指    广州赛富合银金钱照料有限公司 粤科泓润          指    广东粤科泓润创业投资有限公司 粤科新鹤          指    广东粤科新鹤创业投资有限公司 同益股份          指    深圳市同益实业股份有限公司 舟山向日葵         指    舟山向日葵向阳股权投资合伙企业（有限合伙） 龙潭电器          指    从化龙潭电器厂 龙潭经发          指    从化市龙潭经济发展总公司 聚增投资          指    广州市聚增投资照料有限公司 京英投资          指    广州京英投资商量有限公司 广州蒎烯          指    广州蒎烯企业投资商量有限公司                    好意思的集团股份有限公司，根据高下文也可包含其下属企业 好意思的、好意思的集团       指    广东好意思的厨房电器制造有限公司、广东好意思的活命电器制造                    有限公司等 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司             向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                    海信集团有限公司，根据高下文也可包含其下属企业青岛 海信、海信集团       指                    海信电器股份有限公司、海信（山东）雪柜有限公司等                    广东格兰仕集团有限公司，根据高下文也可包含其下属企 格兰仕、格兰仕集团     指                    业中山格兰仕工贸有限公司等                    富诚汽车零部件有限公司，根据高下文也可包含其下属企 富诚集团          指    业富诚汽车零部件清远有限公司、富诚汽车零部件武汉有                    限公司等                    广东富强科技股份有限公司，据高下文也可包含其下属企 富强集团          指    业杭州富嘉汽车部件有限公司和宜昌富强汽车部件有限公                    司等。                    浙江苏泊尔股份有限公司，根据高下文也可包含其下属企 苏泊尔           指    业浙江苏泊尔家电制造有限公司、浙江绍兴苏泊尔活命电                    气有限公司等                    珠海格力电器股份有限公司，根据高下文也可包含其下属 格力、格力集团       指    企业格力电器（中山）小家电制造有限公司、石家庄格力电                    器小家电有限公司等                    重庆平伟汽车科技股份有限公司，根据高下文也可包含其 平伟汽车          指                    下属重庆平伟汽车零部件有限公司等                    延锋汽车饰件系统有限公司，根据高下文也可包含其下属 延锋汽车          指    延锋汽车饰件系统广州有限公司、延锋汽车饰件系统重庆                    有限公司、延锋汽车饰件系统（合肥）有限公司等                    韩华说念达尔能源化工有限公司，HANWHA                    TOTALENERGIES PETROCHEMICAL CO.，LTD.，总部位于 韩华说念达尔         指                    韩国忠清南说念瑞山市，主要从事以凝析油、轻油手脚主原                    料坐褥基础化学树脂、能源居品                    沙特基础工业公司（SABIC），是全球率先的多元化化工企                    业之一。总部位于沙特利雅得。SABIC 的制造工场遍布全 沙特基础工业公司      指                    球，包括好意思洲、欧洲、中东和亚太地区，居品涵盖化学品、                    通用以及高性能塑料，农业养分素和钢铁                    巴斯夫股份公司（BASFSE），是一家德国的化工企业，也 巴斯夫           指    是世界最大的化工场之一，在欧洲、亚洲、南北好意思洲的 41                    个国度领有越过 160 家全资子公司或者结伙公司                    好意思国陶氏化学公司，是一家多元的化学公司，为全球 160 个                    国度和地区的客户提供种类繁密的居品及服务，包括纯水、 陶氏            指                    食物、药品、油漆、包装，以及个东说念主护士居品、建筑、家居                    和汽车等繁密畛域                    全球化工畛域闻明公司，埃万特公司（纽约证券交易所：                    AVNT）是一家提供各式特种团员物材料、定制化服务和端                    到端措置有计划的全球率先企业，在 35 个国度有 10，000 个以 埃万特           指                    上的客户；领有 35，000 种以上的居品；在 20 个国度有 40                    多个坐褥工场；在北好意思、南好意思、欧洲和亚洲都有业务；在北                    好意思和南好意思建有结伙企业；在好意思国俄亥俄州的东北部建有公 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司             向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                    司总部 发改委           指    中华东说念主民共和国国度发展和编削委员会 国度统计局         指    中华东说念主民共和国国度统计局 中国证监会         指    中国证券监督照料委员会 深交所           指    深圳证券交易所                    《〈上市公司证券刊行注册照料办法〉第九条、第十条、第 《证券期货法律适用               指    十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条计划 意见第 18 号》                    端正的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》 《上市司法》        指    《深圳证券交易所创业板股票上市司法》 《再融资注册办法》     指    《上市公司证券刊行注册照料办法》 公司法           指    《中华东说念主民共和国公司法》 证券法           指    《中华东说念主民共和国证券法》 长城证券、保荐东说念主、               指    长城证券股份有限公司 主承销商 锦天城讼师事务所、               指    上海市锦天城讼师事务所 刊行东说念主讼师 中汇司帐师事务所、               指    中汇司帐师事务所（特殊普通合伙） 司帐师 资信评级机构        指    中证鹏元资信评估股份有限公司 敷陈期、最近三年      指    2021 年、2022 年、2023 年 元、万元          指    东说念主民币元、东说念主民币万元，中华东说念主民共和国法定货币单元 股东大会          指    广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司股东大会 董事会           指    广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司董事会 监事会           指    广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司监事会 公司规矩          指    广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司规矩 二、专科术语                    在通用塑料和工程塑料的基础上，经过化学或物理的方法 改性塑料          指    提高阻燃性、强度、抗冲击性、韧性等方面性能的塑料制                    品                    通用塑料有五大品种，分别是聚乙烯（PE）、聚丙烯                    （PP）、聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）和丙烯腈- 通用塑料类         指                    丁二烯-苯乙烯共聚物（ABS），其用量大、用途广、成型                    性好                    以各样工程塑料手脚基材的高分子改性材料居品，主要包 工程塑料类         指                    括聚酰胺（PA）类、聚碳酸酯（PC）类等 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                    由单体通过团员反应所生成的未加任何助剂或仅加有极少 合成树脂          指    量助剂的一类高分子量团员物，主要用于制造各式塑料制                    品                    一般指高分子化合物，指相对分子质地高达几千到几百万 团员物           指                    的化合物                    聚丙烯，英文称呼为 Polypropylene，是一种半结晶性材                    料，一般具有优良的抗稀释性、抗酸碱腐蚀性、抗溶剂 PP            指                    性，但对芳醇烃溶剂、氯化烃（四氯化碳）溶剂等莫得抵                    抗力，高温下抗氧化性较弱                    聚酰胺俗称尼龙（Nylon），英文称呼为 Polyamide，它是 PA            指                    大分子主链重迭单元中含有酰胺基因的高聚物的总称                    聚乙烯，英文称呼为 Polyethylene，是乙烯经团员制得的 PE            指    一种热塑性树脂。聚乙烯无臭，无毒，手感似蜡，具有优                    良的耐低温性能，化学知道性好，能耐大多数酸碱的侵蚀                    丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物，英文称呼为 Acrylonitrile- ABS           指    butadiene-styrene，是一种非结晶性材料，具有超强的易加                    工性、低蠕变性、优异的尺寸知道性和很高的抗冲击强度                    聚碳酸酯，英文称呼为 Polycarbonate，是一种非结晶材                    料，具有细密的抗冲击强度、热知道性、光芒度、阻止细 PC            指                    菌脾气、阻燃脾气以及抗期侮性，但流动脾气较差，材料                    的注塑流程较为弯曲                    聚苯乙烯，英文称呼为 Polystyrene，一种热塑性树脂，为 PS            指                    有光芒的、透明的珠状或粒状的固体                    聚对苯二甲酸丁二醇酯， 英文名为 Polybutylene PBT           指    terephthalate，一种热塑性聚酯，为乳白色半透明到不透                    明、半结晶型热塑性聚酯                    聚对苯二甲酸乙二醇酯，英文名为 Polyethylene PET           指    terephthalate， 一种结晶型饱和聚酯，为乳白色或浅黄色、                    高度结晶的团员物，名义平滑有光芒                    高抗冲聚苯乙烯，英文名为 High impact polystyrene，一种 HIPS          指                    由弹性体改性聚苯乙烯制成的热塑性材料                    聚苯醚，英文名为 Polyphenylene Oxide，是一种综合性能                    极佳的工程塑料，无毒、透明、相对密度小，具有优良的 PPO           指                    机械强度、耐应力随意、耐蠕变性、耐热性、耐水性、耐                    水蒸汽性                    聚苯硫醚，英文名为 Polyphenylene sulfide，是一种新式高 PPS           指    性能热塑性树脂，具有机械强度高、耐高温、耐化学药品                    性、难燃、热知道性好、电性能优良等优点                    液晶团员物，英文为 Liquid Crystal Polymer，是一种新式 LCP           指                    的高分子材料，在熔融态时一般呈现液晶性 VOC           指    蒸发有机物 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   本召募评释书摘记所援用的财务数据和财务方针，如无特殊评释，指合并报 表口径的财务数据和根据该类财务数据运筹帷幄的财务方针。本召募评释书摘记部分 共计数与各明细数径直相加之和在余数上如有各别，则为四舍五入所致。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记               第二节 本次刊行概况 一、刊行东说念主基本情况 汉文称呼：        广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司 英文称呼：        Super-Dragon Engineering Plastics Co.， Ltd 股票简称：        聚赛龙 股票代码：        301131 上市地：         深圳证券交易所 注册老本：        4，778.00 万元 法定代表东说念主：       郝源增 成立日期：        1998 年 1 月 21 日 合座变更时间：      2016 年 3 月 8 日 注册地址：        广州市从化鳌头镇龙潭聚宝工业区（村）              技艺收支口;日用塑料成品制造;塑料粒料制造;货色收支口（专 运筹帷幄范围：        营专控商品以外）;汽车零部件及配件制造（不含汽车发动机制              造）;塑料零件制造;塑料成品批发 救援社会信用代码：    91440184231297884C 邮政编码：        510945 计划电话：        020-87886338 公司网址：        http://www.gzselon.com/ 电子信箱：        zhengquan@gzselon.com 负责信息泄露和投资者              证券事务部 关系的部门： 负责东说念主：         吴若想 二、本次刊行的布景及目的   （一）本次刊行的布景   改性塑料手脚新材料产业的迫切组成，是我国化工新材料发展的重心畛域， 亦属于国度重心饱读动并救济发展的高新技艺产业。《中华东说念主民共和国国民经济和 社会发展第十四个五年贪图和 2035 年远景主见纲领》中提议，要实施产业基础 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司             向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 再造工程，加速补皆基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础工艺和产 业技艺基础等瓶颈短板。2021 年以来，国度相关部委陆续发布了《塑料加工业 “十四五”发展贪图携带意见》《塑料加工业“十四五”科技转换携带意见》《“十四 五”原材料工业发展贪图》《对于“十四五”推动石化化工行业高质地发展的携带 意见》《对于推动轻工业高质地发展的携带意见》等政策文献，为改性塑料的发 展提供了细密的政策和文化环境。    受益于我国塑料改性技艺的持续跳跃，促使改性塑料的应用深度和广度持续 延迟。在改性塑料居品应用深度方面，跟着家电及汽车向大意化、轻量化、环保 化的标的发展，行业内率先企业纷纷加强对具有超轻高强、健康安全、环境友好 等性能的改性塑料进行研究，如采选微发泡工艺的改性塑料、长纤维增强热塑性 材料、薄壁高刚材料、绿色免喷涂材料、低气息材料、生物基材料等材料持续涌 现，知足持续擢升末端居品品质的需求。在改性塑料居品应用广度方面，跟着材 料改性技艺的发展，我国“以塑代钢”、“以塑代木”进程持续鼓吹，促使改性塑料 的应用畛域持续延迟。    跟着改性迷惑、改性技艺持续老练，改性塑料工业体系也迟缓完善，我国改 性塑料市集需求一直呈稳步增长的趋势。受益于产业限制的持续蔓延，以及卑鄙 需求的持续增长，我国改性塑料产量也随之持续增长。根据中商产业研究院数据， 我国改性塑料产量 2016-2021 年从 1，563 万吨增长至 2，650 万吨，年复合增长率   在国度加速鼓吹新时期西部掀开发、“一带一起”等发展战术的布景下，经过 多年的开发开发，西部地区已具备较强的经济实力，东说念主力资源持续积蓄，市集空 间持续拓展，发展才智持续增强，发展活力竞相迸发，发展能源加速转变，因此 完善西南地区的坐褥基地布局、加速区域业务拓展是制造业企业的战术发展标的 之一。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司             向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    连年来，西南地区的家电产业、汽车产业、电子信息产业和清洁能源产业发 展赶快，产能急速蔓延。其中在家电畛域，根据国度统计局数据自大，2021 年西 南地区家电产量增长赶快，稳居国度前哨，其中四川省彩色电视机产量达到 两地手脚宇宙六大汽车产业基地之一，现存多家整车企业，限制以上汽车零部件 企业 1600 多家。2021 年年底，成渝两地政府签署战术配合左券，共同培育西南 地区的两大中枢城市为世界级汽车产业发展集群，计划到 2025 年，两市汽车年 产量将达到 300 万辆，杀青汽车产值 6，000 亿元东说念主民币；电子信息产业是四川另 一赞成产业，四川电子信息产业体系已涵盖新式自大等多个方面，并计划在 2025 年，产业限制力求摧毁 2 万亿元，年平均增速大于 12%，总量置身宇宙电子信息 产业前哨；西南地区手脚清洁电力输出、自然气输送的中转要道，连年来在新式 储能应用示范和限制化发展上的参加持续加大，并主见在“十四五”新增新式储能 业的市集需求。    （二）本次刊行的目的    当今，公司产能主要布局在华南和华东地区，跟着公司对市集的持续开拓， 连年来重庆等西南区域成为公司新的业务增长地区，重庆地区销售收入由 2018 年的 4，321.66 万元增长至 2023 年的 10，082.40 万元，复合增长率达 18.46%。虽 然公司已在西南地区积蓄了一定的业务基础，但受制于产能布局，公司对重庆地 区客户的供货主要从华南基地坐褥发货，不仅运输成本较高，而且也不利于西南 地区业务的永久发展。    因此，公司有必要把捏区域发展机遇，在西南地区布局改性塑料产能，从而 加速公司西南地区业务的发展。本次刊行召募资金拟用于西南坐褥基地开发技俩， 进一步完善公司坐褥基地布局。技俩建成后，该基地居品销售半径可辐照以重庆、 四川为中心的西南地区，一方面成心于裁汰西南地区客户的居品运输半径，大幅 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 数落运输成本，提高公司合座盈利才智；另一方面，有助于公司开发潜在客户和 进一步开拓西南地区市集，擢升公司在西南地区的市集占有率。因此，本技俩是 公司基于成渝地区双城经济圈的经济后劲和市集远景，战术布局西南地区，杀青 进一步功绩增长的必要路线。   改性塑料应用畛域泛泛、居品种类繁密，不同应用畛域对改性塑料材料的性 能要求频频存在各别，且居品研发设想触及多种技艺的综合应用。同期，跟着下 游应用畛域的快速发展，以及新场景、新应用的陆续出现，改性塑料行业转换发 展力度将会持续增多。可见，改性塑料产业属于技艺密集型行业，先进的技艺水 平组成改性塑料企业的中枢竞争力，因此对技艺转换具有较大的需求。   在十三五期间，重庆市创建了 6 家国度级企业技艺中心，2 家市级制造业创 新中心，成立重庆市轻量化材料产业定约，通过转换驱动激励了产业新动能，为 技艺转换型企业茂盛发展提供了细密泥土。《重庆市材料工业高质地发展“十四 五”贪图》明确提议将加速研发机构培育，救济建立企业技艺中心等，饱读动有条 件的企业牵头开发制造业转换中心，并重心轻柔“卡脖子”的战术性新兴材料，支 持材料坐褥、应用企业联合科研单元开展协同攻关。   本技俩将引进先进的研发检测迷惑，完善公司的研发基础设施，相宜重庆市 材料工业发展贪图。技俩的实施，将进一步扩大公司研发团队限制，保证研发东说念主 员的优质使命环境与迷惑的高效运行，并通过细密的科研环境，持续擢升公司的 研发和转换才智，保障公司技艺与居品永久处于行业率先地位。   跟着公司运筹帷幄限制的持续扩大，运筹帷幄性流动金钱的限制也有所扩大，探讨到 改性塑料产业属于资金密集型和技艺密集型行业，公司亟需保持较高水平的流动 资金以知足采购、坐褥、市集开拓及日常运营等资金需求，保证营运资金填塞有 利于缓解公司畴昔的资金开销压力，保障公司业务发展，对于造反市集风险、提 高竞争力和杀青战术贪图具有迫切意思。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司         向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   此外，探讨到宏不雅经济时势变化、全球贸易环境恶化等外部不细则成分的影 响，为把捏成心的发展机遇和实时应付市集变化，公司有必要保持填塞的营运资 金，数落公司资金流动性风险，增强公司造反风险和可持续发展的才智。 三、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的核准情况   本次可转债刊行有计划及相关事项还是公司第三届董事会第五次会议及 2023 年第二次临时股东大会、第三届董事会第十二次会议审议通过。经第三届董事会 第十四次会议、第三届监事会第十三次会议、2024 年第一次临时股东大和会过， 欢喜将本次刊行的股东大会决议有用期及授权董事会过火授权东说念主士全权办理本 次刊行相关事宜的有用期自原有用期届满之日起延长至中国证监会对于公司本 次刊行注册批复端正的十二个月有用期截止日。 有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕233 号），欢喜注册。   （二）本次刊行可转债的基本要求   本次刊行证券的种类为可转变为公司股票的可转变公司债券。本次刊行的可 转变公司债券及畴昔转变的公司股票将在深圳证券交易所上市。   本次拟刊行可转债总额为东说念主民币 25，000.00 万元，刊行数目为 2，500，000 张。   本次刊行的可转变公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   本次刊行的可转债期限为刊行之日起六年，即自 2024 年 7 月 8 日至 2030 年 计息）。   第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.70%、第五年 2.30%、 第六年 2.80%。   本次刊行的可转变公司债券采选每年付息一次的付息形式，到期反璧本金和 终末一年利息。   （1）年利息运筹帷幄   年利息指本次可转变公司债券持有东说念主按持有的本次可转变公司债券票面总 金额自本次可转变公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的运筹帷幄公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转变公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或“每 年”）付息债权登记日持有的本次可转变公司债权票面总金额；   i：指本次可转变公司债券当年票面利率。   （2）付息形式   本次刊行的可转变公司债券采选每年付息一次的付息形式，运筹帷幄肇端日为本 次可转变公司债券刊行首日。   付息日：每年的付息日为自本次刊行的可转变公司债券刊行首日起每满一年 确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱期间不另 付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司         向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   转股年度计划利息和股利的包摄等事项，由公司董事会根据相关法律法例及 深圳证券交易所的端正细则。   付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司 将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括 付息债权登记日）肯求转变成公司股票的可转变公司债券，公司不再向其持有东说念主 支付本计息年度及以后计息年度的利息。   本次刊行的可转变公司债券持有东说念主所获取利息收入的应付税项由可转变公 司债券持有东说念主承担。   本次刊行的可转变公司债券转股期自可转变公司债券刊行收尾之日（2024 年 7 月 12 日）满六个月后的第一个交易日（2025 年 1 月 12 日）起至可转变公 司债券到期日（2030 年 7 月 7 日）止（如遇非交易日则顺延至自后的第一个交 易日；顺脱期间付息款项不另计息）。可转变公司债券持有东说念主对转股或者不转股 有弃取权，并于转股的次日成为公司股东。   （1）驱动转股价钱的细则   本次刊行的可转变公司债券的驱动转股价钱为 36.81 元/股，本次刊行的可转 换公司债券的驱动转股价钱不低于召募评释书公告日前二十个交易日公司股票 交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调理的情形，则 对调理前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调理后的价钱运筹帷幄）和前一个 交易日公司股票交易均价。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该 二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额÷该日公 司股票交易总量。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   （2）转股价钱的调理形式及运筹帷幄形式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次可转变公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时， 公司将按下述公式对转股价钱进行调理（保留极少点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；   派发现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）÷（1+n+k）。   其中：P0 为调理前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新 股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派发现款股利，P1 为调理后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将按序进行转股价钱调理， 并在相宜条件的上市公司信息泄露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价钱调 整日、调理办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调理日为本次刊行的可转 换公司债券持有东说念主转股肯求日或之后、转变股票登记日之前，则该持有东说念主的转股 肯求按公司调理后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转变公司债券持有东说念主的债 职权益或转股孳生权益时，公司将视具体情况按照刚正、公正、公允的原则以及 充分保护可转变公司债券持有东说念主权益的原则调理转股价钱。计划转股价钱调理内 容及操作办法将依据其时国度计划法律法例及证券监管部门的相关端正来制订。   （1）修正条件与修正幅度 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   在本次刊行的可转变公司债券存续期间，当公司股票在职意运动三十个交易 日中至少有十五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会 有权提议转股价钱向下修正有计划并提交公司股东大会审议表决。该有计划须经出席 会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持 有公司本次刊行可转变公司债券的股东应当隐敝。修正后的转股价钱应不低于该 次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交 易均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不应低于最近一期经审计的每股 净金钱值和股票面值。公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券的转股价钱不 得朝上修正。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调理的情形，则在转股价钱调理日 前的交易日按调理前的转股价钱和收盘价钱运筹帷幄，在转股价钱调理日及之后的交 易日按调理后的转股价钱和收盘价钱运筹帷幄。   （2）修正表率   公司向下修正转股价钱时，须在相宜条件的上市公司信息泄露媒体上刊登股 东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等信息。 从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，来源归附转股肯求并 执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股肯求日或之后、转变股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。   本次刊行的可转变公司债券持有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的运筹帷幄 形式为：Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为转股数目，V 为可转变公司债券持有东说念主肯求转股的可转变公司债 券票面总金额，P 为肯求转股当日有用的转股价钱。   本次刊行可转变公司债券的持有东说念主肯求转变成的股份须是整数股。转股时不 足转变为一股的可转变公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的计划 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司         向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 端正，在可转变公司债券持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该不足转 换为一股的可转变公司债券余额。该不足转变为一股的本次可转变公司债券余额 对应确当期应计利息的支付将根据证券登记机构等部门的计划端正办理。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转变公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次刊行的可 转变公司债券的票面面值的 115%（含终末一期年度利息）的价钱向投资者赎回 全部未转股的可转变公司债券。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转变公司债券转股期内，当下述情形的任意一种出面前，公 司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转 换公司债券：   ①在转股期内，如果公司股票在职意运动三十个交易日中至少有十五个交易 日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可转变公司债券未转股余额不足东说念主民币 3，000.00 万元时。当 期应计利息的运筹帷幄公式为：IA=B×i×t÷365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转变公司债券持有东说念垄断有的将被赎回的可转变公司债券 票面总金额；   i：指可转变公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调理的情形，则在转股价钱调理日 前的交易日按调理前的转股价钱和收盘价钱运筹帷幄，在转股价钱调理日及之后的交 易日按调理后的转股价钱和收盘价钱运筹帷幄。   （1）有条件回售要求   在本次刊行的可转变公司债券的终末两个计息年度内，如果公司股票在职意 运动三十个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转变公司债券持有 东说念主有权将其持有的可转变公司债券全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的 价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转变公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现 金股利等情况而调理的情形，则在转股价钱调理日前的交易日按调理前的转股价 格和收盘价钱运筹帷幄，在转股价钱调理日及之后的交易日按调理后的转股价钱和收 盘价钱运筹帷幄。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述“运动三十个交易日”须 从转股价钱调理之后的第一个交易日起重新运筹帷幄。   本次刊行的可转变公司债券终末两个计息年度内，可转变公司债券持有东说念主在 每年回售条件初次知足后可按上述商定条件期骗回售权一次，若在初次知足回售 条件而可转变公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回 售的，该计息年度不成再期骗回售权，可转变公司债券持有东说念主不成屡次期骗部分 回售权。   （2）附加回售要求   若本次刊行的可转变公司债券召募资金投资技俩的实施情况与公司在召募 评释书中的承诺情况比较出现要紧变化，根据中国证监会或深圳证券交易所的相 关端正被视作改变召募资金用途或被中国证监会或深圳证券交易所认定为改变 召募资金用途的，可转变公司债券持有东说念主享有一次回售的职权。可转变公司债券 持有东说念主有权将其持有的可转变公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 的价钱回售给公司。持有东说念主在附加回售条件知足后，不错在公司公告后的附加回 售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内子虚施回售的，不成再期骗附加回 售权。   上述当期应计利息的运筹帷幄公式为：IA=B×i×t÷365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转变公司债券持有东说念垄断有的将回售的可转变公司债券票 面总金额；   i：指可转变公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   因本次刊行的可转变公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可转变公 司债券转股形成的股东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （1）刊行时间   本次刊行的原股东优先配售日和网上申购日为 2024 年 7 月 8 日（T 日）。   （2）刊行对象   ①向刊行东说念主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2024 年 7 月 5 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东说念主整个股东。   ②网上刊行：持有中国证券登记结算有限累赘公司深圳分公司证券账户的自 然东说念主、法东说念主、证券投资基金、相宜法律端正的其他投资者等（国度法律、法例禁 止者以外）。其中自然东说念主需根据《对于完善可转变公司债券投资者允洽性照料相 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 关事项的奉告》（深证上〔2023〕511 号）等端正己通达向不特定对象刊行的可 转债交易权限。    ③本次刊行的主承销商的自营账户不得参与网上申购。    （3）刊行形式    本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日（2024 年 7 月 5 日，T-1 日）收市 后中国证券登记结算有限累赘公司深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股 东优先配售后余额部分（含原股东遗弃优先配售部分）通过深圳证券交易所交易 系统网上向社会公众投资者刊行，认购金额不足 25，000.00 万元的部分由主承销 商包销。    ①原股东可优先配售的可转债数目    原股东可优先配售的赛龙转债数目为其在股权登记日（2024 年 7 月 5 日， T-1 日）收市后登记在册的持有聚赛龙的股份数目按每股配售 5.2323 元可转债的 比例运筹帷幄可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例转变为张数，每 1 张（100 元） 为一个申购单元，即每股配售 0.052323 张可转债。刊行东说念主现存总股本 47，780，000 股，剔除刊行东说念主股票回购专用证券账户库存股 0 股后，享有原股东优先配售权的 股本总额为 47，780，000 股。按本次刊行优先配售比例运筹帷幄，原股东最多可优先认 购约 2，499，992 张，约占本次刊行的可转债总额 2，500，000 张的 99.9997%。由于 不足 1 张部分按照中国结算深圳分公司证券刊行东说念主业务指南执行，最终优先配售 总额可能略有各别。    原股东的优先配售通过深交所交易系统进行，配售代码为“381131”，配售 简称为“赛龙配债”。原股东可根据本身情况自行决定现实认购的可转债数目。    原股东网上优先配售可转债认购数目不足 1 张部分按照中国结算深圳分公 司证券刊行东说念主业务指南执行，即所产生的不足 1 张的优先认购数目，按数目大小 排序，数目小的进位给数目大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单元 1 张，轮回进行直至全部配完。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   原股东所持有的刊行东说念主股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以 托管在各营业部的股票分别运筹帷幄可认购的张数，且必须依照深交所相关业务司法 在对应证券营业部进行配售认购。   原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。原股东 参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与网上优 先配售后余额的网上申购时无需缴付申购资金。   ②网上刊行   社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上刊行。网上刊行申购代码为 “371131”，申购简称为“赛龙发债”。最低申购数目为 10 张（1，000 元），每 上限为 10，000 张（100 万元），如越过该申购上限，则超出部分申购无效。   投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。归并投资者使用多个证 券账户参与归并只能转债申购的，或投资者使用归并证券账户屡次参与归并只能 转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有用申购，其余申购均为无效申购。   证据多个证券账户为归并投资者持有的原则为证券账户注册贵寓中的“账户 持有东说念主称呼”、“有用身份讲授文献号码”均同样。证券账户注册贵寓以 T-1 日 日终为准。   网上投资者运动 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结 算参与东说念主最近一次申报其遗弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日运筹帷幄，含次 日）内不得参与新股、存托字据、可转债、可交换债的申购。   申购时，投资者无需缴付申购资金。   投资者应勾搭行业监管要求及相应的金钱限制或资金限制，合理细则申购金 额，不得超金钱限制申购。主承销商发现投资者不驯顺行业监管要求，越过相应 金钱限制或资金限制申购的，将认定该投资者的申购无效。投资者应自主抒发申 购意向，不得轮廓寄托证券公司代为申购。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   （4）刊行地点   宇宙整个与深圳证券交易所交易系统联网的证券交易网点。   （5）锁依期   本次刊行的赛龙转债不设定持有期限制，投资者获取配售的赛龙转债将于上 市首日来源交易。   （6）上市安排   刊行收尾后，公司将尽快肯求本次刊行的可转债在深交所上市，具体上市时 间将另行公告。   （1）可转变公司债券持有东说念主的职权   ①依照法律、行政法例等相关端正及可转变公司债券持有东说念主会议司法参与或 寄托代理东说念主参与可转变公司债券持有东说念主会议并期骗表决权；   ②依照其所持有的本次可转变公司债券数额享有商定利息；   ③根据《召募评释书》商定条件将所持有的本次可转变公司债券转变为公司 股票；   ④根据《召募评释书》商定的条件期骗回售权；   ⑤依照法律、行政法例及公司规矩的端正转让、赠与或质押其所持有的本次 可转变公司债券；   ⑥依照法律、公司规矩的端正获取计划信息；   ⑦按商定的期限和形式要求公司偿付本次可转变公司债券本息；   ⑧法律、行政法例及公司规矩所赋予的其手脚公司债权东说念主的其他职权。   （2）可转变公司债券持有东说念主的义务   ①驯顺公司所刊行的本次可转变公司债券要求的相关端正； 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   ②依其所认购的本次可转变公司债券数额交纳认购资金；   ③驯顺可转变公司债券持有东说念主会议形成的有用决议；   ④除法律、法例端正及《召募评释书》商定之外，不得要求公司提前偿付本 次可转变公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司规矩端正应当由本次可转变公司债券持有东说念主承担的 其他义务。   （3）可转变公司债券持有东说念主会议的召开情形   在本次可转变公司债券存续期间内，发生下列情形之一的，公司董事会应当 召集可转变公司债券持有东说念主会议：   ①公司拟变更《可转债召募评释书》的商定；   ②拟修改可转债持有东说念主会议司法；   ③拟变更债券受托照料东说念主或受托照料左券的主要内容；   ④公司还是或者预期不成按期支付本次可转债本息；   ⑤公司发生减资（因股权激励回购股份、用于转变公司刊行的可转变公司债 券的股份回购、为真贵公司价值及股东权益所必须的回购导致的减资以外）、合 并等可能导致偿债才智发生要紧不利变化，需要决定或者授权采选相应次第；   ⑥公司分立、被托管、完了、重整、肯求歇业或者照章进入歇业表率；   ⑦保证东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障次第发生要紧变化且 对债券持有东说念主利益有要紧不利影响的；   ⑧公司、单独或共计持有本次可转债 10%以上未偿还债券面值的债券持有 东说念主书面提议召开；   ⑨公司照料层不成平淡履行职责，导致公司债务返璧才智面对严重不细则性， 需要照章采选步履； 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司         向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   ⑩公司提议债务重组有计划；   ?发生其他对债券持有东说念主权益有要紧本质影响的事项；   ?根据法律、行政法例、中国证监会、深圳证券交易所及本司法的端正，应 当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （4）下列机构或东说念主士不错提议召开可转变公司债券持有东说念主会议   ①公司董事会书面提议召开可转变公司债券持有东说念主会议；   ②单独或共计持有本次可转变公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的债 券持有东说念主书面提议召开可转变公司债券持有东说念主会议；   ③可转变公司债券受托照料东说念主书面提议召开可转变公司债券持有东说念主会议；   ④法律、行政法例及中国证监会、深圳证券交易所端正的其他机构或东说念主士。   公司将在召募评释书中商定保护可转变公司债券持有东说念主职权的办法，以及可 转变公司债券持有东说念主会议的职权、表率和决议班师条件。   本次拟向不特定对象刊行可转债总额不越过东说念主民币 25，000.00 万元（含                                               单元：万元  序号         技俩称呼              投资总额         召募资金投资额            共计                  30，045.00      25，000.00   在本次刊行可转变公司债券的召募资金到位后，公司将按照技俩的现实需求 和有条不紊将召募资金参加上述技俩；若本次刊行的现实召募资金净额低于拟投 资技俩的资金需求，不足部分由公司自筹措置。在本次刊行可转变公司债券的募 集资金到位前，公司将根据技俩需要以自筹资金进行先期参加，并在召募资金到 位后，依摄影关法律、法例的要乞降表率对先期参加资金赐与置换。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记      公司还是制订了召募资金照料相关轨制，本次刊行可转变公司债券的召募资 金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由 公司董事会细则，并在刊行公告中泄露召募资金专项账户的相关信息。      中证鹏元对公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券出具了资信评级报 告，公司主体信用等第为 A+，本次刊行的可转债信用等第为 A+。评级机构将 在本次债券存续期内，每年对公司可转变公司债券进行一次依期追踪评级。      本次刊行的可转变公司债券不提供担保。      根据公司与长城证券签署的《广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司向不特定 对象刊行可转变公司债券之债券受托照料左券》                     （以下简称“《受托照料左券》”）， 公司遴聘长城证券手脚本次可转债的受托照料东说念主，并欢喜接受长城证券的监督。 投资者认购或持有本次可转债视作欢喜长城证券手脚本次可转债的受托照料东说念主， 并视作欢喜受托照料左券的相关商定。      本次向不特定对象刊行可转变公司债券决议的有用期为公司 2023 年第二次 临时股东大会审议通过本次刊行相关议案之日起至中国证监会对于公司本次发 行注册批复端正的十二个月有用期截止日。      （1）违约事项      以下任一事件均组成刊行东说念主在《受托照料左券》和本次可转债项下的违约事 件： 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   ①公司未能按时完成本次可转债的本息兑付；   ②公司丧失返璧才智、被法院指定收受东说念主或已来源与歇业、计帐相关的诉讼 表率；   ③公司发生未能返璧到期债务的违约情况；债务种类包括但不限于中期单子、 短期融资券、企业债券、公司债券、可转变债券、可分离债券等径直融资债务， 以及银行贷款、承兑汇票等蜿蜒融资债务；   ④公司未按照债券持有东说念主会议司法端正 的表率，暗地变更本次可转债召募 资金用途；   ⑤其他对本次可转债的按期付息兑付产生要紧不利影响的情形。   （2）违约累赘的承担形式   发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约累赘，包括但不限于按 照本次召募评释书的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息以及迟 延支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等，并就可转债受托照料东说念主因公司违 约事件承担相关累赘酿成的损失赐与抵偿。   （3）可转债发生违约后的争议措置机制   本次可转债刊行适用中国法律并依其解释。   本次可转债刊行和存续期间所产生的争议，滥觞应在争议各方之间协商措置； 协商不成的，应在保荐机构住所所在地有统带权的东说念主民法院通过诉讼措置。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行措置时，除争议事项外，各方 有权接续期骗本期债券刊行及存续期的其他职权，并应履行其他义务。   （三）召募资金专项存储的账户   公司已制定召募资金照料相关轨制，本次召募资金将存放于公司董事会指定 的召募资金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在刊行前由公司董 事会（或由董事会授权东说念主士）细则。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    （四）召募资金投向    本次刊行拟召募资金总额不越过 25，000.00 万元（含本数），扣除刊行用度 后的召募资金净额拟投资于以下技俩：                                                  单元：万元  序号           技俩称呼               投资总额         召募资金投资额             共计                    30，045.00      25，000.00    在本次刊行可转变公司债券的召募资金到位后，公司将按照技俩的现实需求 和有条不紊将召募资金参加上述技俩；若本次刊行的现实召募资金净额低于拟投 资技俩的资金需求，不足部分由公司自筹措置。在本次刊行可转变公司债券的募 集资金到位前，公司将根据技俩需要以自筹资金进行先期参加，并在召募资金到 位后，依摄影关法律、法例的要乞降表率对先期参加资金赐与置换。    （五）承销形式及承销期    本次刊行由保荐机构（主承销商）长城证券股份有限公司以余额包销形式承 销。承销期的起止时间：2024 年 7 月 4 日至 2024 年 7 月 12 日。    （六）刊行用度            技俩                        金额（万元） 保荐及承销用度                                            495.28 讼师用度                                                65.00 审计及验资用度                                             90.00 资信评级用度                                              47.17 信息泄露及刊行手续等用度                                        35.58            共计                                      733.03   注：以上刊行用度均为不含税金额。    （七）证券上市的时间安排、肯求上市的证券交易所    本次刊行的主要日程安排如下表所示： 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 交易日        日期                          刊行安排  T-2日           （周四）          公告》、《刊行公告》、《网开赴演公告》  T-1日           （周五）          2、原股东优先配售股权登记日  T日           （周一）          3、网上申购日（无需缴付申购资金）  T+1日           （周二）          2、进行网上申购的摇号抽签  T+2日                   2、网上投资者根据中签号码证据认购数目并交纳认购            （周三）                         款（确保资金账户在 T+2 日日终有足额认购资金）  T+3日            （周四）         包销金额  T+4日            （周五）         召募资金划至刊行东说念主账户   注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调理或遇要紧突发事 件影响刊行，主承销商将实时公告，修改刊行日程。 四、本次刊行的相关机构   （一）刊行东说念主 称呼：           广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司 法定代表东说念主：        郝源增 住所：           广州市从化鳌头镇龙潭聚宝工业区（村） 电话：           020-87886338 传真：           020-87886446 董事会文书：        吴若想 计划东说念主：          吴若想、熊艳   （二）保荐机构（主承销商） 称呼：             长城证券股份有限公司 法定代表东说念主：          王军 住所：             深圳市福田区福田街说念金田路2026号能源大厦南塔楼 电话：             0755-83516222 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 传真：          0755-83516266 保荐代表东说念主：       林颖、白毅敏 技俩协办东说念主：       彭想铖 技俩组成员：       陈玲、陈永辉、吴鸣霄   （三）讼师事务所 称呼：          上海市锦天城讼师事务所 负责东说念主：         顾功耘 住所：          上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦9/11/12层 电话：          021-20511000 传真：          021-20511999 承办讼师：        吴传娇、史一帆   （四）审计机构 称呼：          中汇司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：         余强 住所：          杭州市江干区新业路8号华联时期大厦A幢6层 电话：          0571-88879735 传真：          0571-88879010-7731 署名注册司帐师：     昝丽涛、曾闹热   （五）资信评级机构 称呼：         中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主：      张剑文 住所：         深圳市深南正途 7008 号阳光高尔夫大厦三楼 电话：         0755-82872897 传真：         0755-82872090 评级东说念主员：       陈良玮、王皓立 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    （六）肯求上市的证券交易所 称呼：          深圳证券交易所 住所：          深圳市福田区深南正途2012号 电话：          0755-88668888 传真：          0755-88666000    （七）登记机构 称呼：          中国证券登记结算有限累赘公司深圳分公司 住所：          广东省深圳市福田区深南正途2012号深圳证券交易所广              场22-28楼 电话：          0755-21899999 传真：          0755-21899000 五、刊行东说念主与本次刊行计划中介机构的关系   适度本召募评释书摘记出具日，刊行东说念主与本次刊行计划的中介机构过火负责 东说念主、高等照料东说念主员及承办东说念主员之间不存在职何径直或蜿蜒的股权关系或其他横蛮 关系。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                      第三节 刊行东说念主基本情况 一、本次刊行前股本总额及前十名股东持股情况       （一）本次刊行前股本结构       适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主的股本结构情况如下：                 技俩                   数目（股）           比例           一、有限售条件股份                    24，705，792         51.71%           二、无穷售条件股份                    23，074，208         48.29%           其中：东说念主民币普通股                    23，074，208         48.29%             三、股份总额                     47，780，000      100.00%       （二）本次刊行前前十名股东持股情况       适度 2023 年 12 月 31 日，公司股本总额为 47，780，000 股，公司前十名股东 情况如下表所示： 序号        股东称呼/姓名      持股数目（股）       持股比例（%）        股东性质            共计           29，298，040      61.32         - 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司             向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 二、组织结构和对其他企业迫切权益投资情况   （一）公司组织结构图   公司已根据《公司法》《上市公司治理准则》等法律、法例和表任性文献的 端正和《公司规矩》的要求建立并完善了组织结构。   适度本召募评释书摘记签署日，公司组织结构如下图所示：   （二）对其他企业的迫切权益投资情况   适度 2023 年 12 月 31 日，上市公司领有控股子公司 3 家，无参股公司，其 基本情况如下：   芜湖聚赛龙新材料科技有限公司的基本情况如下：      公司称呼      芜湖聚赛龙新材料科技有限公司   救援社会信用代码     91340221MA2RMB136D      成立日期      2018 年 04 月 17 日  注册地和主要坐褥运筹帷幄地   芜湖市湾沚区安徽新芜经济开发区科创二路 9 号     法定代表东说念主      任萍 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司             向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记      注册老本      2，000.00 万元      实收老本      2，000.00 万元      公司股东      聚赛龙持股 100%      企业类型      有限累赘公司                塑料粒料、塑料零件加工、销售;日用塑料成品、汽车零部件及                配件（不含汽车发动机）制造、加工、销售;自营或代理各样商      主营业务                品和技艺收支口业务，但国度限制或阻隔的商品和技艺以外。                （照章须经批准的技俩，经相关部门批准后方可开展运筹帷幄行为）                        技俩               2023 年度                    总金钱（万元）                        25，744.32  最近一年主要财务数据                    净金钱（万元）                         2，863.32   （经中汇审计）                    营业收入（万元）                       15，180.23                    净利润（万元）                          647.99   安徽科睿鑫新材料有限公司的基本情况如下：      公司称呼      安徽科睿鑫新材料有限公司   救援社会信用代码     91340221MA8NQUND9G      成立日期      2022 年 03 月 02 日  注册地和主要坐褥运筹帷幄地   芜湖市湾沚区安徽新芜经济开发区科创二路 9 号     法定代表东说念主      郝建鑫      注册老本      2，133.33 万元      实收老本      1，600.00 万元      公司股东      聚赛龙持股 75.00%，广州蒎烯持股 25.00%      企业类型      有限累赘公司                一般技俩：技艺服务、技艺开发、技艺商量、技艺交流、技艺                转让、技艺推广;生物基材料技艺研发;太阳能发电技艺服务;新      主营业务      材料技艺推广服务;橡胶成品制造；塑料成品制造;货色收支口;                技艺收支口（除许可业务外，可自主照章运筹帷幄法律法例非阻隔                或限制的技俩）                        技俩               2023 年度  最近一年主要财务数据                    总金钱（万元）                        12，653.46   （经中汇审计）                    净金钱（万元）                        -2，051.84 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                     营业收入（万元）                        8，908.17                       净利润（万元）                       -2，949.34   注：2024 年 3 月，科睿鑫办理工商变更，注册老本变更为 3，033.33 万元，适度本召募 评释书摘记签署日，科睿鑫的注册老本为 3，033.33 万元，实收老本为 1，919.9980 万元，股 权结构为聚赛龙持有其 52.7473%股权，余鹏持有 30.3296%股权、李伟博持有 8.4615%股权 及段本红持有 8.4615%股权。    聚赛龙（重庆）新材料有限公司的基本情况如下：      公司称呼        聚赛龙（重庆）新材料有限公司    救援社会信用代码      91500112MACC01K42G      成立日期        2023 年 03 月 17 日  注册地和主要坐褥运筹帷幄地     重庆市渝北区玉峰山镇桐桂正途 3 号 3 幢      法定代表东说念主       任萍      注册老本        3，000.00 万元      实收老本        2，100.00 万元      公司股东        聚赛龙持股 100%      企业类型        有限累赘公司                  一般技俩：橡胶成品销售；橡胶成品制造；塑料成品制造；塑                  料成品销售；汽车零部件及配件制造；货色收支口；技艺收支      主营业务                  口。（除照章须经批准的技俩外，凭营业派司照章自主开展经                  营行为）                          技俩               2023 年度                       总金钱（万元）                       2，096.66  最近一年主要财务数据                       净金钱（万元）                       2，089.52                     营业收入（万元）                                -                       净利润（万元）                         -10.48   注：适度本召募评释书摘记出具日，公司对重庆聚赛龙认缴出资 3，000.00 万元，重庆聚 赛龙敷陈期内暂未开展现实业务。 三、控股股东、现实适度东说念主基本情况    （一）控股股东、现实适度东说念主的基本情况先容 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司         向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   公司自上市以来，控股股东为郝源增，现实适度东说念主为郝源增、任萍、郝建鑫 和吴若想，适度权未发生变化。   适度本召募评释书摘记签署日，郝源增径直持有 1，173.00 万股股份，任萍直 接持有 797.00 万股股份，郝建鑫径直持有 230.00 万股股份，吴若想径直持有 建鑫和吴若想共计适度公司 2，470.58 万股股份，即 51.71%的表决权。   郝源增、任萍、郝建鑫和吴若想的基本情况如下：   郝源增，男，1958 年 3 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京 石油化工学院化学工程专科，本科学历，高等工程师(素养级)，广州市从化区政 协委员，广州市优秀科技群众、广州市圭臬化群众、广州市从化区隆起东说念主才，全 国塑料圭臬化技艺委员会工程塑料分技艺委员会（SAC/TC15/SC9）委员，宇宙 塑料圭臬化技艺委员会改性塑料分技艺委员会（SAC/TC15/SC10）委员。1983 年 年 1 月至 1995 年 1 月，赴任于中石化北京燕化研究所任工程师兼课题组长；1995 年 1 月至 1996 年 1 月，赴任于中石化北京燕化研究所任研究室副主任；1996 年 月于今赴任于公司，现任公司董事长、总工程师。   任萍，女，1961 年 3 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中共中 央党校经济照料专科，本科学历，中级司帐师，广州市东说念主大代表，广州市优秀女 企业家、广州市从化区奇迹表率。1984 年 1 月至 1995 年 3 月，赴任于北京市房 山区环保局历任财务科科员、财务科科长；1995 年 4 月至 1998 年 3 月，赴任于 北京市房山区燕山审计局任行政治业审计科科长；1998 年 3 月至 2005 年 4 月， 赴任于广东省顺德区希贵集团任财务部司理兼审计部部长；2005 年 5 月于今就 职于公司，现任公司副董事长。   郝建鑫，男，1985 年 11 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，中欧海外 工商学院 EMBA 硕士，长江商学院 DBA 在读。曾任第十三届广州市政协委员。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记      吴若想，女，1986 年 11 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于厦 门大学工商照料专科，本科学历，持有深圳证券交易所颁发的董事会文书阅历证 书。2014 年 7 月于今赴任于公司，现任公司董事会文书、副总司理。      （二）现实适度东说念主对其他企业的投资情况      适度本召募评释书摘记签署日，除聚赛龙过火下属子公司外，公司现实适度 东说念主郝源增、任萍、郝建鑫、吴若想对其他企业的投资情况如下： 序号     企业称呼                     适度关系      （三）控股股东、现实适度东说念主所持股份的职权限制及权属纠纷情况      适度本召募评释书摘记签署日，公司控股股东、现实适度东说念主所持股份不存在 职权限制及权属纠结情况。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记              第四节 财务司帐信息与照料层分析   本节援用的财务数据，非经特别评释，2021 年度、2022 年度和 2023 年度的 财务数据均引自经审计的财务敷陈。   本节中对财务报表中的迫切技俩进行了评释，投资者欲更详备了解公司敷陈 期财务情状，请阅读相应的审计敷陈和财务敷陈全文。 一、最近三年审计意见类型及迫切性水平的判断圭臬   中汇司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年 度财务敷陈进行了审计，并分别出具了中汇会审 [2022]2491 号、中汇会审 [2023]2861 号和中汇会审[2024]4761 号圭臬无保属意见的《审计敷陈》。   公司根据本身所处的行业和发展阶段，从技俩的性质和金额两方面判断财务 信息的迫切性。在判断技俩性质的迫切性时，公司主要探讨该技俩在性质上是否 属于日常行为、是否权贵影响公司的财务情状、运筹帷幄后果和现款流量等成分；在 判断技俩金额大小的迫切性时，公司主要探讨该技俩金额占总金钱、净金钱、营 业收入、税前利润等径直相关技俩金额情况或占所属报表技俩金额的比重情况。 公司财务报表的迫切性水平金额圭臬定为合并口径税前利润的 5%。 二、最近三年财务报表   （一）合并金钱欠债表                                                            单元：元        项 目         2023/12/31        2022/12/31       2021/12/31 流动金钱： 货币资金                201，949，455.56   157，833，977.48    91，486，431.56 应收单子                 57，569，397.56    97，203，936.32   263，801，052.33 应收账款                382，518，333.78   318，672，324.15   325，045，207.43 应收款项融资              311，598，234.98   224，445，452.33    57，604，779.86 预支款项                 11，396，678.56     9，361，025.57    11，442，138.75 其他应收款                 5，882，101.76     3，728，814.66     1，999，781.28 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 存货                  250，083，300.36     240，592，905.24     239，519，957.15 其他流动金钱               23，093，350.76      58，099，813.76      18，960，710.41 流动金钱共计             1，244，090，853.32   1，109，938，249.51   1，009，860，058.77 非流动金钱： 固定金钱                280，218，556.50     211，648，525.53     172，911，511.27 在建工程                 88，005，152.78      62，754，923.61      27，185，746.10 无形金钱                 38，157，892.28      20，080，938.60      20，606，473.39 历久待摊用度                 5，237，651.01       3，873，986.07       2，434，029.08 递延所得税金钱                4，034，697.79       4，731，063.24       5，624，662.15 其他非流动金钱              17，847，084.12      11，254，483.53        4，843，496.49 非流动金钱共计             433，501，034.48     314，343，920.58     233，605，918.48 金钱统统               1，677，591，887.80   1，424，282，170.09   1，243，465，977.25 流动欠债： 短期借债                356，446，564.15     319，535，655.04     322，398，519.57 应付单子                 87，248，274.54      33，209，802.00      26，929，778.12 应付账款                192，868，704.67     135，846，879.57     158，052，026.41 预收款项                    257，228.67         209，368.60         175，501.39 合同欠债                   1，486，535.18       1，134，172.73       3，098，681.45 应付职工薪酬                 5，288，804.31       8，134，928.24       7，577，970.13 应交税费                   6，030，755.24       1，381，642.03       5，062，736.51 其他应付款                  1，024，169.16       1，236，455.63       1，322，145.38     其中：应付股利                       -         21，421.50                   - 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债                 3，427，710.17     34，707，543.92     129，011，084.19 流动欠债共计              801，408，549.10     552，987，809.08     683，952，138.73 非流动欠债： 历久借债                 67，247，358.08      81，159，842.28      86，610，692.18 递延收益                 12，645，691.54      14，370，287.69      16，518，651.65 非流动欠债共计              79，893，049.62      95，530，129.97     103，129，343.83 欠债共计                881，301，598.72     648，517，939.05     787，081，482.56 整个者权益： 股本                   47，780，000.00      47，780，000.00      35，827，848.00 老本公积                495，774，575.23     495，774，575.23     198，479，020.00 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 其他综合收益                 1，798，277.60           1，494，893.11              211，117.98 盈余公积                 23，890，000.00          21，591，751.20            17，913，924.00 未分拨利润               236，177，040.30         210，879，261.94           203，952，584.71 包摄于母公司整个者权 益共计 少数股东权益                -9，129，604.05          -1，756，250.44                          - 整个者权益共计             796，290，289.08         775，764，231.04           456，384，494.69 欠债和整个者权益统统         1，677，591，887.80       1，424，282，170.09        1，243，465，977.25   （二）合并利润表                                                                          单元：元         项 目             2023 年度               2022 年度               2021 年度 一、营业收入                 1，477，393，224.03    1，303，511，398.87      1，303，081，484.82 二、营业总成本                1，438，291，486.96    1，275，014，561.61      1，236，814，582.91  其中：营业成本               1，317，200，760.30    1，170，120，625.61      1，141，581，680.79       税金及附加                4，596，118.44        2，845，824.12         4，755，333.01       销售用度               32，516，573.11        24，112，356.11        16，532，027.28       照料用度               16，111，389.18        16，436，952.07        12，478，581.04       研发用度               53，448，000.61        44，468，933.36        41，506，913.56       财务用度               14，418，645.32        17，029，870.34        19，960，047.23  其中：利息用度                 15，793，634.97        17，243，110.54        20，340，290.18        利息收入                2，243，228.60        2，354，067.33           896，452.82 加：其他收益                     4，942，764.74       10，215，126.57         8，599，849.25 投资收益（损失以“-”号填                            -566，113.94          980，763.88                      - 列） 公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”                            -749，755.76        -1，410，736.71         -1，610，242.71 号填列） 金钱减值损失（损失以“-”                           -8，458，629.66       -3，535，767.45         -3，645，152.48 号填列） 金钱处置收益（损失以“-”                               -5，042.08            7，526.70            -59，183.62 号填列） 三、营业利润（亏本以“－” 号填列） 加：营业外收入                      22，025.92                       -        119，493.00 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 减：营业外开销                126，321.61         121，416.02         40，769.97 四、利润总额（亏本总额以 “－”号填列） 减：所得税用度              5，203，675.87        1，779，748.08      5，461，677.20 五、净利润（净亏本以“－” 号填列） （一）按运筹帷幄持续性分类 “-” 号填列）                                    -                -                 - “-” 号填列） （二）按整个权包摄分类                        - （净亏本以“-”号填列）                     -7，373，353.61       -1，602，362.72                 - “-”号填列） 六、其他综合收益的税后净额          303，384.49        1，283，775.13       203，103.54 （一）不成重分类进损益的其                                    -                -                 - 他综合收益 （二）将重分类进损益的其他 综合收益 七、综合收益总额            30，082，058.04       34，175，916.84     64，372，321.72 （一）包摄于母公司整个者的 综合收益总额 （二）包摄于少数股东的综合                     -7，373，353.61       -1，602，362.72                 - 收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/ 股） （二）稀释每股收益（元/ 股）   （三）合并现款流量表                                                                单元：元         项 目         2023 年度               2022 年度           2021 年度 一、运筹帷幄行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款     1，194，210，016.56    1，037，397，705.56   907，196，832.00 收到的税费返还                4，745，035.71      12，487，206.01                    - 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 收到其他与运筹帷幄行为计划的现款       13，507，581.97      14，052，371.56      13，454，605.72 运筹帷幄行为现款流入小计         1，212，462，634.24   1，063，937，283.13    920，651，437.72 购买商品、接受劳务支付的现款     1，095，413，114.59   1，008，176，536.05    948，861，027.35 支付给职工及为职工支付的现款       80，241，940.77      64，052，978.05      52，897，549.57 支付的各项税费              28，553，541.71      18，765，382.76      30，213，311.32 支付其他与运筹帷幄行为计划的现款       34，886，346.75      27，278，342.81      17，375，466.26 运筹帷幄行为现款流出小计         1，239，094，943.82   1，118，273，239.67   1，049，347，354.50 运筹帷幄行为产生的现款流量净额        -26，632，309.58     -54，335，956.54   -128，695，916.78 二、投资行为产生的现款流量：                    - 收回投资收到的现款           189，998，000.00      55，000，000.00                   - 取得投资收益收到的现款            2，007，236.09        265，597.22                   - 处置固定金钱、无形金钱和其他 历久金钱收回的现款净额 收到其他与投资行为计划的现款                    -                  -                  - 投资行为现款流入小计          192，076，236.09      55，301，747.22          51，000.00 购建固定金钱、无形金钱和其他 历久金钱支付的现款 投资支付的现款             150，000，000.00     105，000，000.00                   - 支付其他与投资行为计划的现款                    -                  -                  - 投资行为现款流出小计          256，573，932.69     186，360，980.30      54，533，063.84 投资行为产生的现款流量净额        -64，497，696.60   -131，059，233.08      -54，482，063.84 三、筹资行为产生的现款流量：                    - 领受投资收到的现款                         -    327，879，395.20                   - 取得借债收到的现款           558，500，086.12     473，474，373.64     471，515，814.35 收到其他与筹资行为计划的现款          400，900.00      37，742，796.77     130，424，256.69 筹资行为现款流入小计          558，900，986.12     839，096，565.61     601，940，071.04 偿还债务支付的现款           406，215，286.29     495，851，051.36     344，020，183.28 分拨股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资行为计划的现款         1，809，200.00     18，113，593.12      56，867，881.32 筹资行为现款流出小计          432，943，475.99     554，049，055.69     415，198，692.88 筹资行为产生的现款流量净额       125，957，510.13     285，047，509.92     186，741，378.16 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响 五、现款及现款等价物净增多额       34，836，915.73      99，678，163.88       3，544，197.20 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 加：期初现款及现款等价物余额      145，850，640.34    46，172，476.46   42，628，279.26 六、期末现款及现款等价物余额      180，687，556.07   145，850，640.34   46，172，476.46 三、合并财务报表的编制基础、范围及变化情况   （一）财务报表的编制基础   公司财务报表以持续运筹帷幄假定为基础，根据现实发生的交易事项，按照财政 部发布的《企业司帐准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释过火他相关端正（以下合称“企业司帐 准则”），以及中国证监会《公开刊行证券的公司信息泄露编报司法第 15 号— —财务敷陈的一般端正》（2023 年校正）的泄露端正，并基于公司细则的迫切会 计政策、司帐预计进行编制。   （二）合并财务报表范围及变化情况 赛龙新材料科技有限公司；公司于 2022 年 3 月新设了安徽科睿鑫新材料有限公 司，2022 年度的合并报表范围为广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司、芜湖聚 赛龙新材料科技有限公司和安徽科睿鑫新材料有限公司；公司于 2023 年 3 月新 设了聚赛龙（重庆）新材料有限公司，适度 2023 年 12 月末，公司对重庆聚赛龙 现实出资 2，100.00 万元，因此，2023 年度的合并报表范围为广州市聚赛龙工程 塑料股份有限公司、芜湖聚赛龙新材料科技有限公司、安徽科睿鑫新材料有限公 司、聚赛龙（重庆）新材料有限公司。   母公司将其适度的整个子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表 以母公司过火子公司的财务报表为基础，根据其他计划贵寓，由母公司按照《企 业司帐准则第 33 号——合并财务报表》编制。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   （三）公司最近三年主要财务方针           技俩             2023/12/31       2022/12/31    2021/12/31 流动比率（倍）                           1.55           2.01          1.48 速动比率（倍）                           1.24           1.57          1.13 金钱欠债率（母公司）                     51.57%         44.23%        62.91% 金钱欠债率（合并）                      52.53%         45.53%        63.30% 包摄于母公司股东的每股净金钱（元）                16.86          16.27         12.74           技俩             2023 年度          2022 年度       2021 年度 应收账款盘活率（次）                        4.12           3.95          3.96 存货盘活率（次）                          5.20           4.77          5.11 息税折旧摊销前利润（万元）                  7，526.50      7，033.88     10，598.26 包摄于母公司股东的净利润（万元）               3，715.20      3，449.45      6，416.92 包摄于母公司股东扣除非频繁性损益后 的净利润（万元） 利息保障倍数（倍）                         3.21           3.01          4.42 研发参加占营业收入的比例                     3.62%         3.41%         3.19% 每股运筹帷幄行为现款流量（元）                     -0.56         -1.14         -3.59 每股净现款流量（元）                        0.73           2.09          0.10   注：各方针运筹帷幄方法：   （1）流动比率=流动金钱/流动欠债   （2）速动比率=（流动金钱-存货）/流动欠债   （3）金钱欠债率=总欠债/总金钱   （4）包摄于母公司股东的每股净金钱=包摄于母公司股东权益共计/期末股本总额   （5）应收账款盘活率=营业收入/应收账款的平均余额   （6）存货盘活率=营业成本/存货平均余额   （7）息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+利息开销+折旧+摊销   （8）包摄于母公司股东扣除非频繁性损益后的净利润=包摄于母公司股东的净利润-非 频繁性损益   （9）利息保障倍数=（净利润+所得税+利息开销）/利息开销   （10）研发参加占营业收入的比例=研发用度/营业收入   （11）每股运筹帷幄行为现款流量净额=运筹帷幄行为产生的现款流量净额/期末股本总额   （12）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末股本总额 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记      根据中国证监会颁布的《公开刊行证券公司信息泄露编报司法第 9 号——净 金钱收益率和每股收益的运筹帷幄及泄露（2010 年校正）》（证监会公告〔2010〕2 号）的端正，敷陈期内公司的净金钱收益率和每股收益运筹帷幄如下：                             加权平均净资              每股收益（元/股）             技俩                               产收益率           基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司普           2023 年度            4.70%        0.78       0.78 通股股东的净           2022 年度            4.98%        0.77       0.77       利润         2021 年度            15.13%       1.79       1.79 扣除非频繁性           2023 年度            3.91%        0.65       0.65 损益后包摄于 普通股股东的      净利润         2021 年度            13.38%       1.58       1.58      注：上述方针的运筹帷幄公式如下：      ROE=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）      其中：P0 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非频繁性损益后包摄于公 司普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股股 东的期初净金钱；Ei 为敷陈期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净资 产；Ej 为敷陈期回购或现款分红等减少的、包摄于公司普通股股东的净金钱；M0 为敷陈期 月份数；Mi 为新增净金钱次月起至敷陈期期末的累计月数；Mj 为减少净金钱次月起至敷陈 期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净金钱增减 变动；Mk 为发生其他净金钱增减变动次月起至敷陈期期末的累计月数。      基本每股收益=P0÷S      S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk      其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于普通股股东 的净利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1 为敷陈期因公积金 转增股本或股票股利分拨等增多股份数；Si 为敷陈期因刊行新股或债转股等增多股份数；Sj 为敷陈期因回购等减少股份数；Sk 为敷陈期缩股数；M0 敷陈期月份数；Mi 为增多股份次 月起至敷陈期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至敷陈期期末的累计月数。      稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转 换债券等增多的普通股加权平均数）      其中，P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股 股东的净利润，并探讨稀释性潜在普通股对其影响，按《企业司帐准则》及计划端正进行调 整。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 四、非频繁性损益情况     敷陈期内，公司非频繁性损益的具体情况如下：                                                           单元：万元            项 目                  2023 年度      2022 年度      2021 年度 非流动金钱处置损益（包括已计提金钱减                                      -0.50        0.75        -5.99 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司平淡经 营相关） 除同公司平淡运筹帷幄业务相关的有用套期保 值业务外，持有交易性金融金钱、交易性 金融欠债产生的公允价值变动损益，以及                  148.88        8.06              - 处置交易性金融金钱交易性金融欠债和可 供出售金融金钱取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                  -10.43       -12.14        7.95 其他相宜非频繁性损益界说的损益技俩                    11.25        2.42         7.39         非频繁性损益共计                    758.59     1，018.50      881.94 减：所得税影响额                            133.77      158.75       138.90 少数股东权益影响额（税后）                         2.16        0.21              - 包摄于母公司整个者的非频繁性损益共计                  622.66      859.54       743.03 五、司帐政策变更、司帐预计变更和要紧司帐极端更正     （一）迫切司帐政策变更     财政部于 2018 年 12 月 7 日发布《企业司帐准则第 21 号——租借(2018 修 订)》(财会[2018]35 号，以下简称“新租借准则”)，本公司自 2021 年 1 月 1 日 起执行新租借准则。     本公司按照新租借准则计划联络端正，在初次执行日不触及对比较期间财务 报表，以及初次执行当年齿首留存收益过火他财务报表技俩的调理。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 前或者研发流程中产出的居品或副居品对外售售和的司帐处理和对于亏本合同 的判断    财政部于 2021 年 12 月 30 日发布的《企业司帐准则解释第 15 号》(财会 〔2021〕35 号)对对于企业将固定金钱达到预定可使用状态前或者研发流程中产 出的居品或副居品对外售售的司帐处理、对于亏本合同的判断作念出了端正，并自    （1）对于企业将固定金钱达到预定可使用状态前或者研发流程中产出的产 品或副居品对外售售(以下统称试运行销售)的司帐处理，解释 15 号端正应当按 照《企业司帐准则第 14 号——收入》《企业司帐准则第 1 号——存货》等端正， 对试运行销售相关的收入和成天职别进行司帐处理，计入当期损益，不应将试运 行销售相关收入抵销相关成本后的净额冲减固定金钱成本或者研发开销。试运行 产出的计划居品或副居品在对外售售前，相宜《企业司帐准则第 1 号——存货》 端正的应当证据为存货，相宜其他相关企业司帐准则中计划金钱证据条件的应当 证据为相关金钱。    本公司自 2022 年 1 月 1 日起执行解释 15 号“对于企业将固定金钱达到预定 可使用状态前或者研发流程中产出的居品或副居品对外售售的司帐处理”的端正， 本项司帐政策变更未对公司财务情状和运筹帷幄后果产生要紧影响。    （2）对于亏本合同的判断，解释 15 号端正“履行合同义务不可幸免会发生 的成本”为履行该合同的成本与未能履行该合同而发生的补偿或处罚两者之间的 较低者。企业履行该合同的成本包括履行合同的增量成本和与履行合同径直相关 的其他成本的摊派金额。其中，履行合同的增量成本包括径直东说念主工、径直材料等； 与履行合同径直相关的其他成本的摊派金额包括用于履行合同的固定金钱的折 旧用度摊派金额等。    本公司自 2022 年 1 月 1 日起执行解释 15 号中“对于亏本合同的判断”的规 定，本项司帐政策变更未对公司财务情状和运筹帷幄后果产生要紧影响。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 关股利的所得税影响的司帐处理、对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权 益结算的股份支付的司帐处理、对于单项交易产生的金钱和欠债相关的递延所得 税不适用驱动证据豁免的司帐处理。    财政部于 2022 年 11 月 30 日发布的《企业司帐准则解释第 16 号》(财会 〔2022〕31 号)对对于刊行方分类为权益器用的金融器用相关股利的 所得税影 响的司帐处理、对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付 的司帐处理作念出了端正，并自公布之日起来源执行。财政部于 2022 年 11 月 30 日发布的《企业司帐准则解释第 16 号》(财会〔2022〕31 号)对对于单项交易产 生的金钱和欠债相关的递延所得税不适用驱动证据豁免的司帐处理作念出了端正， 并自 2023 年 1 月 1 日起实践。    （1）对于刊行方分类为权益器用的金融器用相关股利的所得税影响的司帐 处理，解释 16 号端正对于企业按照《企业司帐准则第 37 号——金融器用列报》 等端正分类为权益器用的金融器用，相关股利开销按照税收政策相关端正在企业 所得税税前扣除的，企业应当在证据应付股利时，证据与股利相关的所得税影响。 企业应当按照与畴昔产生可供分拨利润的交易或事项时所采选的司帐处理相一 致的形式，将股利的所得税影响计入当期损益或整个者权益技俩(含其他综合收 益技俩)。    本公司自 2022 年 11 月 30 日起执行解释 16 号中“对于刊行方分类为权益工 具的金融器用相关股利的所得税影响的司帐处理”的端正，本项司帐政策变更未 对公司财务情状和运筹帷幄后果产生要紧影响。    （2）对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会 计处理，解释 16 号端正企业修改以现款结算的股份支付左券中的要求和条件， 使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日，企业应当按照所授予权益器用当 日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入老本公积，同期 远离证据以现款结算的股份支付在修改日已证据的欠债，两者之间的差额计入当 期损益。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   本公司自 2022 年 11 月 30 日起执行解释 16 号中“对于企业将以现款结算的 股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐处理”的端正，本项司帐政策变更 未对公司财务情状和运筹帷幄后果产生要紧影响。   （3）对于单项交易产生的金钱和欠债相关的递延所得税不适用驱动证据豁 免的司帐处理，解释 16 号端正对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利 润也不影反映征税所得额(或可抵扣亏本)、且驱动证据的金钱和欠债导致产生等 额应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的单项交易不适用《企业司帐准则第 企业对该交易因金钱和欠债的驱动证据所产生的应征税暂时性各别和可抵扣暂 时性各别，在交易发生时间别证据相应的递延所得税欠债和递延所得税金钱。   本公司自 2023 年 1 月 1 日起执行解释 16 号中“对于单项交易产生的金钱 和欠债相关的递延所得税不适用驱动证据豁免的司帐处理”的端正，执行此项政 策变更对变更当期财务数据无影响。   （二）迫切司帐预计变更   本敷陈期内，公司无要紧司帐预计变更。   （三）要紧司帐极端更正   本敷陈期内，公司无要紧司帐极端更正事项。 六、财务情状分析   （一）金钱结构及变动分析   敷陈期各期末，公司金钱结构情况如下：                                                                        单元：万元，%    项 目            金额          占比               金额           占比            金额         占比  流动金钱     124，409.09       74.16      110，993.82         77.93   100，986.01   81.21  非流动金钱     43，350.10       25.84       31，434.39         22.07    23，360.59   18.79 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记  金钱统统         167，759.19   100.00      142，428.22     100.00     124，346.60   100.00    敷陈期各期末，刊行东说念主总金钱分别为 124，346.60 万元、142，428.22 万元和 为 81.21%、77.93%和 74.16%。    敷陈期内，刊行东说念主总金钱持续增长，一方面系公司充分挖掘客户需求，持续 扩展市集，销售限制持续增长，导致应收款项、存货等流动金钱有所增多；另一 方面系为知足坐褥需求，公司加强了坐褥基地开发，导致在建工程和固定金钱期 末余额有所增长。2022 年末公司金钱较岁首增长较快，主要系公司于 2022 年 3 月初次公开刊行并在创业板上市，跟着召募资金参加募投技俩开发及补没收司流 动资金，公司的货币资金、固定金钱、在建工程等期末余额均有所增多。    敷陈期各期末，公司流动金钱组成情况如下：                                                                         单元：万元、%      项 目                 金额         占比            金额           占比           金额         占比 货币资金           20，194.95       16.23    15，783.40      14.22       9，148.64         9.06 应收单子            5，756.94        4.63     9，720.39         8.76    26，380.11        26.12 应收账款           38，251.83       30.75    31，867.23      28.71      32，504.52        32.19 应收款项融资         31，159.82       25.05    22，444.55      20.22       5，760.48         5.70 预支款项            1，139.67        0.92         936.10       0.84     1，144.21         1.13 其他应收款             588.21        0.47         372.88       0.34      199.98          0.20 存货             25，008.33       20.10    24，059.29      21.68      23，952.00        23.72 其他流动金钱          2，309.34        1.86     5，809.98         5.23     1，896.07         1.88 流动金钱共计        124，409.09   100.00      110，993.82     100.00     100，986.01    100.00    由上表可知，敷陈期各期末，公司流动金钱分别为 100，986.01 万元、 应收单子、应收账款、应收款项融资、存货等，具体分析如下：    （1）货币资金 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记      敷陈期各期末，公司货币资金组成情况如下：                                                                      单元：万元        项   目       2023/12/31            2022/12/31              2021/12/31 银行进款                   18，068.76                14，585.06              4，617.25 其他货币资金                  2，126.19                 1，198.33              4，531.40        合   计           20，194.95                15，783.40              9，148.64      敷陈期各期末，公司货币资金分别为 9，148.64 万元、15，783.40 万元和 银行进款和保证金等组成。2022 年末，货币资金同比增长 6，634.76 万元，其中 银行进款增长 9，967.81 万元主要系公司于 2022 年 3 月初次公开刊行并在创业板 上市，跟着召募资金到位，公司资金实力得到了增强；其他货币资金较 2021 年 末有所着落，主要系公司 2022 年 3 月首发上市后，手脚上市公司，部分银行对 公司提供的贷款不再要求留存部分保证金，导致保证金相应着落所致。2023 年 末，货币资金同比增长 4，411.55 万元，其中银行进款增长 3，483.70 万元，主要系 期末银行借债有所增多所致；其他货币资金增长 927.86 万元主要系期末应付票 据有所增长，导致银行保证金增多所致。      （2）应收款项情况      敷陈期各期末，公司应收账款、应收单子及应收款项融资的账面价值情况如 下：                                                                      单元：万元            项   目           2023/12/31            2022/12/31       2021/12/31  应收账款                              38，251.83       31，867.23        32，504.52  应收单子                                5，756.94         9，720.39      26，380.11  应收款项融资                            31，159.82       22，444.55         5，760.48  应收款项共计                            75，168.60       64，032.17        64，645.11  营业收入                           147，739.32        130，351.14       130，308.15  应收款项占营业收入比例                         50.88%           49.12%          49.61%      由上表可知，敷陈期各期末，公司应收款项（应收账款、应收单子和应收款 项融资账面价值共计）账面价值分别为 64，645.11 万元、64，032.17 万元和 75，168.60 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 万元，占当期营业收入的比例分别为 49.61%、49.12%和 50.88%，合座占比较高， 主要系公司的下旅客户多为家用电器、汽车畛域的大型制造企业，包括好意思的集团、 海信集团等，该等客户实力浑厚，信誉细密，但渊博采选集团化运筹帷幄，有一定的 资金照料需求，要求供应商给予一定的信用期，而且多量通过单子进行结算，因 此公司的应收款项占各期收入的比例较高。从具体比例变化来看，2021 年至 2023 年，公司应收款项（应收账款、应收单子和应收款项融资账面价值共计）占当期 营业收入的比例分别为 49.61%、49.12%和 50.88%，占比较为知道。    从公司应收款项的合座金额变化来看，2022 年末，受当期公司收入增长放 缓影响，公司的应收款项余额与上年末基本一致；2023 年末，公司的应收款项较 应收款项融资增长了 8，715.27 万元，应收单子减少了 3，963.45 万元，该等情况一 方面系公司 2023 年营业收入较 2022 年增长了 13.34%；另一方面，受好意思的集团 当期较多通过好意思易单结算货款等成分的影响，2023 年 12 月末公司的应收款项融 资余额有所增长而应收单子余额有所着落。对于应收单子及应收款项融资的具体 情况，请参见本节之“六、（一）1、（2）②应收单子情况”及“六、（一）1、 （2）③应收款项融资组成情况”项下内容。    敷陈期各期末，公司应收款项账龄情况如下表所示：                                                                     单元：万元，%   技俩            金额          比例             金额              比例       金额          比例  账面余额   小   计  坏账准备        933.36          1.23      1，058.35         1.63    1，080.29        1.64  账面价值   小   计 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    由上表可知，敷陈期各期末，账龄在 1 年以内的应收款项占比分别为 98.88%、 应收单子、应收款项融资的具体情况如下：    ①应收账款情况    对于应收账款的具体情况详见本节之“六、（一）金钱结构及变动分析”之 “1、（3）应收账款”项下内容。    ②应收单子情况    敷陈期各期末，公司应收单子的组成情况如下表所示：                                                           单元：万元        项   目          2023/12/31       2022/12/31      2021/12/31 应收单子账面余额                   5，895.52         9，922.42       26，691.14 其中：买卖承兑汇票                  5，736.66         9，734.42       14，937.73      银行承兑汇票                  158.86           188.00       11，753.41 坏账准备                         138.58           202.02          311.03 其中：买卖承兑汇票                    138.58           202.02          311.03 应收单子账面价值                   5，756.94         9，720.39       26，380.11    敷陈期各期末，公司应收单子账面价值分别为 26，380.11 万元、9，720.39 万 元和 5，756.94 万元，占公司流动金钱的比例分别为 26.12%、8.76%和 4.63%。 况，将信用级别较高银行进一步明确为当期信用评级 A 级及以上，并将既以收 取合同现款流量为目的又以出售为目的、信用级别较高银行承兑的银行承兑汇票 分手至应收款项融资列报所致。2023 年末，公司应收单子账面余额为 5，895.52 万 元，其中买卖承兑汇票余额为 5，736.66 万元，主要系海信集团用于结算货款的商 票。2023 年末，公司应收单子余额较 2022 年末着落较多，其中买卖承兑汇票下 降 3，997.76 万元，一方面系 2022 年末的买卖承兑汇票于 2023 年 6 月末均已到 期，另一方面系公司主要客户好意思的集团于 2023 年更多使用好意思易单进行结算所致。 分别为 32，451.62 万元、32，366.97 万元和 37，055.34 万元，2021 年末、2022 年末 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 金额较为知道。其中，2023 年末金额增长 4，688.37 万元，主要受公司 2023 年度 销售收入同比增长 13.34%的影响。     ③应收款项融资组成情况     敷陈期各期末，公司应收款项融资的组成情况如下表所示：                                                        单元：万元        项   目       2023/12/31       2022/12/31      2021/12/31 银行承兑汇票                 17，934.49        15，210.26        3，804.96 应收账款-好意思易单等数字凭 证 小计                     31，159.82        22，444.55        5，760.48     敷陈期各期末，公司应收款项融资金额分别为 5，760.48 万元、22，444.55 万 元和 31，159.82 万元。其中，自 2022 年末起，公司应收款项融资金额大幅增长， 一方面系公司将当期信用评级 A 级及以上银行承兑的银行承兑汇票分手至应收 款项融资列报，以及好意思的集团以好意思易单进行结算的情况有所增多，另一方面主要 系公司为量入制出财务用度，当期对应收款项融资的贴现减少所致。2023 年末，应收 款项融资较 2022 年末增长 8，715.27 万元，增长主要来自于好意思的集团、格力集团， 其中 2023 年末公司持有的好意思的集团好意思易单金额较 2022 年末增长 4，584.67 万元， 主要系好意思的集团 2023 年度较多通过好意思易单结算货款所致；此外，受 2023 年公司 销售收入增长的影响，公司期末持有的格力集团等客户的银行承兑汇票也有所增 加，也在一定程度上导致 2023 年末的应收款项融资余额有所上升。     （3）应收账款     敷陈期各期末，公司应收账款账面价值分别为 32，504.52 万元、31，867.23 万 元和 38，251.83 万元。2021 年末、2022 年末，公司应收账款账面价值占当期营业 收入的比例分别为 24.94%和 24.45%，占比较为知道，2023 年末，受公司 2023 年度销售收入增长的影响，公司应收账款有所增长。     ①账龄结构     敷陈期各期末，公司应收账款的账龄情况如下： 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                                                                              单元：万元、%     技俩               金额             比例             金额            比例           金额            比例 小   计         39，046.61      100.00       32，723.56       100.00      33，273.78      100.00 坏账准备            794.78          2.04            856.33        2.62         769.26        2.31 合   计         38，251.83        97.96      31，867.23          97.38    32，504.52         97.69     由上表可知，公司各期末账龄在 1 年以内的应收账款余额占比分别为 97.80%、     ②应收账款分类及坏账准备     敷陈期各期末，公司应收账款的坏账准备计提情况如下：                                                                                     单元：万元     项     目       账面           坏账               账面        坏账准           账面           坏账准                   余额           准备               余额            备         余额               备 按单项计提坏账准 备 按组共计提坏账准 备     合     计     39，046.61      794.78       32，723.56        856.33   33，273.78      769.26     敷陈期各期末，公司应收账款坏账准备计提的金额分别为 769.26 万元、 账准备计提政策，已足额计提了应收账款坏账准备。     敷陈期各期末，公司按单项计提坏账准备的应收账款情况如下：                                                                                     单元：万元     单元称呼          2023/12/31             2022/12/31           2021/12/31            理 由 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                   账面       坏账        账面        坏账          账面        坏账                   余额       准备        余额        准备          余额        准备 重庆金宏冠帆科技                                                                      诉讼判决难 有限公司                                                                          以执行                                                                               客户已被吊 中山市象田电器有                                                                      销营业执                        -        -     34.19        34.19    34.19     34.19 限公司                                                                           照，难以回                                                                               款 南京卡莱德汽车照                                                                      诉讼判决难 明系统有限公司                                                                       以执行                                                                               未按时履行 深圳市中深德盛实                                                                      分期付款协 业有限公司                                                                         议，预期难                                                                               以收回 佛山市聚理注塑有                                                                      已无交易，难 限公司                                                                           以回款 佛山市和驰日用品                                                                      诉讼判决难 有限公司                                                                          以执行 广西嘉诚工业有限                                                                      已无交易，                        -        -         -            -     3.40      3.40 公司                                                                            难以回款                                                                               客户已被吊 中山市佳骏电器有                                                                      销营业执                        -        -      1.91         1.91     1.91      1.91 限公司                                                                           照，难以回                                                                               款                                                                               公司倒闭， 深圳市利科达光电 有限公司                                                                               以回款       小 计         344.66   344.66    369.54    369.00      348.27    348.27   注：公司因与广西嘉诚工业有限公司多年无交易，细则不成收回对其的应收账款 3.40 万元，于 2022 年末核销；因中山市象田电器有限公司、中山市佳骏电器有限公司已被湮灭 营业派司，细则不成收回对其的应收账款 34.19 万元、1.91 万元，于 2023 年末核销。    ③公司与可比公司的坏账计提情况    公司与同业业可比公司均采选预期信用损失法计提坏账准备，分为按单项 计提坏账准备、按组共计提坏账准备，其中组合包括账龄组合。公司账龄组合 的应收账款坏账准备计提比例与同业业可比公司的比较情况如下：   技俩        聚赛龙   金发科技 说念恩股份 普利特                        国恩股份          沃特股份 南京聚隆 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   注：同业业可比公司应收账款坏账计提比例取自其年度敷陈。   由上表可知，公司坏账计提比例充分探讨了应收账款的坏账风险，与同业 业公司比较，公司坏账计提较为严慎充分，不存在要紧各别。   ④主要客户的信用政策及变化情况   公司勾搭下旅客户性质、客户限制、配合年限等成分综合判断给予客户一定 期间的信用期。敷陈期内，公司客户主要为家电行业和汽车行业的闻明企业，如 好意思的集团、海信集团、格力集团、广东格兰仕集团、广东伊莱特电器有限公司、 平伟汽车、江苏林泉汽车遮盖件有限公司、富诚集团等企业，该类客户买卖信誉 较好，应收账款发生坏账的风险较低。自然部分应收账款因客户里面付款审批流 程或资金安排、不可抗力影响等成分存在一定的回款周期，关联词合座信用风险较 低。敷陈期内各期，公司对主要客户的信用政策未发生要紧变化，不存在放宽信 用政策突击证据收入的情形。   ⑤应收账款期后回款情况   公司应收账款的期后回款情况如下表所示：                                                                   单元：万元      公司称呼             2023 年末             2022 年末               2021 年末     应收账款余额                39，046.61           32，723.56            33，273.78     期后回款额                 29，501.36           31，980.07            32，626.51      回款比例                      75.55%           97.73%               98.05%   注：期后回款统计时间适度 2024 年 3 月末。   由上表可知，适度 2024 年 3 月末，敷陈期各期末应收账款的期后回款比例 分别为 98.05%、97.73%和 75.55%，合座而言，公司应收账款期后回款情况较好， 不存在大额应收账款逾期的情形。          广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记            ⑥坏账准备计说起转回对公司运筹帷幄功绩的影响            敷陈期内，公司坏账准备的变动情况如下表所示：                                                                         单元：万元                  技俩          2023 年末            2022 年末               2021 年末                 当期计提               214.17                 90.78              39.59                当期转回/收回             109.28                  0.31              23.40                当期核销/转销             166.43                  3.40                   -                当期变动净额              -61.55                 87.07              16.19            由上表可知，敷陈期各期，公司计提、转回及核销的坏账准备合座较小，          对公司的运筹帷幄功绩影响较小。            ⑦应收账款方与主要客户的匹配性            敷陈期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下：                                                                         单元：万元                                                                        占应收账                                                                                   销售额排 敷陈期       序号          客户称呼       金额                 账龄                 款余额的                                                                                     名                                                                         比例                 江苏林泉汽车零部件股   末             蚌埠英利新能源科技有                 限公司                    共计           13，133.06                         -     33.63%                                                元，1-2 年 51.39 万元                 江苏林泉汽车遮盖件有                    6 个月以内 2，138.19 万                 限公司                          元，7-12 个月 83.96 万元   末                 富诚汽车零部件有限公                 司                 广东伊莱特电器有限公                 司                    共计           11，999.31                         -     36.67%              -          广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                                                             元，1-2 年 0.01 万元   末                重庆平伟汽车零部件有                    限公司                    广东伊莱特电器有限公                    司                      共计                    13，520.00                             -     40.63%             -            注：上述客户的应收账款余额包括对其现实适度东说念主归并适度下的其他企业的期末应收账          款余额；江苏林泉汽车遮盖件有限公司于 2023 年 11 月 23 日改名为江苏林泉零部件股份有          限公司。               敷陈期各期末，公司应收账款前五大客户的账面余额共计占各期期末应收账          款账面余额的比例分别为 40.63%、36.67%和 33.63%。公司前五大客户均为公司          历久配合的国内闻明企业，其企业信用天赋较好，历史信用情状细密，还款才智          较强，账龄结构较好，发生坏账损失的可能性较小，应收账款的收回具有较好的          保障。               敷陈期各期末，公司应收账款中无应收持有公司 5%以上（含 5%）表决权股          份的股东单元的款项情形。               公司应收账款前五大客户中，除了蚌埠英利新能源科技有限公司外，均为销          售额前十大客户，主要应收账款方与主要客户匹配性较高；蚌埠英利新能源科技          有限公司期末应收账款余额较高主要系其 2023 年下半年销售较高所致。               （4）预支款项               敷陈期各期末，公司预支款项账面价值分别为 1，144.21 万元、936.10 万元和          较小。敷陈期各期末，预支款项账龄主要在 1 年以内，其账龄具体情况如下表所          示：                                                                                   单元：万元，%               账龄                           金额         占比            金额          占比           金额          占比 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 共计                 1，139.67     100.00        936.10          100.00          1，144.21     100.00      敷陈期内预支款项主要系预支给供应商的原材料采购款，适度 2023 年末， 公司预支款项前五名情况如下：                                                                                     单元：万元，% 序号                 公司称呼                              金额                   账龄                占比                                                                               元                   小计                                863.65                                75.78%      敷陈期各期末，预支款项余额中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的 股东单元款项。      （5）其他应收款      敷陈期各期末，公司其他应收款情况如下：                                                                                          单元：万元         项   目                 2023/12/31                  2022/12/31               2021/12/31      保证金、押金                              503.12                   223.28                   179.32       职工备用金                               83.58                   153.70                    21.85          其他                                7.81                        9.41                     9.36         小   计                            594.51                   386.40                   210.53       坏账准备                                 6.30                    13.52                    10.56         合   计                            588.21                   372.88                   199.98      敷陈期各期末，公司其他应收款主要由保证金组成，其账面价值分别为 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 和 0.47%，占比较小。2022 年末和 2023 年末，其他应收款账面价值相较期初增 长较多，主要系公司支付的保证金增多所致。    （6）存货    ①存货变动分析    敷陈期各期末，公司存货主要由原材料、库存商品、发出商品组成，其具体 分类情况如下表所示：                                                                     单元：万元，%    项   目               金额         比例               金额         比例          金额         比例 原材料          11，594.18        44.50   12，623.62       51.39      9，711.10    39.70 在居品            598.38          2.30        792.36        3.23     997.89        4.08 库存商品          6，299.04        24.18       5，690.41    23.17      4，758.39    19.45 发出商品          7，064.86        27.12       5，148.58    20.96      8，229.92    33.65 寄托加工物质          49.38          0.19         15.92        0.06      18.62        0.08 低值易耗品          210.82          0.81         61.57        0.25     178.79        0.73 合同践约成本         237.07          0.91        230.09        0.94     563.94        2.31    小   计     26，053.73       100.00   24，562.54      100.00     24，458.65   100.00 跌价准备          1，045.40         4.01        503.25        2.05     506.65        2.07    合   计     25，008.33        95.99   24，059.29       97.95     23，952.00    97.93    公司存货主要由原材料、库存商品、发出商品组成。敷陈期各期末，公司存 货账面价值分别为 23，952.00 万元、24，059.29 万元和 25，008.33 万元，占流动资 产总额的比例分别为 23.72%、21.68%和 20.10%。2023 年末存货较 2022 年末增 加 949.04 万元，主要系 2023 年度运筹帷幄情况细密，销售功绩进一步擢升，期末发 出商品有所增多。    ②发出商品    敷陈期各期末，公司发出商品金额较大，主要系改性塑料居品种类繁密，即 使是归并居品类别，其性能参数也能呈现出较大各别，因此从居品发出至客户签 收及证据具体居品的数目和金额需要一定的时间；同期公司将居品托付到客户指 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 定地点并经客户仓库验收后并不代表公司已完成托付义务，只须客户在 SRM 系 统证据居品数目及金额后或出具验收明细或经两边对账证据后方为完成合同或 订单商定的托付义务。因此，卑鄙行业客户特殊结算模式决定了公司每个司帐期 间期末存在一定数目的发出商品。    敷陈期各期末，公司发出商品前 5 名客户具体情况如下：                                                            单元：万元  时间     序号      客户称呼           金额           占比            所在地  年末          江苏林泉汽车零部件股              份有限公司                共计              2，581.79     36.54%  年末     4    富强集团                  194.37    3.78%   清远、杭州等地              麦凯瑞（芜湖）汽车外              饰有限公司                共计              1，742.65     33.85%  年末     4    格兰仕集团                 316.34    3.84%   佛山                共计              4，148.67     50.41%    敷陈期各期末，公司前五大客户发出商品金额共计占各期期末发出商品账面 余额的比例分别为 50.41%、33.85%和 36.54%。敷陈期各期末发出商品的主要客 户较为知道，主要为好意思的集团、格力集团、海信集团、格兰仕集团、富诚集团、 麦凯瑞（芜湖）汽车外饰有限公司等。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记     公司下旅客户主要蚁合在家电及汽车行业，上述行业大部分客户采选零库存 和实时供货的供应链照料模式，要求供应商根据订单进行坐褥并发货，以保证其 能够实时供货。公司在发出商品后，客户在 SRM 系统证据居品数目及金额后或 出具验收明细或经两边对账证据后为完成合同或订单商定的托付义务。公司每月 根据与客户商定的时间就发货商品的数目和金额进行对账证据，查对无误后证据 销售收入。一般而言，公司发出商品大多在发出后 3 个月以内证据收入，期后确 认情况较好。     合座而言，公司对发出商品严格执行收入证据政策，并于日常依期与客户进 行疏通、现场搜检等形式对发出商品进行了有用照料、不存在损废除失风险。     ③存货库龄情况     敷陈期内各期末，公司存货的库龄合座情况如下：                                                                                 单元：万元     技俩              金额          比例               金额           比例           金额           比例 小   计       26，053.73   100.00%       24，562.54    100.00%         24，458.65    100.00% 跌价准备         1，045.40         4.01%       503.25        2.05%        506.65         2.07% 合   计       25，008.33    95.99%       24，059.29        97.95%      23，952.00     97.93%     具体情况如下：     a.原材料     敷陈期各期末，公司原材料的库龄情状如下表所示：                                                                                 单元：万元      技俩                   金额             比例         金额           比例          金额          比例 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记  账面余额共计    11，594.18   100.00%      12，623.62    100.00%      9，711.10    100.00%   跌价准备       731.17        6.31%        182.54        1.45%    172.02         1.77%  账面价值共计    10，863.01   93.69%       12，441.08    98.55%       9，539.08    98.23%   敷陈期各期末，公管库龄 1 年以内的原材料占比分别为 96.99%、95.42%和   b.库存商品   敷陈期各期末，公管库存商品的库龄情状如下表所示：                                                                          单元：万元    技俩            金额          比例            金额          比例           金额          比例  账面余额共计     6，299.04   100.00%       5，690.41    100.00%      4，758.39    100.00%   跌价准备       122.27        1.94%        133.19        2.34%    113.61         2.39%  账面价值共计     6，176.77    98.06%       5，557.22    97.66%       4，644.78    97.61%   敷陈期各期末，公管库龄 1 年以内的库存商品占比分别为 98.83%、99.43% 和 95.73%，库龄结构细密，不存在多量滞销商品。   c.发出商品   敷陈期各期末，发出商品的库龄情状如下表所示：                                                                          单元：万元    技俩            金额          比例            金额          比例           金额          比例 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                         向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记  账面余额共计       7，064.86   100.00%         5，148.58        100%      8，229.92        100%   跌价准备         191.96        2.72%         187.52        3.64%      221.02         2.69%  账面价值共计       6，872.90      97.28%       4，961.05   96.36%         8，008.90    97.31%   敷陈期各期末，公管库龄 1 年以内的发出商品占比分别为 93.31%、98.05% 和 97.20%，占比较高，库龄结构较好，不存在多量发出商品历久未证据收入的 情况。   d.在居品   敷陈期各期末，公司在居品的库龄情状如下表所示：                                                                               单元：万元    技俩               金额         比例              金额         比例             金额          比例  账面余额共计        598.38    100.00%           792.36   100.00%         997.89     100.00%   跌价准备               -            -             -            -            -              -  账面价值共计        598.38    100.00%           792.36   100.00%         997.89     100.00%   敷陈期各期末，公管库龄 1 年以内的在居品占比分别为 98.82%、96.24%和   ④存货跌价准备分析   敷陈期各期末，公司存货跌价准备情况如下：                                                                               单元：万元       项   目          2023/12/31                2022/12/31              2021/12/31       原材料                      731.17                     182.54                172.02       库存商品                     122.27                     133.19                113.61       发出商品                     191.96                     187.52                221.02       小   计                   1，045.40                    503.25                506.65    跌价准备率                        4.01%                     2.05%                 2.07% 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    敷陈期各期末，公司存货计提的跌价准备分别为 506.65 万元、503.25 万元 和 1，045.40 万元，存货跌价准备的计提比率分别为 2.07%、2.05%和 4.01%，较 为知道。2023 年末的存货跌价准备较上年末增多 542.15 万元，主要系公司根据 减值测试情况，对联公司科睿鑫的原材料计提的存货跌价准备增多 495.17 万元 所致。    公司在存货照料上，制定了严慎的存货跌价准备计提政策，公司各期末对存 货进行跌价测试，按照成本与可变现净值孰低进行计量，对于成本高于可变现净 值的存货，计提存货跌价准备，具体为以库存商品、发出商品的预计售价减去至 完工时预计将要发生的成本、预计的销售用度和相关税费后的金额，细则其可变 现净值。公司对存货计提的跌价准备金额较为充分，相宜企业司帐准则的端正。    敷陈期各期末，公司与同业业可比公司存货跌价准备计提比率情况如下：       公司称呼         2023/12/31            2022/12/31   2021/12/31       金发科技           3.06%                 3.34%        2.87%       说念恩股份           1.72%                 1.69%        1.84%       普利特            4.47%                 3.11%        3.10%       国恩股份           2.11%                 5.73%        5.43%       沃特股份           0.41%                 0.42%        0.00%       南京聚隆           2.43%                 1.43%        1.27%        平均           2.37%                 2.62%        2.42%       聚赛龙           4.01%                 2.05%        2.07%   注：同业业可比公司存货跌价计提比率根据其公司泄露的依期敷陈运筹帷幄；根据沃特股份    敷陈期内，公司存货跌价准备计提比率较为知道，2021 年和 2022 年高于说念 恩股份、沃特股份、南京聚隆，低于国恩股份、普利特和金发科技，2023 年由于 公司对原材料计提的存货跌价准备有所增多，计提比率低于普利特，高于其他同 行业可比公司。总体而言，公司跌价准备计提比率与同业业可比公司不存在要紧 各别。    ⑤退换货情况 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   敷陈期内，公司退换货情况如下表所示：                                                      单元：万元       技俩           2023 年度         2022 年度         2021 年度     退换货金额                291.61          451.12          362.06    占营业收入比例                0.20%           0.35%           0.28%   敷陈期各期，公司退换货金额较少，占当期营业收入的比重分别为 0.28%、 于客户退货的居品，若已完成对账结算，则公司会开具红字发票冲减当期收入。 由于公司居品改性塑料属于热塑性材料，在加热时发生流动变形，很容易进行熔 融、挤出、打针或吹塑等加工，因此对于退换货居品，公司会重新入库加工坐褥， 未单独就退换货居品计提存货跌价准备。   ⑥存货的订单匹配情况   改性高分子材料种类繁密，改性塑料畛域尤其特出，不同居品的性能各别较 大，不同畛域、不同客户对改性后的材料性能需求也渊博存在各别，因此改性塑 料除少量通用型居品品种外，一般为定制居品。公司主要根据下旅客户的订单情 况，制定坐褥计划，同期对市集需求量较大的规格型号居品，公司会允洽进行备 货，以便快速知足客户的需求。敷陈期各期末，公管库存商品对应订单情况如下：                                                      单元：万元       技俩           2023 年度         2022 年度         2021 年度     库存商品                6，299.04        5，690.41        4，758.39    期末在手订单               5，704.48        5，235.58        4，379.72       比例                90.56%          92.01%          92.04%   注：期末在手订单指的是期末已存在对应订单的库存商品金额。   敷陈期各期末，公司在手订单占期末库存商品的比例分别为 92.04%、92.01% 和 90.56%，占比均在 90%以上，占比较高，公司居品的市集销售情状较好。   （7）其他流动金钱   敷陈期各期末，公司其他流动金钱情况如下：                                                      单元：万元 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记        项   目               2023/12/31               2022/12/31             2021/12/31 待认证进项税                           1，075.38                     1.58                 1，369.17 留抵税金                                       -                537.31                     6.77 预缴所得税                             342.49                    195.61                   89.38 上市/可转债申报费                         170.68                           -                430.75 可转让大额存单                                    -             5，075.47                         - 应收受托加工业务代垫物料                      720.79                           -                      - 共计                               2，309.34                5，809.98                  1，896.07   敷陈期各期末，其他流动金钱分别为 1，896.07 万元、5，809.98 万元和 2，309.34 万元，主要由待认证进项税额、留抵税金、上市及可转债申报用度、可转让大额 存单及应收受托加工业务代垫物料组成。其中，2021 年末、2023 年末，待认证 进项税金额较大，主要当期受公司销售限制扩大和原材料价钱高涨等成分的影响， 公司加强了原材料采购，期末部分升值税进项税额尚未办理完毕认证手续，导致 流动金钱较高，主要系公司对暂时闲置的召募资金进行现款照料，购买了可转让 大额存单所致；2023 年末，其他流动金钱中的代垫受托加工物质为好意思的集团、伊 莱特殊客户提供来料加工服务，由于部分客户来料数目不足，公司为保证相关订 单居品的实时托付，以部分自有原材料参加坐褥，相关客户已于期后补偿公司相 关原材料。                                                                            单元：万元，%      项 目                 金额           占比                金额        占比             金额           占比 固定金钱           28，021.86       64.64    21，164.85         67.33        17，291.15     74.02 在建工程            8，800.52       20.30       6，275.49       19.96         2，718.57     11.64 无形金钱            3，815.79        8.80       2，008.09         6.39        2，060.65       8.82 历久待摊用度           523.77         1.21           387.40       1.23         243.40        1.04 递延所得税金钱          403.47         0.93           473.11       1.51         562.47        2.41 其他非流动金钱         1，784.71        4.12       1，125.45         3.58         484.35        2.07 非流动金钱共计        43，350.10     100.00     31，434.39        100.00        23，360.59    100.00 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   敷陈期各期末非流动金钱占金钱总额的比例分别为 18.79%、22.07%和   （1）固定金钱   敷陈期各期末，公司固定金钱情况如下：                                                              单元：万元      技俩        2023/12/31            2022/12/31          2021/12/31 固定金钱                28，013.39             21，158.38           17，291.15 固定金钱清理                      8.47                  6.48                - 小计                  28，021.86             21，164.85           17，291.15   敷陈期各期末，公司固定金钱明细如下表所示：                                                              单元：万元        技俩      2023/12/31            2022/12/31          2021/12/31 一、账面原值              37，330.54             28，356.86           22，883.76 房屋建筑物               16，812.11             11，836.77           11，333.75 机器迷惑                18，294.99             14，690.80           10，048.26 运输迷惑                   810.97                702.69              516.01 电子过火他迷惑              1，036.69                750.82              618.02 固定金钱装修                 375.78                375.78              367.71 二、累计折旧               9，317.15              7，198.48            5，592.60 房屋建筑物                2，430.54              1，987.47            1，571.48 机器迷惑                 5，514.41              4，062.50            3，104.81 运输迷惑                   456.69                371.59              280.10 电子过火他迷惑                545.61                439.55              352.58 固定金钱装修                 369.90                337.37              283.63 三、账面价值              28，013.39             21，158.38           17，291.15 房屋建筑物               14，381.57              9，849.30            9，762.28 机器迷惑                12，780.59             10，628.30            6，943.45 运输迷惑                   354.28                331.10              235.91 电子过火他迷惑                491.09                311.27              265.44 固定金钱装修                      5.87              38.41               84.08 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    敷陈期各期末，公司上述金钱账面价值分别为 17，291.15 万元、21，158.38 万 元和 28，013.39 万元，占非流动金钱的比例分别为 74.02%、67.31%和 64.64%， 主要由房屋建筑物、机器迷惑组成。其中，2021 年末、2022 年末和 2023 年末的 固定金钱账面价值持续上升，主要系跟着公司对上次募投技俩进行开发参加，相 关厂房的迟缓建成和机器迷惑的陆续到位，公司 2021 年末、2022 年末和 2023 年 末固定金钱中的房屋建筑物和机器迷惑持续增多所致。    敷陈期内，公司各样固定金钱情状细密，增长较为知道，不存在固定金钱账 面价值高于可回收金额情状，也不存在减值迹象，因而未计提固定金钱减值准备。    敷陈期内，公司各样固定金钱的折旧政策如下：                                              计算净残值率           年折旧率   固定金钱类别          折旧方法        折客岁限（年）                                                 （%）             （%）   房屋及建筑物       平均年限法             20-40               5         2.38-4.75    机器迷惑        平均年限法              10                 5           9.50    运输器用        平均年限法               5                 5          19.00   电子过火他迷惑      平均年限法              3-5                5        19.00-31.67   固定金钱装修       平均年限法               3                 0          33.33    公司固定金钱折旧政策与同业业可比公司的比较情况如下表所示：            房屋及建筑    机器迷惑         运输器用 电子过火他 固定金钱装   公司称呼                                                             折旧方法             物（年）     （年）          （年）       迷惑（年）        修（年）   金发科技       20      3-20               5      5          -      平均年限法   说念恩股份       20          10             5      5          -      平均年限法   普利特       15-40    5-13          3-10      3-10         -      平均年限法   国恩股份      20-40    5-20          4-10      3-14         -      平均年限法   沃特股份      20-40        10             5      5          -      平均年限法   南京聚隆       20      5-10               5    3-5、5        -      平均年限法 可比公司折旧范围    15-40    3-20          3-10      3-14         -             -   聚赛龙       20-40        10             5     3-5         3      平均年限法 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    敷陈期内，公司固定金钱折旧方法与同业业可比公司一致，主要固定金钱折 客岁限与同业业可比公司不存在要紧各别，且相宜企业司帐准则的要求，公司固 定金钱折客岁限合理。    同业业可比公司中只须金发科技对固定金钱计提了坏账准备，金发科技 主要为机器迷惑减值准备。除金发科技外，公司与其他同业业可比公司的固定资 产减值准备计提情况同样，均不存在减值迹象。公司与同业可比公司固定金钱减 值司帐政策基本保持一致。    综上，公司已根据《企业司帐准则第 8 号——金钱减值》的相关端正，于各 敷陈期末判断公司固定金钱是否存在减值迹象。经测试，公司敷陈期内固定金钱 未出现显着的减值迹象，公司固定金钱未计提减值准备具有合感性。    （2）在建工程    敷陈期各期末，公司在建工程具体组成如下：                                                         单元：万元       技俩           2023/12/31       2022/12/31       2021/12/31 华东基地二期工程                 2，290.51         4，615.39           18.87 华南基地二期工程                    14.96          156.43         1，483.89 华南基地三期工程                 5，092.39         1，169.36           26.27 待装配迷惑过火他                 1，402.66          334.31         1，189.55 小计                       8，800.52         6，275.49        2，718.57    敷陈期各期末，公司在建工程账面价值分别为 2，718.57 万元、6，275.49 万元 和 8，800.52 万元，占非流动金钱的比例分别为 11.64%、19.96%和 20.30%。其中， 根据募投计划全面开展了华东基地二期工程的技俩开发，因此华东基地二期工程 期末在建工程较上年末增长了 4，596.52 万元。2023 年末在建工程同比增长       广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                               向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记       末增长了 3，923.03 万元，此外，跟着华东坐褥基地和华南坐褥基地开发的鼓吹，       迷惑陆续到位，也导致期末的待装配迷惑等有所增多。         适度 2023 年末，公司主要在建工程为华东基地二期工程、华南基地三期工       程，其具体情况如下：                                                                                      单元：万元                               累计已投                                                          计算达到可使  技俩     开发期      预算金额                       转固情况                      减值                               入金额                        账面余额                   账面价值        用状态的时点                                                                       准备 华东基地 二期工程 华南基地 三期工程 小计           -    35，951.31   13，451.85       6，068.94   7，382.90           -   7，382.90                -         适度 2023 年末，公司在建工程主要系华东基地二期工程和华南基地三期工       程，均处于平淡开发、稳步鼓吹状态，不存在非平淡停工技俩。其中，华东基地       二期工程技俩系公司开发华东坐褥基地的迫切组成，适度敷陈期末，其部单干程       完满结转固定金钱，因此期末在建工程余额较低，华南基地三期技俩主要包括公       司的研发办公楼及仓储设施等。该等技俩建成后，计算不错擢升企业综合实力、       扩充产能、增多居品储存空间，成心于公司进一步形成限制效应，提高运筹帷幄功绩，       相关在建工程不存在计算畴昔经济效益低于预期或其他标明可能还是发生减值       的迹象。         （3）无形金钱         敷陈期各期末，公司无形金钱情况如下：                                                                                      单元：万元              技俩                  2023/12/31              2022/12/31              2021/12/31        一、账面原值                             4，283.38             2，403.13                2，403.13        地盘使用权                              4，209.01             2，352.59                2，352.59        软件                                   74.38                   50.55                   50.55        二、累计摊销                              467.60               395.04                     342.49        地盘使用权                               405.74               349.13                     301.34 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 软件                         61.86               45.91                41.15 三、账面价值                   3，815.79            2，008.09          2，060.65 地盘使用权                    3，803.27            2，003.46          2，051.25 软件                         12.52                4.63                 9.40   敷陈期各期末，公司无形金钱账面价值分别为 2，060.65 万元、2，008.09 万元 和 3，815.79 万元，主要为地盘使用权。2023 年末，无形金钱账面原值增长 1，880.25 万元，主要系重庆聚赛龙购入募投技俩用地所致。   公司使用寿命有限的无形金钱的摊销年限政策如下：      技俩               计算使用寿命依据                          期限（年）      软件                计算受益期限                              3   地盘使用权         地盘使用权证登记使用年限                             45、50   刊行东说念主无形金钱摊销年限与同业业可比公司的比较情况如下：                                              专利权/专利技     非专利技艺    公司称呼     地盘使用权（年）          软件等（年）                                                术（年）        （年）    金发科技       50、70、95               3-5           20           10    说念恩股份     地盘预期使用寿命                 5             10           5      普利特     产证使用年限                  5              预期可使用年限                              计算使用年限、合同端正的受益年限和法律端正    国恩股份        出让年限                                            的有用年限三者中最短者    沃特股份          50                  10            10           -    南京聚隆     50 或法定使用年限               5             -            -      聚赛龙       45、50                 3             -            -   与同业业可比上市公司比较，敷陈期内，刊行东说念主无形金钱摊销政策较为严慎， 具有合感性。 准备，计提比例均不足 0.01%。除金发科技外，公司与同业业可比公司的无形资 产减值准备计提情况同样，均不存在减值情形。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   综上，公司已根据《企业司帐准则第 8 号——金钱减值》的相关端正，于各 敷陈期末判断公司无形金钱是否存在减值迹象。经测试，公司敷陈期内无形金钱 未出现显着的减值迹象，公司无形金钱未计提减值准备具有合感性。   （4）历久待摊用度   敷陈期各期末，公司历久待摊用度账面价值分别为 243.40 万元、387.40 万 元和 523.77 万元，占非流动金钱的比例分别为 1.04%、1.23%和 1.21%，占比较 小，主要系 UL 认证费等。   （5）其他非流动金钱   敷陈期各期末，公司其他非流动金钱账面价值分别为 484.35 万元、1，125.45 万元和 1，784.71 万元，占非流动金钱的比例分别为 2.07%、3.58%和 4.12%，占 比较小，主要为预支技俩开发工程款、迷惑款等。2023 年末，其他非流动金钱金 额有所增长，主要系期末新增可转让大额存单余额为 1，023.63 万元所致。   （二）欠债结构及变动分析   敷陈期各期末，公司欠债结构情况如下：                                                                         单元：万元   项 目            金额          占比            金额            占比        金额          占比 流动欠债      80，140.85    90.93%      55，298.78       85.27%   68，395.21    86.90% 非流动欠债      7，989.30       9.07%      9，553.01      14.73%   10，312.93    13.10% 欠债统统      88，130.16   100.00%      64，851.79      100.00%   78，708.15   100.00%   敷陈期各期末，公司欠债总额分别为 78，708.15 万元、64，851.79 万元和 少所致。2023 年末，公司欠债总额有所增长，主要系跟着公司运筹帷幄限制的扩大， 应付账款、应付单子相应增多，同期为知足业务增长带来的营运资金需求，公司 增多了银行信贷融资，导致短期借债有所增长所致。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记     敷陈期各期末，公司流动欠债组成情况如下：                                                                                    单元：万元      项 目                  金额          占比           金额              占比            金额           占比 短期借债            35，644.66    44.48%    31，953.57          57.78%    32，239.85        47.14% 应付单子             8，724.83    10.89%       3，320.98         6.01%        2，692.98      3.94% 应付账款            19，286.87    24.07%    13，584.69          24.57%    15，805.20        23.11% 预收款项               25.72      0.03%          20.94         0.04%          17.55       0.03% 合同欠债              148.65      0.19%         113.42         0.21%         309.87       0.45% 应付职工薪酬            528.88      0.66%         813.49         1.47%          757.8       1.11% 应交税费              603.08      0.75%         138.16         0.25%         506.27       0.74% 其他应付款             102.42      0.13%         123.65         0.22%         132.21       0.19%     其中：应付股                         -          -            2.14       0.00%               -           - 利 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债            342.77      0.43%       3，470.75         6.28%    12，901.11        18.86% 流动欠债共计          80，140.85   100.00%    55，298.78        100.00%     68，395.21      100.00%     敷陈期各期末，公司流动负借主要由短期借债、应付单子、应付账款、一年 内到期的非流动欠债、其他流动欠债组成，共计占流动欠债的比例分别为 97.48%、     （1）短期借债     敷陈期各期末，公司短期借债情况如下：                                                                                    单元：万元            技俩                2023/12/31                2022/12/31            2021/12/31 质押借债                                        -              11，235.99               15，014.88 典质借债                                        -                       -               2，027.08 保证借债                                        -              13，720.96               13，078.10 信用借债                              35，644.66                  6，900.46                      - 未远离证据的单子贴现                                  -                       -               2，000.00 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司             向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 未到期应付利息                           -      96.16      119.80 共计                      35，644.66     31，953.57   32，239.85      敷陈期各期末，公司短期借债金额分别为 32，239.85 万元、31，953.57 万元和 期借债主要系公司通过质押、保证、信用借债等形式向银行取得的借债。2023 年 末公司短期借债均为信用借债，一方面系保证借债均已到期且新借入的借债均为 信用借债，另一方面系根据相关银行政策，上市公司可将质押借债转变成信用借 款，因此公司于 2023 年将相关银行的质押借债全部转变成信用借债。敷陈期内， 公司无到期未偿还的短期借债。      （2）应付单子      敷陈期各期末，公司应付单子金额分别为 2，692.98 万元、3，320.98 万元和 额有所增长，主要系公司为提高资金盘活服从，在银行授信额度内，对部分供应 商使用银行承兑汇票付款。      （3）应付账款      敷陈期各期末，公司应付账款分别为 15，805.20 万元、13，584.69 万元和 账款主要为应付供应商的货款，跟着运筹帷幄限制的扩大而呈增长趋势。      敷陈期各期末，公司一年以内的应付账款占比分别为 99.43%、99.18%和 公司应付账款中不含持公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单元及个东说念主款 项。      （4）应付职工薪酬      敷陈期各期末，公司应付职工薪酬分别为 757.80 万元、813.49 万元和 528.88 万元，占流动欠债的比例分别为 1.11%、1.47%和 0.66%，占比较小。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   （5）应交税费   敷陈期各期末，公司应交税费组成情况如下：                                                                      单元：万元         技俩          2023/12/31                2022/12/31          2021/12/31 升值税                        493.14                     59.58              402.65 企业所得税                             -                        -                    - 城市开发真贵税                           -                    3.01               28.19 训诫费附加                             -                    2.15               20.13 其他税费                       109.93                     73.42                55.3 共计                         603.08                    138.16              506.27   敷陈期各期末，公司应交税费分别为 506.27 万元、138.16 万元和 603.08 万 元，主要为应交升值税等。2023 年末，应交税费较大主要系公司自 2023 年三季 度以来销售收入增长较快，导致期末尚未交纳的升值税余额较大；其他税费主要 由房产税、个东说念主所得税、印花税等组成，其中房产税、印花税较大主要系已计提 尚未申报导致。   （6）一年内到期的非流动欠债   敷陈期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 3，032.37 万元、1，759.14 万元和 14，732.98 万元，占流动欠债的比例分别为 4.43%、3.18%和 18.39%，为 公司一年内到期的历久借债过火利息。2023 年末金额较大，一方面系由 2022 年 末历久借债转入一年内到期的非流动欠债 5，867.23 万元，另一方面系公司 2023 年新借入的历久借债转入至一年内到期的非流动欠债 8，844.45 万元。   （7）其他流动欠债   敷陈期各期末，公司的其他流动欠债组成情况如下：                                                                      单元：万元          技俩              2023/12/31              2022/12/31        2021/12/31 已背书尚未到期银行承兑汇票                         56.00            148.00          9，677.70 已背书尚未到期买卖承兑汇票                     267.45              3，316.09         3，186.36 待转销项税额                                19.32                6.66           37.05 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记          共计                               342.77            3，470.75          12，901.11   敷陈期各期末，公司其他流动欠债金额分别为 12，配资门户901.11 万元、3，470.75 万 元和 342.77 万元。公司其他流动负借主要为已背书转让但尚未到期的应收单子。 分客户以单子形式支付货款的情况较多，公司将尚未到期的应收单子背书转让给 供应商以支付货款，并根据相关司帐准则证据其他流动欠债；2022 年末其他流 动欠债着落幅度较大，主要系公司将信用级别较高银行进一步明确为当期信用评 级 A 级及以上，并将相应的银行承兑汇票分手至应收款项融资列报，在背书转 让时赐与远离证据，导致其他流动欠债中已背书尚未到期银行承兑汇票金额减少 所致；2023 年末其他流动欠债较 2022 年末着落较多，主要系已背书尚未到期商 业承兑汇票较 2022 年末着落 3，048.64 万元所致；已背书尚未到期买卖承兑汇票 期末余额着落，一方面系 2022 年末已背书尚未到期买卖承兑汇票于 2023 年末已 全部到期;另一方面系受公司主要客户好意思的集团减少使用买卖承兑汇票进行货款 结算导致公司本期收到的买卖承兑汇票较少，因此当期背书的买卖承兑汇票有所 着落。                                                                              单元：万元    项 目            金额          占比          金额              占比            金额             占比 历久借债       6，724.74    84.17%     8，115.98         84.96%       8，661.07        83.98% 递延收益       1，264.57    15.83%     1，437.03         15.04%       1，651.87        16.02% 非流动欠债      7，989.30   100.00%     9，553.01          100%       10，312.93            100%   敷陈期各期末，公司非流动欠债占欠债总额的比例分别为 13.10%、14.73% 和 9.07%，由历久借债和递延收益组成，具体分析如下：   （1）历久借债   敷陈期各期末，公司历久借债余额分别为 8，661.07 万元、8，115.98 万元和 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 内，公司根据坐褥、开发资金需求，合理进行历久信贷融资。2023 年末，历久借 款较去年同期有所减少，主要系部分历久借债于 2023 年末因到期时间不足 1 年 重分类至 1 年内到期的非流动欠债。敷陈期内，公司无逾期、缓期形成的历久借 款。      （2）递延收益      敷陈期各期末，公司递延收益余额分别为 1，651.87 万元、1，437.03 万元和 到的政府补助款。      （三）偿债才智分析      敷陈期内，公司主要偿债才智方针如下：         财务方针         2023/12/31       2022/12/31      2021/12/31 流动比率（倍）                       1.55             2.01            1.48 速动比率（倍）                       1.24             1.57            1.13 金钱欠债率（母公司）                  51.57%          44.23%          62.91% 金钱欠债率（合并）                   52.53%          45.53%          63.30%      敷陈期各期末，公司流动比率分别为 1.48、2.01 和 1.55，速动比率分别为      敷陈期各期末，公司合并金钱欠债率分别为 63.30%、45.53%和 52.53%，母 公司金钱欠债率分别为 62.91%、44.23%和 51.57%，比例合座较为知道，金钱结 构较好。公司 2022 年末金钱欠债率有所着落，主要系公司 2022 年于创业板首发 上市，跟着召募资金的到位，公司净金钱增多、老本实力有所增强所致。      公司流动金钱占用金额主要来自于运筹帷幄流程中的运筹帷幄性流动金钱和运筹帷幄性 流动欠债。敷陈期内，公司流动资金的占用情况如下表所示：                                                       单元：万元，% 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    技俩           月 31 日                     月 31 日               12 月 31 日              金额          占比             金额          占比         金额         占比   营业收入      147，739.32   100.00        130，351.14   100.00   130，308.15   100.00   应收单子        5，756.94     3.90          9，720.39     7.46    26，380.11    20.24   应收账款       38，251.83    25.89         31，867.23    24.45    32，504.52    24.94  应收款项融资      31，159.82    21.09         22，444.55    17.22     5，760.48     4.42   预支款项        1，139.67     0.77           936.10      0.72     1，144.21     0.88  其他应收款         588.21      0.40           372.88      0.29      199.98      0.15    存货        25，008.33    16.93         24，059.29    18.46    23，952.00    18.38 运筹帷幄性流动金钱小     计   应付单子        8，724.83     5.91          3，320.98     2.55     2，692.98     2.07   应付账款       19，286.87    13.05         13，584.69    10.42    15，805.20    12.13   预收款项          25.72      0.02             20.94     0.02       17.55      0.01   合同欠债         148.65      0.10           113.42      0.09      309.87      0.24  应付职工薪酬        528.88      0.36           813.49      0.62      757.80      0.58   应交税费         603.08      0.41           138.16      0.11      506.27      0.39  其他应付款         102.42      0.07           121.49      0.09      132.21      0.10  其他流动欠债        342.77      0.23          3，470.75     2.66    12，901.11     9.90 运筹帷幄性流动欠债合     计 流动资金占用额      72，141.59    48.83         67，816.52    52.03    56，818.31    43.60   注：其他应付款不含应付利息、应付股利。   敷陈期内，公司流动资金占用额分别为 56，818.31 万元、67，816.52 万元和 应收款项融资和存货组成，2021 年至 2023 年，上述四项运筹帷幄性流动金钱金额合 计占当期营业收入的比重为 67.99%、67.58%和 67.81%。   敷陈期内，公司有息负借主要由银行借债组成，针对畴昔到期有息欠债的偿 付才智及风险，具体分析如下： 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记      （1）敷陈期各期，公司营业收入分别为 130，308.15 万元、130，351.14 万元 和 147，739.32 万元，包摄于母公司整个者的净利润分别为 6，416.92 万元、3，449.45 万元和 3，715.20 万元，公司具备盈利才智，能有用保障有息欠债的到期偿还。报 告期内，公司运筹帷幄行为产生的现款流量净额分别为-12，869.59 万元、-5，433.60 万 元和-2，663.23 万元，与当期净利润之间存在较大各别，主要系单子结算、客户和 供应商结算形式各别所致，运筹帷幄行为现款流量为负不会对公司有息欠债的偿付能 力酿成要紧不利影响。      （2）公司持有的应收单子及应收款项融资较多，其具体为流动性较高、变 现才智较强的银行承兑汇票、买卖承兑汇票、好意思易单等债权性数字字据，若出现 现款流病笃，不错较快变现知足公司资金需求。      （3）公司与各主要银行建立了细密的配合关系，敷陈期内公司不存在逾期、 缓期贷款及债务违约的情况。公司蜿蜒融资渠说念运动，银行授信额度相对填塞， 具有较强的融资才智，能够应付坐褥运筹帷幄中的资金需求。      综上，公司畴昔到期有息欠债的偿付才智较强，有息欠债无法偿付的风险较 低。      （四）营运才智分析      敷陈期内，公司主要营运才智方针如下：         财务方针           2023 年度          2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率（次）                       4.12         3.95         3.96 存货盘活率（次）                         5.20         4.77         5.11 次，合座盘活速率较快；存货盘活率分别为 5.11 次、4.77 次和 5.20 次，盘活率 较高，公司存货不存在大额积压的情况；合座而言，公司的营运情况较好。      （五）财务性投资 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   根据中国证监会《证券期货法律适宅心见第 18 号》第一条的端正，财务性 投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前 后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资； 投金钱业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收益波动大且风险较高的 金融居品等；金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额越过公司合 并报表包摄于母公司净金钱的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业 务的投资金额）。   适度 2023 年末，刊行东说念主可能触及财务性投资的司帐科目情况如下：                                                         单元：万元                                        其中：财务投       财务性投资占包摄于      技俩       2023 年 12 月 31 日                                         资金额         母公司净金钱的比例 交易性金融金钱                            -            -               - 其他应收款                     588.21                -               - 可供出售的金融金钱                          -            - 其他流动金钱                   2，309.34               -               - 历久股权投资                             -            -               - 其他权益器用投资                           -            -               - 其他非流动金钱                  1，784.71               -               - 其他非流动金融金钱                          -            -               -      共计                  4，682.25               -               -   （1）其他应收款   适度 2023 年末，公司的其他应收款账面价值为 588.21 万元，主要为各样押 金、保证金、职工备用金等与运筹帷幄行为相关的交游款项，不属于财务性投资。   （2）其他流动金钱   适度 2023 年末，公司其他流动金钱账面价值为 2，309.34 万元，主要为待认 证进项税、应收受托加工业务代垫物料等，不属于财务性投资。   （3）其他非流动金钱 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    适度 2023 年末，公司其他非流动金钱账面价值为 1，784.71 万元，主要为公 司预支历久金钱的购置款、可转让大额存单；可转让大额存单期末余额为    总而言之，适度敷陈期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资的情况。 务性投资（包括类金融业务）的具体情况 次向不特定对象刊行可转变公司债券相关事项。自本次刊行相关董事会初次决议 日前六个月（2022 年 9 月 20 日）至本敷陈签署之日，刊行东说念主不存在投资类金融 业务；投资金融业务；与刊行东说念主主营业务无关的股权投资；投金钱业基金、并购 基金；拆借资金；寄托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融居品等。    总而言之，适度 2023 年末，公司不存在触及财务性投资的情形。 七、盈利才智分析    敷陈期内，公司合座运筹帷幄情况如下表所示：                                                        单元：万元         项 目            2023 年度        2022 年度        2021 年度 营业收入                     147，739.32     130，351.14    130，308.15 营业成本                     131，720.08     117，012.06    114，158.17 营业利润                       3，508.66       3，479.33      6，955.22 包摄于母公司整个者的净利润              3，715.20       3，449.45      6，416.92 扣除非频繁性损益后包摄于母 公司整个者的净利润    敷陈期各期，公司营业收入分别为 130，308.15 万元、130，351.14 万元和 元、3，449.45 万元和 3，715.20 万元；扣除非频繁性损益后包摄于母公司整个者的 净利润分别为 5，673.89 万元、2，589.91 万元和 3，092.55 万元。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    （一）营业收入分析    敷陈期内，公司营业收入组成如下：                                                                            单元：万元，%     技俩                  金额          占比               金额         占比            金额            占比  主营业务收入         147，739.32   100.00      130，351.14      100.00       130，308.15     100.00   营业收入          147，739.32   100.00      130，351.14      100.00       130，308.15     100.00    敷陈期各期，公司营业收入均来源于主营业务，分别为 130，308.15 万元、    敷陈期内，公司主营业收入按居品分类的情况如下：                                                                            单元：万元、%     居品类别                         金额          占比          金额            占比         金额          占比 改性塑料                   145，443.58     98.45    127，690.67     97.96     125，971.50     96.67 其中：改性 PP                73，972.13     50.07     66，496.10     51.01      67，410.33     51.73     改性 PC/ABS           17，734.18     12.00     15，684.05     12.03      16，548.35     12.70     改性 PA                6，393.23      4.33        6，183.27    4.74       5，619.79      4.31     改性 PBT               6，673.95      4.52        7，433.15    5.70       8，781.93      6.74     其    他              40，670.09     27.53     31，894.10     24.47      27，611.09     21.19 原料贸易                     2，295.74      1.55        2，660.47    2.04       4，336.65      3.33         共计             147，739.32 100.00       130，351.14 100.00        130，308.15 100.00    敷陈期内各期，公司主营业务收入分别为 130，308.15 万元、130，351.14 万元 和 147，739.32 万元。公司主营业务主要包括改性塑料居品和原料贸易，居品结构 较为知道，其中改性塑料占公司主营业务收入的比例分别为 96.67%、97.96%和 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 居品开发和市集开拓积极应付，当期营业收入与上年同期基本持平。 万元，增幅为 13.34%，收入增长主要来自于改性 PP、改性 PC/ABS 过火他改性 塑料居品。2023 年一季度受宏不雅经济环境波动的影响，公司部分居品的发货、运 输以及客户订单的下达受到了一定的影响，导致公司 2023 年一季度功绩有所下 滑，但跟着宏不雅经济不细则性成分影响的迟缓摈弃，我国经济全面归附常态化， 公司卑鄙市集需求迟缓回升，2023 年第二季度运筹帷幄功绩显着回升，其主营业务 收入较 2022 年同期增长 19.51%，2023 年第三季度主营业务收入较 2022 年同期 增长 35.59%，2023 年四季度主营业务收入较 2022 年同期增长 17.96%，接续保 持细密的增长趋势。   敷陈期内，公司的原料贸易销售呈持续着落趋势，主要系公司的原料贸易系 为提高存货照料服从，根据市集情况以贸易的体式对外售售部分闲余原材料，以 数落原材料积压的风险，提高资金运转服从，因此，不属于公司主要参加的业务 标的。   敷陈期各期，公司主营业务收入按地区分类如下：                                                                  单元：万元   地区           金额          占比        金额          占比       金额           占比   境内     147，605.88   99.91    130，071.61   99.79   130，014.69     99.77 广东省       48，066.63   32.53     45，578.12   34.97    54，431.16     41.77 浙江省       40，252.97   27.25     33，826.79   25.95    29，884.51     22.93 山东省       10，300.23    6.97     12，731.92    9.77    12，576.97      9.65 重庆市       10，082.40    6.82     10，811.63    8.29    10，716.42      8.22 江苏省       10，585.86    7.17      7，892.94    6.06     6，412.19      4.92 其他地区      28，317.79   19.17     19，230.21   14.75    15，993.44     12.27   境外        133.44     0.09        279.53    0.21      293.46       0.23 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    地区               金额          占比         金额          占比        金额           占比    共计       147，739.32    100.00    130，351.14   100.00   130，308.15    100.00    敷陈期各期，公司主营业务收入主要来自于内销，内销收入占主营业务收入 的比例分别为 99.77%、99.79%和 99.91%，占比较高且较为知道。从区域溜达来 看，公司的销售收入主要来自广东省、浙江省、山东省和重庆市，共计占比分别 为 82.57%、78.98%和 73.58%，主要系公司卑鄙的家电产业和汽车产业主要蚁合 在华南地区、华东地区和西南地区所致。    敷陈期内，公司主营业务收入按季节分类如下：                                                                 单元：万元、%    技俩              金额           占比         金额          占比        金额           占比  第一季度        28，952.98     19.60    34，300.53     26.31    28，723.45     22.04  第二季度        36，149.04     24.47    30，247.97     23.20    30，874.98     23.69  第三季度        38，581.83     26.11    28，453.96     21.83    29，545.88     22.67  第四季度        44，055.48     29.82    37，348.68     28.65    41，163.84     31.59    共计       147，739.32    100.00   130，351.14    100.00   130，308.15    100.00    由上表可知，公司第四季度销售收入占全年收入的比例略高于其他季度的占 比，但不存在显着的季节性收入的情形。第四季度销售收入占比略高主要系公司 卑鄙家用电器、汽车行业在一季度处于销售旺季，客户一般会在第四季度提前进 行备货。2023 年一季度，公司主营业务收入较 2022 年同期着落 15.59%，主要系 受宏不雅经济环境波动的影响，公司部分居品的发货、运输以及客户订单的下达受 到了一定的影响；跟着宏不雅经济不细则性成分影响的迟缓摈弃，我国经济全面恢 复常态化，公司卑鄙市集需求迟缓回升，2023 年二季度，公司运筹帷幄功绩有所恢 复，其主营业务收入较 2022 年同期增长 19.51%，2023 年三季度，公司主营业务 收入较 2022 年同期增长 35.59%，2023 年四季度主营业务收入较 2022 年同期增 长 17.96%。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   敷陈期内，公司的改性塑料业务收入按下旅客户行业分类情况如下：                                                                            单元：万元、%  技俩             金额              占比           金额              占比           金额            占比  家电          79，570.68       54.71       75，867.28        59.41       81，455.85       64.66  汽车          41，290.40       28.39       36，712.77        28.75       32，073.91       25.46  其他          24，582.50       16.90       15，110.61        11.83       12，441.74        9.88  共计         145，443.58      100.00      127，690.67       100.00      125，971.50      100.00   敷陈期各期，公司改性塑料业务收入呈持续增长趋势，下旅客户主要蚁合在 家电、汽车行业，公司在家电和汽车行业杀青的销售收入占改性塑料居品的比例 分别为 90.12%、88.17%和 83.10%。2021 年，公司对家电行业杀青的销售收入较 高主要系对好意思的集团、海信集团、格兰仕集团等客户的销售增长所致；2022 年， 受市集需求合座走弱的影响，公司销售收入也有所着落。2021 年至 2023 年，随 着公司持续拓展汽车市集，丰富在汽车工业畛域的居品应用，公司在汽车畛域的 销售收入呈现知道增长的趋势。2023 年，公司对其他行业的销售收入较 2022 年 增长 62.68%，主要系当期对光伏新能源行业的销售收入增长 5，775.78 万元所致。   敷陈期内，公司和同业业上市公司的改性塑料居品营业收入变动比率情况 如下：                                                                                   单元：万元    公司称呼                            金额           变动率             金额           变动率           金额    金发科技                  2，696，611.26    5.14%       2，564，699.09    1.26%    2，532，767.78    说念恩股份                   319，329.36    -7.43%        344，947.26     7.65%        320，426.18    国恩股份                   974，471.79    28.26%        759，748.68     59.50%       476，317.47       普利特                 666，970.80    17.58%        567，241.15     18.49%       478，715.73    沃特股份                   153，651.74     3.11%        149，017.35     -3.21%       153，963.48    南京聚隆                   160，865.04     7.51%        149，634.39     5.17%        142，284.31 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 同业业可比公司均值          828，650.00      9.03%        755，881.32   14.81%    684，079.16     聚赛龙            145，443.58     13.90%        127，690.67   1.36%     125，971.50   注：公司和同业业可比公司的营业收入金额为改性塑料相关业务的营业收入，其变动 比率为其改性塑料相关业务的营业收入变动比率。    根据上表，2021 年，除说念恩股份外，其他同业业上市公司改性塑料相关业务 营业收入较上年度均存在较大幅度的增长，公司的销售收入变动幅度与合座行业 平均值基本一致；2022 年，同业业上市公司营业收入变动的平均值为 14.81%， 比率较高，主要系当期国恩股份相关业务营业收入增长 59.50%，增长幅度较高 所致，若剔除国恩股份，当期同业业上市公司营业收入变动的平均值为 5.87%， 公司的销售收入变动与金发科技较为相近，与剔除国恩股份后的行业平均值较为 相近，处于合理范围内；2023 年，同业业可比公司的改性塑料相关居品营业收入 较上年同期的变动幅度平均为 9.03%，其中，国恩股份、普利特、南京聚隆、金 发科技和沃特股份较上年同期有所增长，说念恩股份较上年同期有所着落，而公司 的改性塑料居品营业收入较上年同期增长 13.90%，与行业平均值较为接近，处 于合理范围内。    因此，由于同业业上市公司的具体居品、应用畛域、客户结构均存在一定差 异，各个公司相关业务的营业收入变化情况不完全同样，但合座来看，公司改性 塑料居品营业收入变化与行业的合座情况不存在显着各别，处于合理范围内。    （二）营业成天职析    敷陈期内，公司营业成本按业务类型分类情况如下：                                                                    单元：万元、%    技俩              金额          占比           金额           占比          金额          占比  主营业务成本     131，720.08   100.00    117，012.06      100.00     114，158.17   100.00   营业成本      131，720.08   100.00    117，012.06      100.00     114，158.17   100.00    敷陈期内各期，公司营业成本全部由主营业务成本组成，金额分别为 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                    向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   敷陈期内，公司主营业务成本的居品组成明细如下：                                                                    单元：万元，%   居品类别                金额          占比            金额         占比          金额         占比 改性塑料         129，484.65    98.30    114，421.59       97.79    109，937.32    96.30  其中：改性 PP     66，243.65    50.29     61，454.18       52.52     60，578.30    53.07  改性 PC/ABS    15，253.09    11.58     12，388.93       10.59     13，511.99    11.84  改性 PA         5，180.86     3.93         5，261.51     4.50      4，586.06     4.02  改性 PBT        5，548.08     4.21         6，286.96     5.37      7，144.93     6.26  其他           37，258.97    28.29     29，030.02       24.81     24，116.05    21.13 原料贸易           2，235.43     1.70         2，590.47     2.21      4，220.85     3.70 共计           131，720.08   100.00    117，012.06      100.00    114，158.17   100.00   敷陈期内各期，公司营业成本主要为改性塑料居品成本，其占营业成本的比 例分别为 96.30%、97.79%和 98.30%，占比均在 90%以上。敷陈期内，公司营业 成本的居品组成及变动趋势与营业收入的居品组成及变动趋势一致。   敷陈期内，公司改性塑料业务成本的组成情况如下：                                                                    单元：万元，%      技俩               金额          占比         金额             占比          金额         占比   径直材料       116，644.76     90.08    104，583.5        91.40 100，702.30       91.60   径直东说念主工         1，789.36      1.38        1，317.27      1.15     1，247.84      1.14   能源浮滥         2，780.03      2.15        1，926.33      1.68     1，702.70      1.55   制造用度         4，269.03      3.30        3，210.12      2.81     3，144.18      2.86  合同践约成本        4，001.47      3.09        3，384.29      2.96     3，140.30      2.86      共计      129，484.65    100.00   114，421.59       100.00 109，937.32      100.00   敷陈期各期，公司改性塑料居品成本结构基本保持知道，由径直材料、能源 浮滥、径直东说念主工、制造用度和合同践约成本组成，其中径直材料为改性塑料成本 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                                向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 的主要组成要素，敷陈期内占比分别为 91.60%、91.40%和 90.08%，占比较高， 主要包括各样基础合成树脂、功能助剂及填料等。   （三）毛利及毛利率分析   敷陈期内，公司综合毛利组成如下：                                                                                单元：万元，%    技俩                  金额            占比               金额            占比           金额           占比  主营业务毛利         16，019.25      100.00       13，339.08         100.00      16，149.98     100.00   综合毛利          16，019.25      100.00       13，339.08         100.00      16，149.98     100.00   敷陈期各期，公司综合毛利分别为 16，149.98 万元、13，339.08 万元和 16，019.25 万元，全部为主营业务毛利，与公司营业收入结构相匹配。   敷陈期各期，公司主要居品的毛利及占比如下：                                                                                单元：万元、%     居品类别                       金额            占比            金额            占比          金额          占比 改性塑料                 15，958.94          99.62     13，269.07       99.48    16，034.17      99.28 其中：改性 PP              7，728.48          48.24      5，041.93       37.80      6，832.04     42.30     改性 PC/ABS         2，481.10          15.49      3，295.12       24.70      3，036.36     18.80     改性 PA             1，212.37           7.57        921.76        6.91      1，033.73      6.40     改性 PBT            1，125.87           7.03      1，146.19        8.59      1，637.00     10.14    其他                 3，411.12          21.29      2，864.08       21.47      3，495.04     21.64 原料贸易                        60.31        0.38         70.00        0.52       115.81       0.72        共计            16，019.25      100.00        13，339.08      100.00    16，149.98    100.00 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   敷陈期各期，公司主营业务毛利分别为 16，149.98 万元、13，339.08 万元和 业务毛利的主要来源。 际市集原油价钱大幅高涨，上游原材料价钱在一段时间内仍处于较高水平；2022 年下半年以来，跟着全球经济合座下行，海外原油价钱回落，公司主要原材料的 市集价钱也相应着落，毛利有所回升，但全年来看，公司改性 PP、改性 PBT 等 的毛利仍有所着落，导致当期公司改性塑料居品的毛利进一步着落。 为 20.09%，主要系改性 PP 居品毛利增长 2，686.55 万元。2023 年公司毛利增长 一方面系跟着宏不雅经济不细则性成分影响的迟缓摈弃，我国经济全面归附常态化， 家电、汽车行业迟缓向好，公司改性 PP 居品在家电、汽车畛域的销售额有所增 长；另一方面系合成树脂等原材料的市集价钱有所着落，改性 PP 居品毛利率较 去年同期有所增长。   敷陈期各期，公司主营业务的毛利率情况如下：       技俩           2023 年度         2022 年度       2021 年度    主营业务毛利率              10.84%          10.23%       12.39%     综合毛利率               10.84%          10.23%       12.39%   敷陈期各期，公司综合毛利率分别为 12.39%、10.23%和 10.84%。2021 年毛 利率有所着落，主要系当期熔喷料居品仅有稀罕销售以及当期原材料成本高涨所 致。公司 2022 年毛利率着落一方面系当期各样原材料价钱在一段时间内仍处于 较高水平，加之 2022 年国表里经济时势犬牙交错，全球经济合座下行，因此公 司综合毛利率较上年仍着落了 2.16%。跟着宏不雅经济的迟缓回暖、卑鄙市集需求 的回升及原材料采购价钱的回落，2023 年公司毛利率较 2022 年略有回升。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                     向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   （1）毛利率孝敬率情况   敷陈期各期，公司主要居品的毛利率及毛利孝敬率情况如下：    居品类别                 对毛利率的                   对毛利率的                  对毛利率               毛利率                    毛利率                    毛利率                          孝敬                        孝敬                  的孝敬 改性塑料           10.97%    10.80%      10.39%        10.18%    12.73%      12.30% 其中：改性 PP       10.45%       5.23%       7.58%       3.87%     10.14%         5.24%   改性 PC/ABS    13.99%       1.68%    21.01%         2.53%     18.35%         2.33%   改性 PA        18.96%       0.82%    14.91%         0.71%     18.39%         0.79%   改性 PBT       16.87%       0.76%    15.42%         0.88%     18.64%         1.26%   其他            8.39%       2.31%       8.98%       2.20%     12.66%         2.68% 原料贸易            2.63%       0.04%       2.63%       0.05%     2.67%      0.09%     共计         10.84%    10.84%      10.23%        10.23%    12.39%      12.39%   注：各居品对毛利率的孝敬=各居品的毛利率*各居品收入/主营业务收入   敷陈期内，公司综合毛利率分别为 12.39%、10.23%和 10.84%，销售收入占 比较高的改性 PP 毛利率对公司毛利率影响较大。   （2）毛利率变动情况   敷陈期内，公司主要居品的毛利率情况如下：   居品类别               毛利率       毛利率变动            毛利率        毛利率变动              毛利率 改性塑料          10.97%         0.58%       10.39%           -2.34%        12.73%    改性 PP      10.45%         2.87%         7.58%          -2.56%        10.14%  改性 PC/ABS    13.99%        -7.02%        21.01%          2.66%         18.35%    改性 PA      18.96%         4.05%        14.91%          -3.48%        18.39%   改性 PBT      16.87%         1.45%        15.42%          -3.22%        18.64%     其他         8.39%        -0.59%         8.98%          -3.68%        12.66% 原料贸易           2.63%         0.00%        2.63%           -0.04%         2.67%     共计        10.84%         0.61%       10.23%           -2.16%        12.39%   注：上述毛利率变动为变动的全都值，下同。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   根据上表，敷陈期内，公司改性塑料居品的毛利率分别为 12.73%、10.39% 和 10.97%。其中，2022 年改性塑料居品的毛利率着落 2.34%，主要系 2022 年上 半年，跟着国表里经济时势犬牙交错、供应链病笃等成分的影响，海外市集原油 价钱保持高位运行，导致上半年改性塑料居品毛利进一步着落至 8.66%；2022 年 下半年，跟着海外市集原油价钱的回落，公司改性塑料居品的毛利率也有所回升， 但全年来看，较 2021 年仍有所着落。 看守在较低水平，改性 PP、改性 PA 和改性 PBT 居品的毛利率较上年均有所回 升；改性 PC/ABS 居品受海信集团等客户毛利率较低的影响，毛利率有所着落； 其他改性塑料居品因推广光伏胶膜等新址品的影响，毛利率略有着落。合座来看， 公司 2023 年的毛利率已迟缓有所回升。   具体来看，敷陈期内，改性 PP、改性 PA 和改性 PC/ABS 居品毛利率存在较 大幅度变动，相应情况如下：   ①改性 PP 居品   敷陈期内，改性 PP 居品的毛利率、单元售价及成本过火变动情况如下：                                                            单元：元/公斤     技俩               数额          变动           数额      变动           数额    毛利率        10.45%         2.87%     7.58%      -2.56%      10.14%    销售单价            7.84      -4.16%     8.18      -1.09%         8.27    单元成本            7.02      -7.14%     7.56      1.75%          7.43 脂市集价钱来源回落，但全年来看，PP 树脂的单元成本较上年度仍有所高涨， 导致 2022 年公司改性 PP 的毛利率仍下滑了 2.56%。 续低位运行，受此影响，公司改性 PP 居品的单元成本着落了 7.14%，降幅大于 销售单价的着落幅度，因此改性 PP 居品的毛利率有所回升。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记      ②改性 PA 居品      敷陈期内，改性 PA 居品的毛利率、单元售价及成本过火变动情况如下：                                                                    单元：元/公斤       技俩                   数额          变动             数额           变动              数额       毛利率           18.96%         4.05%     14.91%           -3.48%       18.39%      销售单价            16.11         -8.78%        17.66        -2.97%         18.20      单元成本            13.06        -13.11%        15.03        1.21%          14.85      根据上表，2022 年，改性 PA 居品的毛利率有所着落，主要系 2022 年二季 度后，跟着宏不雅经济不细则性增强，市集需求着落，改性 PA 的市集价钱来源回 落所致。跟着供求关系的变化，双酚 A 等上游原材料的价钱也持续回落，2023 年改性 PA 的单元成本着落幅度较大，且降幅大于单价的降幅，导致 2023 年改 性 PA 的毛利率上升了 4.05%。      ③改性 PC/ABS 居品      敷陈期内，改性 PC/ABS 居品的毛利率、单元售价及成本过火变动情况如 下：                                                                    单元：元/公斤      技俩               数额             变动             数额           变动             数额   毛利率            13.99%       -7.02%        21.01%        2.66%            18.35%   销售单价            15.92      -24.87%         21.19       -3.94%              22.06   单元成本            13.69      -18.22%         16.74       -7.05%              18.01      根据上表，2022 年跟着上游原材料价钱的迟缓回落，公司改性 PC/ABS 的 成本相应着落，且成本着落幅度大于原材料价钱高涨幅度，导致公司毛利率有所 上升；2023 年，公司改性 PC/ABS 毛利率着落 7.02%，主要系公司当期对海信集 团销售的改性 PC/ABS 居品金额为 6，819.10 万元，毛利率为 7.25%，毛利率较低， 导致当期 PC/ABS 居品的合座毛利率着落。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   综上，敷陈期内，公司的毛利率波动主要受原材料价钱波动等成分的影响， 要原材料的市集价钱也相应着落，2023 年以来，相关等主要原材料的价钱看守 在较低水平，同期，公司持续加强与主要客户的战术配合，就原材料价钱波动的 情况与客户协商，调理居品订价，并加强供应链开发，前述成分对公司的影响已 迟缓减小。   敷陈期内，刊行东说念主同业业上市公司相近业务的毛利率情况如下：     公司称呼                    毛利率       变动率            毛利率      变动率       毛利率     金发科技            23.51%         2.26%    21.25%     1.53%   19.72%     说念恩股份            10.40%         2.06%     8.34%   -3.13%    11.47%     国恩股份            10.20%         -4.78%   14.98%   -1.79%    16.77%      普利特            15.97%         2.62%    13.34%     2.79%   10.55%     沃特股份            18.31%         3.26%    15.05%     0.04%   15.01%     南京聚隆            16.50%         2.84%    13.66%     2.19%   11.47%  同业业可比公司均值          15.82%         1.38%    14.44%     0.27%   14.17%      聚赛龙            10.97%         0.58%    10.39%   -2.34%    12.73%   注 1：毛利率变动为变动数值；   注 2：公司和可比公司的毛利率为主营业务中改性塑料相关业务的毛利率，其变动为 主营业务中改性塑料相关业务的毛利率变动。   根据上表，敷陈期内，由于改性塑料居品具有定制化特质，各家公司具体产 品质能、应用畛域、客户结构存在一定各别，因此毛利率水平不完全一致。从变 动趋势来看，2022 年，同业业上市公司毛利率变动的平均值为 0.27%，主要系当 期原材料价钱高下半年呈现不同的走势，各公司因具体居品架构及下旅客户各别， 技的毛利率有所回升，沃特股份基本不变，公司的毛利率变动情况与国恩股份和 说念恩股份较为相近；2023 年，受原材料价钱持续低位运行及宏不雅经济复苏等因 素的影响，除国恩股份外，同业业可比公司的改性塑料相关居品的毛利率较上年 同期均有所上升，平均上升 1.38 个百分点，但由于具体居品及下旅客户各别，上 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 升幅度不完全一致，公司改性塑料居品毛利率的变动趋势与行业一致，涨幅略低， 处于合理范围内。合座来看，公司改性塑料居品毛利率变化与行业的合座情况不 存在显着各别，处于合理范围内。   （四）期间用度分析   敷陈期内，公司期间用渡过火占营业收入的比举例下：                                                                        单元：万元，%   技俩             金额         用度率               金额            用度率        金额         用度率  销售用度       3，251.66       2.20           2，411.24      1.85      1，653.20      1.27  照料用度       1，611.14       1.09           1，643.70      1.26      1，247.86      0.96  研发用度       5，344.80       3.62           4，446.89      3.41      4，150.69      3.19  财务用度       1，441.86       0.98           1，702.99      1.31      1，996.00      1.53   共计       11，649.46       7.89          10，204.81      7.83      9，047.76      6.94   敷陈期各期，公司期间用度总额分别为 9，047.76 万元、10，204.81 万元和 竞争力及积极应付宏不雅经济波动，在市集开拓和居品研发等方面持续参加所致。   敷陈期内，公司销售用度如下表所示：                                                                        单元：万元、%    技俩                金额           占比               金额         占比         金额         占比   职工薪酬          1，547.41      47.59         1，365.22      56.62     924.28     55.91  业务理财费           880.61       27.08           502.72      20.85     327.97     19.84  交通差旅费           275.45           8.47        161.83       6.71     149.45      9.04    其他            548.19       16.86           381.47      15.82     251.50     15.21   合    计        3，251.66     100.00         2，411.24    100.00    1，653.20    100.00 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    公司销售用度主要由职工薪酬、业务理财费、交通差旅费等组成。敷陈期各 期，公司销售用度分别为 1，653.20 万元、2，411.24 万元和 3，251.66 万元，销售费 用率分别为 1.27%、1.85%和 2.20%。 万元，业务理财费同比增长 174.75 万元。一方面系公司今年因新设子公司科睿 鑫等成分导致销售东说念主员有所增多；另一方面，受 2022 年国表里经济时势错综复 杂，合座市集需求有所放缓，针对该等情况，公司充分调理销售东说念主员积极性，增 强原有客户计划，并加大对新客户、新址品拓展力度，因此当期销售用度较上年 同期有较大幅度增长。 万元，业务理财费同比增长 377.90 万元，交通差旅费同比增长 113.62 万元，主 要系跟着宏不雅经济不细则性成分影响的迟缓摈弃，我国经济全面归附常态化，公 司持续加强市集开拓，导致当期销售用度有所上升。    敷陈期内，公司照料用度如下表所示：                                                                   单元：万元，%     技俩              金额        占比            金额          占比          金额         占比   职工薪酬      1，060.83     65.84        984.67         59.91    896.53      71.85   折旧与摊销      225.01      13.97        149.43          9.09    180.18      14.44    办公费        65.83       4.09         60.95          3.71     62.86       5.04   交通差旅费       30.01       1.86         11.12          0.68     16.14       1.29 中介机构服务费       59.43       3.69        306.94         18.67     29.19       2.34    其   他     170.03      10.55        130.59          7.94     62.96       5.05    合   计    1，611.14   100.00       1，643.70     100.00      1，247.86   100.00    公司照料用度主要由职工薪酬和折旧与摊销等用度组成。敷陈期各期，公司 照料用度金额分别为 1，247.86 万元、1，643.70 万元和 1，611.14 万元，公司照料费 用率分别为 0.96%、1.26%和 1.09%。其中，2022 年，照料用度较上年度有所增 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 长，主要系公司于当期 IPO 上市，相关路演推介等用度增多导致中介机构服务费 用有所增长所致。    敷陈期内，公司研发用度如下表所示：                                                               单元：万元，%    技俩             金额           占比         金额        占比          金额         占比   径直材料      1，741.89      32.59    1，582.70       35.59   2，209.41     53.23   职工薪酬      2，191.14      41.00    1，605.81       36.11   1，257.12     30.29   水电费        578.40       10.82     608.05        13.67    305.06       7.35   检测费        325.92        6.10     320.65         7.21    184.40       4.44  折旧与摊销       316.83        5.93     203.74         4.58    119.09       2.87   其   他      190.62        3.57     125.94         2.83     75.62       1.82    共计       5，344.80     100.00    4，446.89   100.00      4，150.69   100.00    公司研发用度主要包括径直材料、职工薪酬、水电费及检测费等。敷陈期内， 公司研发用度分别为 4，150.69 万元、4，446.89 万元和 5，344.80 万元，公司研发费 用率分别为 3.19%、3.41%和 3.62%。敷陈期内，公司为保持持续的市集竞争力， 知足市集对高品质改性塑料的需求，持续加大研发用度参加，进行居品迭代和新 居品研发，导致研发用度持续增长。 以产业应用为主，主要偏重于对工艺、迷惑的研发和优化，研发材料领用减少， 但检测等用度有所增多；另一方面，原材料价钱的回落也导致径直材料用度有所 着落。2023 年研发用度较 2022 年有所上升，主要为职工薪酬和径直材料增长， 主要系公司持续加强技艺及居品转换，研发东说念主员数目和研发参加有所增多所致。    敷陈期内，公司财务用度组成情况如下：                                                               单元：万元，%    技俩         2023 年度                   2022 年度             2021 年度 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                    金额         占比           金额             占比               金额            占比 利息用度               1，579.36   109.54      1，724.31        101.25           2，034.03      101.91 减：利息收入              224.32     15.56        235.41         13.82             89.65         4.49      财政贴息            18.33      1.27                -             -                -          - 汇兑损益                 96.18      6.67        173.56         10.19              -4.96       -0.25 手续费开销                  6.96     0.48            16.20       0.95             17.26         0.86 其    他                 2.00     0.14            24.32       1.43             39.33         1.97     合    计         1，441.86   100.00      1，702.99        100.00           1，996.00      100.00      公司财务用度主要包括利息用度、汇兑损益和银行手续费等。敷陈期内，公 司财务用度分别为 1，996.00 万元、1，702.99 万元和 1，441.86 万元，占营业收入的 比例分别为 1.53%、1.31%和 0.98%。2022 年度财务用度同比着落 293.01 万元， 系跟着召募资金到位，公司借债及单子贴现减少及利息收入增多所致。2023 年 度财务用度同比着落 261.13 万元，主要系当期利息用度及汇兑损失有所减少所 致。      （五）其他收益      敷陈期各期，公司其他收益金额分别为 859.98 万元、1，021.51 万元和 494.28 万元，主要为与日常运筹帷幄行为计划的政府补助，具体组成如下：                                                                                        单元：万元              技俩               2023 年度                   2022 年度                 2021 年度          政府补助                          481.79               1，019.09                     852.59       个税手续费返还                           11.25                     2.42                     7.39       升值税加计抵减                            1.23                          -                      -              共计                        494.28               1，021.51                     859.98      敷陈期内计入其他收益的明细如下：                                                                                        单元：万元                                                                                        与收益/金钱               技俩                   2023 年度          2022 年度           2021 年度                                                                                         相关 汽车内饰用纳米改性聚丙烯复合材料产 业化要害技艺开发 聚丙烯腈（PAN）基碳纤维改性聚酰胺 复合材料的研究开发与产业化 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 基于激光径直成型技艺的 PC/ABS 合金 材料的研究和开发 年产六万吨高性能热塑性工程塑料自动 化坐褥基地扩建技艺改造技俩 免喷涂易清洁聚丙烯复合材料                 20.00     20.00    20.00   与金钱相关 聚赛龙高性能改性工程塑料自动化坐褥 线技艺改造技俩 外经贸局科技兴贸转换基地专项资金               2.50      2.50     2.50   与金钱相关 广州市热塑性功能高分子复合材料重心 实验室开发资金 广州市难题招贤 2014 对外科技配合专 项资金 LED 用高性能导热聚苯硫醚复合材料 的开发资金 广东省外贸寰球服务平台开发资金                2.62      2.90     2.90   与金钱相关 激光研发服务平台                       4.50      4.50     4.50   与金钱相关 广州市企业技艺中心补助                    5.00      5.00     5.00   与金钱相关 从化市科技局战术性产业三通一平资金              3.90      3.90     3.90   与金钱相关 从化市财政局技俩扶持资金                   8.00      8.00     8.00   与金钱相关 展资金-工业企业技艺改造及产业化项             32.34     32.34    32.34   与金钱相关 目补助 大气期侮防治专项补助资金                   3.70      3.70     3.70   与金钱相关 聚赛龙高性能改性工程塑料坐褥基地的 自动化坐褥改造技俩 从化区战术新兴产业发展扶持专项资金              3.02      3.02     3.02   与金钱相关 芜湖市湾沚区国库支付中心开发区付保 障房补助 量发展技俩(广州市重心新材料首批次                   -       -   400.00   与收益相关 应用示范奖励)第二批技俩                                     -       -    55.24   与收益相关 资金 从化区科技工业商务和信息化局对于广 州市聚赛龙工程塑料有限公司肯求企业                   -       -   100.00   与收益相关 上市资金奖励 广州市工业和信息化局对于下达 2021 年广州市促进工业和信息化产业高质地                                     -       -    30.00   与收益相关 发展专项资金(数落中小微企业融资成 本专题)技俩计划 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 芜湖县东说念主民政府对于应付疫 情救济中 小微企业发展的政策意见和芜湖县东说念主民                                  -        -   52.05   与收益相关 政府办公室对于印发安徽新芜经济开发 区城镇地盘使用税奖励 业技艺改造资金技俩 芜湖市湾沚区 2021 年制造强区奖补资 金 芜湖市湾沚区开发区产业扶持资金             8.24      16.48    8.24   与收益相关 芜湖市湾沚区开发区规上企业奖补             5.00      20.00       -   与收益相关 芜湖市湾沚区财政局营业收入奖补                  -    10.00       -   与收益相关 广州市从化区科技工业商务和信息化局                                  -    35.37       -   与收益相关 广州市工业和信息化局 2022 年省级促 进经济高质地发展专项资金（民营经济                                  -    37.23       -   与收益相关 及中小微企业发展）技俩补助款（贷款 贴息） 广州市市集监督照料局圭臬制校正资助                                  -     9.50       -   与收益相关 款 广州市商务局 2022 年广州市外贸寰球                                  -    26.11       -   与收益相关 服务平台与基地使命站技俩资金 广州市从化区科技工业商务和信息化局                                  -   200.00       -   与收益相关 企业上市奖励 广州市地方金融监督照料局对境表里证                                  -   300.00       -   与收益相关 券市集新上市企业补贴 广州市商务局 2022 年中央财政外贸转                                  -     5.00       -   与收益相关 型升级技俩 广州市科学技艺局 2020 年度高新技艺                                  -    80.00       -   与收益相关 企业认定通过奖励 广东省社会保障基金照料局休闲险补贴                -     6.15       -   与收益相关 广州市工业和信息化局数落中小企业融 资成本专题标的四高成长企业贷款贴息                -    49.70       -   与收益相关 补助 广东省社会保障基金照料局代发一次性 留工补助 广州市工业和信息化局 2022 年重心新 材料首批次应用示范奖励 经费 芜湖市湾沚区社会保障照料中心稳岗补 贴 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 芜湖市数据资源照料局-规上企业                 6.31          -                -    与收益相关 芜湖市湾沚区寰球处事和东说念主力资源服务 中心其他代付业务资金户开门红企业一               0.50          -                -    与收益相关 次性知道处事补助 广州市东说念主事服务中心代发户 2023 年广 州市第四批博士博士后资助经费（日常               3.00          -                -    与收益相关 经费资助） 个税手续费返还                      11.25        2.42              7.39    与收益相关 其 他                             6.02      6.22             11.29    与收益相关 升值税加计抵减                         1.23          -                -    与收益相关            共计               494.28     1，021.51        859.98      敷陈期内，公司将与日常运筹帷幄行为相关的政府补助均计入其他收益，与日常 运筹帷幄行为无关的政府补助计入营业外收入。公司对上述政府补助的司帐处理相宜 《企业司帐准则第 16 号——政府补助》的端正。      （六）金钱减值损失      敷陈期内各期，公司金钱减值损失分别为-364.52 万元、-353.58 万元和-845.86 万元，均为存货跌价损失及合同践约成本减值损失。2023 年金钱减值损失金额 增长较大，公司当期计提的存货跌价准备有所增多所致。      （七）信用减值损失      敷陈期内，公司信用减值损失组成如下：                                                                      单元：万元          技俩           2023 年度           2022 年度                    2021 年度 应收单子坏账损失                     63.45               109.01                -118.74 应收账款坏账损失                   -104.88                -90.47                -19.59 应收款项融资坏账损失                  -35.69            -151.03                   -23.89 其他应收款坏账损失                       2.15               -8.58                  1.19 共计                          -74.98            -141.07                  -161.02      敷陈期各期，公司信用减值损失分别为-161.02 万元、-141.07 万元和 -74.98 万元，主要由应收单子坏账损失、应收账款坏账损失、应收款项融资坏账损失构 成。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                       向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记     （八）所得税用度     敷陈期内，公司所得税用度组成如下：                                                                           单元：万元         项   目        2023 年度                2022 年度                     2021 年度 本期所得税用度                    456.08                     111.27                 635.23 递延所得税用度                        64.28                   66.71                  -89.07 合   计                      520.37                     177.97                 546.17     根据上表，2022 年所得税用度较低，一方面系公司本期利润总额较低，另一 方面系研发用度加计扣除金额随公司研发参加同步增长，导致应征税所得额有所 数落。     （九）非频繁性损益分析     敷陈期内，公司非频繁性损益明细如下：                                                                           单元：万元                 技俩                       2023 年度       2022 年度            2021 年度 非流动金钱处置损益（包括已计提金钱减值                                               -0.50              0.75          -5.99 准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司平淡运筹帷幄 相关） 除同公司平淡运筹帷幄业务相关的有用套期保值 业务外，持有交易性金融金钱、交易性金融 欠债产生的公允价值变动损益，以及处置交                         148.88               8.06 易性金融金钱交易性金融欠债和可供出售金 融金钱取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                         109.28               0.31         20.00 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                           -10.43            -12.14             7.95 其他相宜非频繁性损益界说的损益技俩                            11.25               2.42             7.39 非频繁性损益共计                                    758.59        1，018.50           881.94 减：所得税影响额                                    133.77             158.75        138.90 少数股东权益影响额                                     2.16               0.21                - 包摄于母公司整个者的非频繁性损益共计                          622.66             859.54        743.03 扣除非频繁性损益后的净利润                              2，353.05       2，429.47          5，673.89 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 扣除非频繁性损益后包摄于母公司整个者的 净利润    敷陈期各期，公司包摄于母公司整个者的非频繁性损益分别为 743.03 万元、 公司运筹帷幄后果不组成要紧影响。    （十）净利润分析    敷陈期内，公司包摄于上市公司股东的净利润和扣除非频繁性损益后包摄于 上市公司股东的净利润情况如下：                                                               单元：万元、%         技俩                      金额            变动       金额         变动          金额 包摄于上市公司股东的净利润        3，715.20       7.70    3，449.45    -46.24     6，416.92 扣除非频繁性损益后包摄于上 市公司股东的净利润    根据上表，公司包摄于上市公司股东的净利润和扣除非频繁性损益后包摄 于上市公司股东的净利润各别主要系政府补助，两者变动情况基本一致，不存 在要紧各别。敷陈期内，公司享受的税收优惠主要为 15%的高新技艺企业所得 税优惠税率，公司对税收优惠不存在要紧依赖。 益后包摄于上市公司股东的净利润的具体情况如下：    （1）2022 年功绩波动情况 上市公司股东的净利润分别为 3，449.45 万元和 2，589.91 万元，分别较上年同期 着落 46.24%和 54.35%。 面，公司改性塑料居品的原材料主要为各样合成树脂，多为石化居品，受海外原 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司             向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 油价钱高涨及国内供应链及物流运输病笃等成分的影响，2022 年上半年，相关 合成树脂的价钱看守在较高水平，合成树脂市集价钱的高涨增大了公司的成本压 力，受此影响，2022 年上半年，公司改性塑料居品的毛利率为 8.66%，毛利率较 低，2022 年下半年，受合座经济下行等成分的影响，合成树脂的市集价钱迟缓开 始回落，公司改性塑料居品的毛利率也有所回升，但全年营业成本较上年仍增长 了 2，853.89 万元，改性塑料居品的毛利率为 10.39%，较上年同期着落了 2.34%。 另一方面，2022 年，跟着海外经济环境更趋复杂严峻，宏不雅经济不细则性增强， 为积极应付市集挑战，公司进一步加强了新址品开发和市集开拓参加，除了部分 新址品毛利率较低外，公司当期的销售用度为 2，411.24 万元，较上年同期增长 非频繁性损益后包摄于上市公司股东的净利润较上年度有较大幅度下滑。    （2）2023 年功绩波动情况 常性损益后包摄于上市公司股东的净利润为 3，092.55 万元，分别较上年增长 7.70% 和 19.41%。 细则性成分的迟缓摈弃，公司卑鄙市集订单需求呈现企稳回升态势，而且原材料 价钱看守在较低水平，公司功绩迟缓好转，营业收入合座较 2022 年增长 13.34%， 另一方面系受公司主要原材料的市集价钱处于较低水平，公司毛利迟缓归附，    敷陈期内各期，公司的营业收入分别为 130，308.15 万元、130，351.14 万元和 存在一定各别。    具体来看，2022 年上半年，跟着国内供应链及物流运输病笃等成分的影响， 上游原材料价钱仍处于较高水平，公司的营业成本接续承压，2022 年下半年，随 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 着海外经济环境更趋复杂严峻，宏不雅经济不细则性增强，经济合座下行压力增大， 针对该等情况，公司加大了市集开拓力度，积极培育新的客户及卑鄙市集，导致 销售用度也有所增多，受此影响，2022 年公司的营业收入保持了较为知道的水 平，但净利润较上年同期有较大幅度着落。2023 年，公司营业收入较 2022 年同 期增长 13.34%，包摄于母公司整个者净利润较去年同期增长 7.70%，包摄于母公 司整个者的净利润增长幅度低于营业收入增长幅度，主要系受公司加大市集开拓 和研发参加的影响，公司 2023 年的销售用度和研发用度共计较去年同期增长了   敷陈期内各期，公司运筹帷幄行为产生的现款流量净额分别为-12，869.59 万元、 -5，433.60 万元和-2，663.23 万元，与当期净利润之间存在较大各别，主要系单子结 算、客户和供应商结算形式各别所致，具体分析详见本节之“八、（一）3、经 营行为现款流量净额分析”项下内容。   （1）功绩变动原因及合感性 频繁性损益后包摄于上市公司股东的净利润为 3，092.55 万元，较上年增长 19.41%。   公司最近一期功绩变动的原因详见本节之“七、（十）1、（2）2023 年业 绩波动情况”项下内容。   （2）同业业可比公司情况                                            单元：万元                                   扣除非频繁性损益后包摄于上市    公司称呼        营业收入变动比率                                    公司股东的净利润变动比率     金发科技                  5.14%             -85.20%     普利特                  17.58%             146.72% 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记       说念恩股份               -7.43%             -8.21%       国恩股份               28.26%            -26.64%       沃特股份                3.11%            -80.68%       南京聚隆                7.51%            55.14%       平均值                9.03%              0.19%       聚赛龙               13.90%             19.41%      注：上表营业收入变动比率为公司及同业业上市公司改性塑料相关业务收入的变动比 率。      根据上表，2023 年，同业业可比公司改性塑料相关业务的营业收入较上年 同期的变动幅度平均为 9.03%，其中，金发科技、国恩股份、普利特、南京聚隆 和沃特股份较上年同期有所增长，说念恩股份较上年同期有所着落，而公司的营业 收入较上年同期增长 13.90%，与行业平均值较为接近，处于合理范围内；从扣 除非频繁性损益后包摄于上市公司股东的净利润来看，2023 年，同业业可比公 司的扣非后归母净利润较上年同期的变动幅度平均值为 0.19%，具体来看，由于 同业业上市公司除改性塑料相关业务外，其他业务类别较多，个体各别较大，其 中，金发科技、说念恩股份、国恩股份和沃特股份的扣非后归母净利润较上年同期 着落幅度较大，普利特和南京聚隆较上年同期有所上升，普利特的扣非后归母净 利润增长幅度较高，主要系其主营居品毛利率回升，以过火于 2022 年 9 月收购 合并江苏海四达电源有限公司并纳入合并报表所致。公司的扣非后归母净利润的 变动幅度与南京聚隆较为接近，属于行业合理范围内。      （3）相关不利影响是否持续 杀青盈利影响，公司的运筹帷幄功绩有所着落。跟着宇宙两会各项议程的圆满完成， 宏不雅经济不细则性成分的影响迟缓摈弃，我国经济全面归附常态化，市集信心不 断增强，卑鄙市集订单需求呈现迟缓回升的态势，2023 年二季度以来，公司杀青 营业收入显着回升，同期公司主要原材料的市集价钱持续低位运行，公司毛利也 有所回升，受此影响，2023 年，公司的营业收入和扣除非频繁性损益后包摄于上 市公司股东的净利润较上年同期均有所增长。因此，导致公司功绩下滑的主要不 利成分正迟缓摈弃，公司功绩不会形成不可逆转的下滑。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   敷陈期内，公司和同业业上市公司的扣非后归母净利润变动情况如下：                                                               单元：万元     公司称呼                 金额          变动率          金额         变动率         金额     金发科技       19，849.29    -85.20%    134，092.29   -12.71%   153，620.07     说念恩股份       11，518.70      -8.21%    12，549.37   -37.12%    19，956.48     国恩股份       46，261.35    -26.64%     63，061.25     0.08%    63，009.54     普利特        43，302.70    146.72%     17，551.23   545.53%    -3，939.43     沃特股份           127.33   -80.68%       658.91    -82.26%     3，713.48     南京聚隆        7，081.56      55.14%     4，564.66   130.10%     1，983.73  同业业可比公司均值     21，356.82      0.19%     38，746.29    90.60%    39，723.98     聚赛龙         3，092.55      19.41%     2，589.91   -54.35%     5，673.89   注：以上数据源自各同业业上市公司依期敷陈，而且不探讨比较期的调理情况；同业 业可比公司变动率的均值为各公司变动率的算数平均值。   根据上表，2022 年，各个公司扣非后归母净利润的变化情况各别较大，同业 业上市公司扣非后归母净利润变动的平均值为 90.60%，比率较高，主要系普利 特 2022 年重组后扭亏为盈，扣非后归母净利润变动幅度较大，若剔除普利特， 行业平均值为-0.38%，同业业上市公司中，金发科技、说念恩股份和沃特股份的扣 非后归母净利润均有所下滑，公司的变动情况与说念恩股份较为相近；2023 年，同 行业可比公司的扣非后归母净利润较上年同期的变动幅度平均为 0.19%，具体来 看，由于同业业上市公司除改性塑料相关业务外，其他业务类别较多，个体各别 较大，其中，金发科技、说念恩股份、国恩股份和沃特股份的扣非后归母净利润较 上年同期有所着落，普利特和南京聚隆较上年同期有所上升，普利特的扣非后归 母净利润增长幅度较高，主要系其主营居品毛利率回升，以过火于 2022 年 9 月 收购合并江苏海四达电源有限公司并纳入合并报表所致。公司的扣非后归母净利 润的变动幅度属于行业合理范围内。 八、现款流量分析   敷陈期内，公司现款流量情况如下表所示： 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                                                          单元：万元        项   目       2023 年度               2022 年度        2021 年度 运筹帷幄行为产生的现款流量净额           -2，663.23          -5，433.60     -12，869.59 投资行为产生的现款流量净额           -6，449.77         -13，105.92      -5，448.21 筹资行为产生的现款流量净额           12，595.75          28，504.75      18，674.14 汇率变动对现款的影响                     0.94             2.58          -1.92 现款及现款等价物净增多额             3，483.69           9，967.82        354.42 期末现款及现款等价物余额            18，068.76          14，585.06       4，617.25   （一）运筹帷幄行为产生的现款流量分析   敷陈期内，公司运筹帷幄行为产生的现款流量情况、公司运筹帷幄行为现款流量净额 与净利润的比较情况如下：                                                          单元：万元         项 目          2023 年度              2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款           119，421.00       103，739.77      90，719.68 收到的税费返还                        474.50        1，248.72             - 收到其他与运筹帷幄行为计划的现款               1，350.76        1，405.24      1，345.46 运筹帷幄行为现款流入小计               121，246.26       106，393.73      92，065.14 购买商品、接受劳务支付的现款           109，541.31       100，817.65      94，886.10 支付给职工及为职工支付的现款               8，024.19        6，405.30      5，289.75 支付的各项税费                      2，855.35        1，876.54      3，021.33 支付其他与运筹帷幄行为计划的现款               3，488.63        2，727.83      1，737.55 运筹帷幄行为现款流出小计               123，909.49       111，827.32     104，934.74 运筹帷幄行为产生的现款流量净额                -2，663.23      -5，433.60    -12，869.59   敷陈期内，与营业收入比较，公司销售商品、提供劳务收到的现款相对较少， 主要原因在于公司主要客户如好意思的集团、海信集团等主要以单子向公司支付货款 所致，同期由信用等第一般的银行出具银行承兑汇票及买卖承兑汇票在背书或贴 面前不远离证据，贴现款额计入筹资行为现款流，从而导致销售商品、提供劳务 收到的现款着落，具体情况如下：                                                          单元：万元 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记           项   目           2023 年度        2022 年度       2021 年度  销售商品、提供劳务收到的现款①            119，421.00   103，739.77      90，719.68       背书转让的应收单子②             33，213.85    29，698.78      35，172.17  未远离证据的贴现融资应收单子③                     -             -      5，862.72 收到的现款及单子共计④=①+②+③           152，634.85   133，438.55     131，754.58          营业收入⑤              147，739.32   130，351.14     130，308.15          比例④/⑤                103.31%      102.37%       101.11%      敷陈期内，公司销售商品、提供劳务收到的现款加上背书及未远离证据的贴 现应收单子共计占营业收入的比重分别为 101.11%、102.37%和 103.31%，较为 知道。      敷陈期内，公司运筹帷幄性现款流出金额分别为 104，934.74 万元、111，827.32 万 元和 123，909.49 万元，随公司运筹帷幄限制的扩大呈增长趋势。其中，公司购买商品、 接受劳务支付的现款分别为 94，886.10 万元、100，817.65 万元和 109，541.31 万元； 支付给职工以及为职工支付的现款分别为 5，289.75 万元、6，405.30 万元和 8，024.19 万元，呈逐年上升趋势，与公司运筹帷幄限制和营业收入的增长趋势相一致。      敷陈期内，公司支付其他与运筹帷幄行为计划的现款分别为 1，737.55 万元、      敷陈期内各期，公司运筹帷幄行为产生的现款流量净额分别为-12，869.59 万元、 -5，433.60 万元和-2，663.23 万元，现款流量呈持续改善趋势；运筹帷幄行为现款流量与 当期净利润之间存在较大各别，主要系单子结算、客户和供应商结算形式各别所 致。      公司下旅客户主要为家用电器、汽车畛域的大型制造企业，包括好意思的集团、 海信集团、苏泊尔、格兰仕集团、平伟汽车、富诚集团等行业率先企业，该等企 业多量以单子与公司进行货款结算，收现回款周期较长。与此同期，公司供应商 主要为中国石化、中海壳牌、中国石油等大型石化企业，其限制大，主要采选款         广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记         到发货及银行转账的结算形式。对此，公司一般将收到的客户单子贴现后再与中         国石化、中海壳牌等供应商结算。           从同业业上市公司销售收入的结算情况来看，通过单子结算是行业渊博特质，                                                                                  单元：万元 项   目     金发科技          说念恩股份         普利特             国恩股份           沃特股份         南京聚隆          聚赛龙 应收单子      301，150.50     62，389.54    33，740.25        58，860.79      6，052.82     1，969.03     5，756.94 应收款项融   资 期末远离确 认的尚未到 期的背书或 贴现单子 小   计     726，980.47    151，768.51    66，149.13       126，893.02     22，559.61    60，795.72    69，875.85 销售收入     4，794，059.09   454，406.78   870，937.45      1，743，877.82   153，651.74   182，893.77   147，739.32 期末尚未到 期单子余额        15.16%        33.40%        7.60%             7.28%       14.68%       33.24%       47.30% 与收入占比           从上表不错看出，同业业上市公司 2023 年末均存在较大金额的应收单子余         额，公司期末尚未到期的单子余额与营业收入的比率与南京聚隆和普利特较为相         近，高于同业业平均水平，一方面在于公司下旅客户主要为家用电器、汽车等领         域的大型制造企业，其多量通过单子与公司进行结算，比较之下同业业上市公司         业务种类相对泛泛，下旅客户溜达的行业更多，单子结算占比相对较少。另一方         面，公司对于信用等第较高的银行承兑汇票在贴面前远离证据，贴现款额在编制         现款流量表时计入运筹帷幄行为现款流；买卖承兑汇票和信用等第一般的银行承兑汇         票在贴面前不予远离证据，贴现款额在编制现款流量表时计入筹资行为现款流，         公司为量入制出财务用度，减少了对信用等第较高的银行承兑汇票贴现融资，未对商         业承兑汇票和信用等第一般的银行承兑汇票进行贴现，因此 2022 年和 2023 年当         期运筹帷幄行为产生的现款流量净额较上期均有所改善。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   总而言之，敷陈期内，公司由于客户、供应商结算形式的各别及司帐处理政 策的成分，导致运筹帷幄行为现款流量净额与当期净利润存在较大各别，该等情况符 合公司现实运筹帷幄情况和行业特质，具有合感性。   （二）投资行为产生的现款流量分析   敷陈期内，公司投资行为产生的现款流量情况如下：                                                            单元：万元         项 目             2023 年度            2022 年度        2021 年度 收回投资收到的现款                      18，999.80      5，500.00              - 取得投资收益收到的现款                      200.72          26.56              - 收到其他与投资行为计划的现款                         -              -             - 处置固定金钱、无形金钱和其他历久 金钱收回的现款净额 投资行为现款流入小计                     19，207.62      5，530.17          5.10 购建固定金钱、无形金钱和其他历久 金钱支付的现款 投资支付的现款                        15，000.00     10，500.00              - 支付其他与投资行为计划的现款                         -              -             - 投资行为现款流出小计                     25，657.39     18，636.10      5，453.31 投资行为产生的现款流量净额                  -6，449.77     -13，105.92     -5，448.21   敷陈期内，公司投资行为产生的现款流量净额分别为-5，448.21 万元、- 产支付的现款。2022 年投资行为产生的现款流量净额同比增长 7，657.71 万元， 主要系公司进行华东、华南基地开发和进行现款照料购买短期答理居品所致。 大额存单等答理居品所致。   （三）筹资行为产生的现款流量分析   敷陈期内，公司筹资行为产生的现款流量情况如下：                                                            单元：万元           项 目           2023 年度            2022 年度        2021 年度 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 领受投资收到的现款                               -   32，787.94           - 取得借债收到的现款                    55，850.01      47，347.44   47，151.58 收到其他与筹资行为计划的现款                     40.09     3，774.28   13，042.43 筹资行为现款流入小计                   55，890.10      83，909.66   60，194.01 偿还债务支付的现款                    40，621.53      49，585.11   34，402.02 分拨股利、利润或偿付利息支付的现款                2，491.90    4，008.44    1，431.06 支付其他与筹资行为计划的现款                    180.92     1，811.36    5，686.79 筹资行为现款流出小计                   43，294.35      55，404.91   41，519.87 筹资行为产生的现款流量净额                12，595.75      28，504.75   18，674.14    敷陈期内，公司筹资行为现款流量净额分别为 18，674.14 万元、28，504.75 万 元和 12，595.75 万元。公司筹资行为现款流入主要为收到的投资款、银行借债及 未远离证据的汇票贴现；筹资行为现款流出主要为偿还银行借债及相应利息。 时，当期收到其他与筹资行为计划的现款数落主要系跟着公司现款压力的缓解， 公司为量入制出财务用度，减少了贴现融资，当期未对买卖承兑汇票和信用等第一般 的银行承兑汇票进行贴现。2023 年，公司的银行借债主要为信用贷款，贷款到期 后收回的贷款保证金较少，因此收到的其他与筹资行为计划的现款金额较低。 九、白叟道开销分析    （一）敷陈期内要紧白叟道开销    敷陈期各期，公司要紧白叟道开销为购建固定金钱、无形金钱和其他历久资 产支付的现款，分别为 5，453.31 万元、8，136.10 万元和 10，657.39 万元，主要用 于购置机器迷惑和运输迷惑、华东坐褥基地二期技俩、华南坐褥基地二期技俩、 华南坐褥基地三期技俩的开发。除上述开销外，公司在敷陈期内无其他要紧老本 性开销，上述白叟道开销成心于公司业务的永久发展，增强公司的持续运筹帷幄才智。    （二）畴昔可猜度的要紧白叟道开销计划    公司勾搭现存主营业务、坐褥运筹帷幄限制、财务情状、技艺条件、发展主见合 理细则召募资金投资技俩。公司召募投资技俩包括西南坐褥基地开发技俩，技俩 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 的实施成心于提高公司坐褥才智和研发实力，相宜公司业务发展贪图。公司畴昔 可猜度的要紧白叟道开销计划详见本召募评释书摘记“第五节 本次召募资金运 用”中的评释。 十、技艺转换分析   公司的技艺先进性及具体发扬、正在从事的研发技俩及进展情况、保持持 续技艺转换的机制和安排，详见召募评释书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八 公 司技艺水和善研发情况”中的评释。 十一、要紧担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项   适度敷陈期末，公司不存在对外担保、要紧未决诉讼和仲裁、其他或有事项 和要紧期后事项。 十二、本次刊行对公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整共计划   本次召募资金主要用于西南坐褥基地开发，相宜公司畴昔的发展战术和国度 相关产业政策，具有较好的发展远景和经济效益。西南坐褥基地开发技俩的实施 滥觞将完善公司的坐褥基地布局，裁汰西南地区居品供货的运输距离，大幅数落 运输成本，提高公司合座盈利才智，同期促进公司加速西南地区业务的拓展；其 次，将进一步擢升公司的马上配套才智和客户服务才智，更好地知足客户同步开 发及快速反映需求，从而增强客户粘性；再次，扩大公司各样改性塑料居品的产 能，知足日益增长的市集需求，同期提高公司居品的坐褥服从和居品质地的知道 性，进而擢升公司合座运筹帷幄的限制效应。本次召募资金投资技俩均与公司主营业 务相关，不会改变公司业务结构，不存在因本次向不特定对象刊行可转变公司债 券而导致的业务及金钱的整共计划。   本次刊行完成召募资金到位后，公司的金钱限制将进一步提高，资金实力得 到擢升，为公司的后续发展提供有劲保障。本次可转债转股前，公司使用召募资 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 金的财务成本较低，利息偿付风险较小。本次可转债的转股期来源后，公司累计 债券余额、金钱欠债结构和偿债才智情况如下：    适度本召募评释书摘记签署之日，刊行东说念主累计债券余额为 0 元，公司不存在 已获准未刊行的债务融资器用。适度 2023 年末，公司合并口径净金钱为 79，629.03 万元，本次向不特定对象刊行可转变公司债券拟召募资金不越过 25，000.00 万元 （含 25，000.00 万元）。    本次刊行完成后，假定本次可转债转股期限内投资者均不弃取转股，且可转 债不探讨计入整个者权益部分的金额，计算刊行东说念主累计债券余额为 25，000.00 万 元，占 2023 年末刊行东说念主净金钱的比例为 31.40%，未越过 50%。 为 63.30%、45.53%和 52.53%，保持在合理水平，不存在要紧偿债风险，具有合 理的金钱欠债结构。以 2023 年末公司的财务数据和本次刊行限制上限 25，000.00 万元进行测算，本次可转债刊行完成后，在不探讨其他金钱欠债成分变动的情况 下，公司的金钱欠债率将上升至 58.69%，不会对公司的偿债才智酿成要紧不利 影响。本次刊行的可转债全部转股后，不探讨其他成分，公司的金钱欠债率将下 降至 45.72%。本次刊行后，公司的金钱欠债结构仍处于合理的水平。    （1）公司具备平淡的现款流量 产运筹帷幄情况。    （2）公司具有细密的盈利才智 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    一方面，2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司包摄于母公司整个者的净 利润分别为 6，416.92 万元、3，449.45 万元和 3，715.20 万元，平均可分拨利润为 元，参考近期可转变公司债券市集的刊行利率水平并经合理预计，公司最近三年 平均可分拨利润足以支付可转变公司债券一年的利息。    另一方面，连年来，受益于产业限制的持续蔓延，以及卑鄙需求的持续增长， 我国改性塑料产量也随之持续增长。根据中商产业研究院数据，我国改性塑料产 量 2016-2021 年从 1，563 万吨增长至 2，650 万吨，年复合增长率 11.14%，计算 杀青主营营业收入 130，308.15 万元、130，351.14 万元和 147，739.32 万元，同比增 长率分别为 0.03%和 13.34%，合座业务限制呈现知道增长的态势。    此外，本次募投技俩拟在重庆市开发公司西南坐褥基地，贪图新建坐褥车间、 立体仓库、综合寝室楼、研发检测中心及从属设施，同期引进先进坐褥迷惑、智 能仓储迷惑及研发检测迷惑，进行改性塑料居品的坐褥，提高公司各样改性塑料 居品的坐褥服从和居品质地的知道性，并完善公司的坐褥基地布局，成心于公司 紧抓行业发展机遇，进一步扩大坐褥运筹帷幄限制，擢升公司的持续盈利才智。    总而言之，本次刊行后公司累计债券余额不越过最近一期末净金钱的 50%； 敷陈期内公司金钱结构合理，本次刊行可转债不会对公司金钱结构酿成要紧不利 影响；公司盈利才智知道、现款流量情况平淡、货币资金和银行授信额度填塞， 能够保障畴昔债券本息的偿付。    （二）本次刊行后，上市公司新旧产业成见情况    本次刊行完成后，召募资金投资技俩围绕公司主营业务开展，用于扩大公司 各样改性塑料居品的产能，因此公司不存在因本次向不特定对象刊行可转变公司 债券而导致新旧产业成见发生要紧变化的情况。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   （三）本次刊行后，上市公司适度权结构的影响   本次刊行及后续转股不会导致上市公司适度权发生变化。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                   第五节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用计划      本次拟向不特定对象刊行可转债总额不越过东说念主民币 25，000.00 万元（含                                    技俩总投资       拟参加召募资金 序号                技俩称呼                                    （万元）         （万元）               合   计                30，045.00    25，000.00      本次刊行召募资金总额不越过 25，000.00 万元（含本数），扣除刊行用度后 的召募资金净额将全部用于西南坐褥基地开发技俩及补充流动资金，召募资金不 触及用于铺底流动资金的情况，未用于弥补亏本和非坐褥性开销。其中，白叟道 开销的共计占比为 76.00%，非白叟道开销（即补充流动资金）的共计占比为      在本次刊行可转变公司债券的召募资金到位后，公司将按照技俩的现实需求 和有条不紊将召募资金参加上述技俩；若本次刊行的现实召募资金净额低于拟投 资技俩的资金需求，不足部分由公司自筹措置。在本次刊行可转变公司债券的募 集资金到位前，公司将根据技俩需要以自筹资金进行先期参加，并在召募资金到 位后，依摄影关法律、法例的要乞降表率对先期参加资金赐与置换。 二、本次召募资金投资技俩具体情况      （一）西南坐褥基地开发技俩      本技俩总投资为 24，045.00 万元，技俩实檀越体为公司全资子公司重庆聚赛 龙，公司拟在重庆市开发公司西南坐褥基地，贪图新建坐褥车间、立体仓库、综 合寝室楼、研发检测中心及从属设施，同期引进先进坐褥迷惑、智能仓储迷惑及 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 研发检测迷惑，进行改性塑料居品的坐褥，提高公司各样改性塑料居品的坐褥效 率和居品质地的知道性，并完善公司的坐褥基地布局。    （1）完善坐褥基地布局，把捏西南地区市集机遇    在国度加速鼓吹新时期西部掀开发、“一带一起”等发展战术的布景下，完善 西南地区的坐褥基地布局、加速区域业务拓展是制造业企业的战术发展标的之一。 成渝地区是制造业搬动发展的重地，在 2021 年，成渝地区双城经济圈杀青地区 坐褥总值 73，919.2 亿元，同比增长 8.5%，增速提高了 4.5 个百分点，占宇宙和西 部地区的比重分别达到了 6.5%和 30.8%。同庚 10 月，中共中央、国务院印发了 《成渝地区双城经济圈开发贪图纲领》，明确要深刻鼓吹国度战术性新兴产业集 群发展工程，前瞻布局一批先导产业，壮大先进材料产业，同期鼎力相接产业转 移，同期要施展要素成本、市集和通说念上风，以更鼎力度、更高圭臬相接东部地 区和境外产业链合座搬动、关联产业协同搬动，补皆建强产业链。其中，重庆市 鼎力推动新材料产业高质地发展，根据《重庆市材料工业高质地发展“十四五”规 划》，到 2025 年，全市限制以上新材料产业产值达到 2，000.00 亿元，年均增速 达到 16.70%。    公司所属改性塑料产业，是新材料产业的迫切组成部分。当今，公司产能主 要布局在华南和华东地区，跟着公司对市集的持续开拓，连年来重庆等西南区域 成为公司新的业务增长地区，重庆地区销售收入由 2018 年的 4，321.66 万元增长 至 2023 年的 10，082.40 万元，复合增长率达 18.46%。自然公司已在西南地区积 累了一定的业务基础，但受制于产能布局，公司对重庆地区客户的供货主要从华 南基地坐褥发货，不仅运输成本较高，而且也不利于西南地区业务的永久发展。 因此，公司有必要把捏区域发展机遇，在西南地区布局改性塑料产能，从而加速 公司西南地区业务的发展。    本技俩通过购置地盘，在重庆开发坐褥基地，进一步完善公司坐褥基地布局。 技俩建成后，该基地居品销售半径可辐照以重庆、四川为中心的西南地区，一方 面成心于裁汰西南地区客户的居品运输半径，大幅数落运输成本，提高公司合座 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 盈利才智；另一方面，有助于公司开发潜在客户和进一步开拓西南地区市集，提 升公司在西南地区的市集占有率。因此，本技俩是公司基于成渝地区双城经济圈 的经济后劲和市集远景，战术布局西南地区，杀青进一步功绩增长的必要路线。   （2）顺应卑鄙需求，杀青产业马上配套   在改性塑料工业体系日益完善的布景下，改性塑料市集限制进一步蔓延，下 游需求也持续增长。改性塑料卑鄙应用畛域泛泛，主要包括家电、汽车、电子电 气等。跟着国内相关产业发展，相关厂商更需要上游原材料供应商能够紧贴工场， 加强互相之间的产业链协同效应，进而数落物流成本和供应链风险，马上配套需 求日趋突显。因此，能够顺应卑鄙产业需求，实时反映客户订单进行居品开发、 坐褥、销售和售后服务的改性塑料坐褥商更容易在市集竞争中形成上风地位。   连年来，西南地区的家电产业、汽车产业、电子信息产业和清洁能源产业发 展赶快，产能急速蔓延。其中在家电畛域，根据国度统计局数据自大，2021 年西 南地区家电产量增长赶快，稳居国度前哨，其中四川省彩色电视机产量达到 两地手脚宇宙六大汽车产业基地之一，现存多家整车企业，限制以上汽车零部件 企业 1600 多家。2021 年年底，成渝两地政府签署战术配合左券，共同培育西南 地区的两大中枢城市为世界级汽车产业发展集群，计划到 2025 年，两市汽车年 产量将达到 300 万辆，杀青汽车产值 6，000 亿元东说念主民币；电子信息产业是四川第 一赞成产业，四川电子信息产业体系已涵盖新式自大等多个方面，并计划在 2025 年，产业限制力求摧毁 2 万亿元，年平均增速大于 12%，总量置身宇宙电子信息 产业前哨；西南地区手脚清洁电力输出、自然气输送的中转要道，连年来在新式 储能应用示范和限制化发展上的参加持续加大，并主见在“十四五”新增新式储能 场需求。   当今，公司尚未在西南地区成就坐褥基地，当地市集信息主要由重庆当地商 务东说念主员传递到广州，信息传递的实时性和准确性无法保证，导致公司在居品开发、 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 销售供货和售后服务等方面存在一定的短板，制约了公司业务的良性发展。跟着 公司主要客户迟缓在西南地区建厂，为了恰当客户需乞降应付市集竞争，公司将 贯彻就近设点、马上配套的产业布局理念，马上为西南地区客户提供愈加优质和 全面的配套服务，快速反映客户需求，擢升客户的自在度，确保进一步深刻配合。 因此，本技俩将依托重庆及左近地区的产业基础和区位上风进行产能布局，并进 一步擢升公司的马上配套才智和客户服务才智，成心于更好地知足客户同步开发 及快速反映需求，从而更好的服务下旅客户，增强客户粘性，进一步巩固和开拓 西南市集。   （3）擢升居品坐褥才智，杀青业务持续发展   公司是专科的改性塑料合座措置有计划提供商，凭借着细密的工艺技艺和优异 的居品质地获取了客户的泛泛认同，与好意思的集团、海信集团、长安集团、延锋汽 车等客户建立了细密的配合关系，该等优质客户具有较强的示范效应，成心于公 司开拓潜在客户、现存居品的新应用拓展以及新址品的开发及应用推广；同期， 该等优质客户的快速发展过火对公司居品需求的持续上升，也对公司的坐褥供应 才智提议了更高的要求，因此公司本次计划在西南地区建立坐褥基地，通过引进 先进的坐褥、研发及检测迷惑等，一方面杀青公司改性 PP、改性 PC/ABS 等产 品的就近坐褥，知足西南地区日益攀升的客户订单需求；另一方面将提高公司产 品的坐褥服从和居品质地的知道性，有用数落居品坐褥成本，杀青限制效应，建 立并巩固公司的市集竞争上风。   （4）自主研发技艺转换，增强公司研发实力   改性塑料应用畛域泛泛、居品种类繁密，不同应用畛域对改性塑料材料的性 能要求频频存在各别，且居品研发设想触及多种技艺的综合应用。同期，跟着下 游应用畛域的快速发展，以及新场景、新应用的陆续出现，改性塑料行业转换发 展力度将会持续增多。可见，改性塑料产业属于技艺密集型行业，先进的技艺水 平组成改性塑料企业的中枢竞争力，因此对技艺转换具有较大的需求。   在十三五期间，重庆市创建了 6 家国度级企业技艺中心，2 家市级制造业创 新中心，成立重庆市轻量化材料产业定约，通过转换驱动激励了产业新动能，为 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 技艺转换型企业茂盛发展提供了细密泥土。《重庆市材料工业高质地发展“十四 五”贪图》明确提议将加速研发机构培育，救济建立企业技艺中心等，饱读动有条 件的企业牵头开发制造业转换中心，并重心轻柔“卡脖子”的战术性新兴材料，支 持材料坐褥、应用企业联合科研单元开展协同攻关。      本技俩将引进先进的研发检测迷惑，完善公司的研发基础设施，相宜重庆市 材料工业发展贪图。技俩的实施，将进一步扩大公司研发团队限制，保证研发东说念主 员的优质使命环境与迷惑的高效运行，并通过细密的科研环境，持续擢升公司的 研发和转换才智，保障公司技艺与居品永久处于行业率先地位。      （1）巨大的行业限制和宽敞的市集远景，为技俩实施提供了填塞市集空间      进入 21 世纪以来，跟着国内经济的快速发展和“以塑代钢”、“以塑代木”的 持续鼓吹，我国改性塑料市集需求一直呈稳步增长的趋势，正在成为全球改性塑 料最大的市集和主要需求增长引擎。根据华经产业研究院数据，2018 年我国改 性塑料行业市集限制为 2，250 亿元，2021 年增长至 3，602 亿元，年均复合增长率 达 16.98%。      改性塑料具有质地轻、机械强度好、易塑性高、易于多量坐褥的优点，在越 来越多的畛域中迟缓替代了木质材料及金属材料，卑鄙市集的应用需求是改性塑 料产业发展的主要能源。本次募投技俩的居品主要用于家用电器、汽车工业等领 域。      在家用电器畛域，改性塑料被泛泛用于制造各样家电居品的罩盖、壳体、配 件、外饰等配件。连年来，跟着述为传统耐用消费品的家电渐渐与最新科技和消 费趋势勾搭，全球市集各别、代际经济崛起、万物互联的技艺应用场景变革，都 为家电市集的发展提供助力，带来新的市集增长点。智能家电已成为家电消费升 级的主力，根据 IDC 数据，2021 年中国智能家居迷惑市集出货量越过 2.2 亿台， 同比增长 9.2%；计算 2022 年出货量将摧毁 2.6 亿台，同比增长 17.1%。家电消 费升级的发展趋势例必将为改性塑料形成更大的市集需求。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记     在汽车工业畛域，改性塑料在汽车产业中的应用范围涵盖汽车内饰、外饰、 电子电气和能源总成中的各式架构件、功能件。汽车产业一直是我国重心发展的 赞成产业，连年来在国度产业政策的辅导下，我国的新能源汽车市集杀青了较快 的增长，产量、销量由 2013 年的 1.8 万辆、1.8 万辆增长分别至 2022 年的 705.8 万辆和 668.7 万辆，年复合增长率分别达 94.77%和 121.17%。新能源汽车的持续 发展，将为改性塑料带来宽敞的市集远景。                                             单元：万辆     贵寓来源：中国汽车工业协会     总而言之，改性塑料居品具有巨大的行业市集限制，同期跟着家用电器、汽 车工业持续转型升级，以及改性塑料应用畛域的持续拓展，将对改性塑料形成更 大的市集需求，为本技俩的实施提供了填塞的市集空间。     （2）知道的客户资源和优质的品牌形象，为本技俩实施提供了有劲销售保 证     公司永久秉持“心疼主顾需求，赢得客户信托，提供高技术居品，谋求共同 发展”的理念，经过多年的持续栽种，持续挖掘卑鄙家用电器、汽车工业等畛域 行业客户对于改性塑料居品的需求，持续擢升改性塑料居品的性能和品质，凭借 优秀的技艺研发实力、知道的居品品质、专科的服务团队积蓄了渊博闻明品牌客 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 户资源，建立了历久知道配合关系，居品及服务获取客户的高度认同。     在家用电器畛域，公司的改性塑料居品已泛泛应用于电饭锅、微波炉、压力 锅等袖珍家电和洗碗机、空调、电视机等大型家电，主要客户包括好意思的集团、海 信集团、苏泊尔、格兰仕集团等国内闻明家电企业。在汽车畛域，公司的改性塑 料居品已泛泛应用于汽车内饰、外饰、门板、立柱、容貌台、保障杠、踏板等部 件的制造，已与东风集团、长安集团等闻明汽车品牌商，以及延锋汽车、马瑞利 等闻明汽车零部件企业建立了细密的配合关系。连年来，公司积极鼓吹各大汽车 品牌定点技俩开发，陆续通过了长安集团、东风集团、广汽集团、奇瑞汽车等客 户多款新能源车型的居品供应认证。上述客户渊博为所在畛域的率先企业，公司 通过提供品质优异的改性塑料居品和高附加值的技艺救济服务与客户建立配合， 在取得细密运筹帷幄效益的同期，形成了细密示范效应，为公司进一步开拓新客户和 新市集奠定了细密的基础，为本技俩居品产能消化提供了有劲销售保证。     （3）浑厚的技艺实力和先进的转换才智，为本技俩实施提供了持续技艺支 持     公司手脚高新技艺企业，自成立以来一直专注于高分子材料畛域，永久宝石 自主研发转换、对准行业前沿技艺，积极将前沿技艺运用于技艺与居品研发中， 持续研发能知足客户需求的新址品，保持较强的自主转换才智，促使公司技艺与 居品永久处于行业率先地位，并形成了公司的中枢竞争上风。     在研发团队方面，公司心疼东说念主才引进和东说念主才培养，已建立起一支行业教授丰 富、专科布景塌实、转换才智强、东说念主员结构合理的研发团队，涵盖高分子材料与 工程、材科化学、材料加工工程、应用化学等多个专科学科畛域，具备多年的理 论研究及表面研究后果升沉的得手教授，在技俩照料、居品研发、市集开发、制 流工艺开发、常识产权照料等方面形成较强的研发团队上风。     在研发平台方面，依托专科的研发团队和公司不懈的研发参加，公司形成了 刚毅的技艺研发平台。公司是两高四新（专精特新）企业和国度级专精特新“小 巨东说念主”，公司特地建立了高分子材料研发中心及一系列的专科实验室，并先后被 评为广东省工程技艺研究中心、广州市市级企业技艺中心、博士后科研使命站、 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 广东省省级企业技艺中心，研发中心下属实验室先后获取“国度科技兴贸转换基 地（新材料）产业重心实验室”和“国度（CNAS）认证实验室”等多项天赋认定。     在圭臬制定方面，公司是宇宙塑料圭臬技艺委员会工程塑料分技艺委员会和 改性塑料分技艺委员会委员，并历久担任中国合成树脂协会副会长单元、改性材 料合金专委会副主任委员单元和广东省塑料协会副理事长单元等职务。依托刚毅 的研发实力和品质管控才智，公司参与了多个国度圭臬、行业圭臬及团体圭臬的 制定。通过参与技艺圭臬的制定，成心于增进公司对相关居品及技艺圭臬的成见 和把捏，推动公司进一步确立居品品质管控和坐褥工艺上的竞争上风。     在技艺转换方面，公司持续积极研究转换性技艺的同期，也持续将先进技艺 升沉为技艺后果。公司领有多项改性工艺技艺及居品配方，凭借中枢技艺的应用， 公司先后屡次承担国度、省级、市级科研技俩的实施，2017 年以来，公司的“低 气息聚丙烯复合材料”等多项居品被认定为广东省高新技艺居品；公司“以回收 PET 为基体的环保型阻燃增强复合材料”、“可替代铜和铜合金制作建材管件用 嵌件的 PPS 特种工程塑料”等居品分别获取广东省科技跳跃二等奖、三等奖；公 司屡次被评为广州市转换型企业、广东省常识产权上风企业和高新技艺企业。     在技艺储备方面，公司手脚“广东省常识产权上风企业”，积极通过专利肯求 等形式对转换技艺后果赐与保护，以保证公司在行业内的率先地位，并已取得了     总而言之，公司领有优秀的技艺东说念主才基础、刚毅的研发平台撑持、丰富的行 业教授积蓄、老练的技艺转换才智和丰富的专利技艺储备，在提高居品开发服从 和坐褥服从、知足客户对于居品供应服从需求的同期，也确保公司紧随行业发展 趋势和客户现实需求，赶快开发高性能、质地知道的改性塑料居品，为本技俩的 实施提供持续的技艺救济。     （4）老练的照料教授和完善的品质管控，为本技俩实施提供了坚实运营基 础     公司自成立以来，永久专注于高分子新材料畛域，贯彻“客户至上、品质致 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 胜、全员参与、持续改进”的运筹帷幄方针，奋勉于在技艺、质地、服务、供应等全方 位为客户提供对于高性能改性塑料的综合措置有计划，并持续回归在坐褥运筹帷幄流程 中所遭受的各式问题，促使公司形成了老练的照料教授，并迟缓建立健全完善的 品质管控体系，从而为本技俩的得手实施提供了坚实的运营基础。      在居品完善方面，经过多年的发展，公司能够提供涵盖配方研发、材料选型、 工艺改良、知道供应和技艺服务的综合措置有计划，建立了较为全面的居品线，覆 盖 PP、ABS、PC、PC/ABS、PBT、PET、HIPS、PPO、PPS 等及各样材料，能 够杀青抗染、抗静电、导热、抗菌、阻燃、免喷涂、耐候、耐老化等多种功能， 并促使公司居品泛泛应用于家用电器、汽车工业、电子通讯、医护用品等畛域。      在坐褥照料方面，公司在广州和芜湖分别建立了华南和华东坐褥基地，跟着 客户改性塑料居品需求的持续开释，公司持续扩大坐褥限制，通过持续完善各项 照料轨制和进行救援坐褥照料，强化本身居品供应才智，有用促进公司坐褥照料 服从的擢升。      在品质管控方面，公司还是建立并有用执行了一整套齐全、严格的质地适度 和照料体系，通过了 IATF16949:2016 汽车行业质地照料体系认证、质地照料体 系认证（ISO9001:2015）、环境照料体系认证（GB/T24001-2016/ISO14001:2015） 等一系列认证，公司通过推论细巧化坐褥的照料技巧，保证每一说念坐褥工序都处 在严格的工艺和质地适度之中，以确保居品的质地。      总而言之，公司通过多年的坐褥运筹帷幄，在杀青表率发展的同期，公司持续夯 实产业基础，建立了较为全面的居品线体系，具备限制化的居品供应才智，并形 成了老练的照料教授、健全的企业照料轨制、齐全、严格的质地适度和照料体系， 为本技俩的居品坐褥、品质适度提供了坚实的运营基础，可确保本技俩的得手实 施。      本技俩实施地点位于重庆市渝北区转换经济走廊，用大地积约 40 亩，公司 已与重庆市渝北区国资委下属重庆转换经济走廊开发开发有限公司缔结投资协 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 议，就刊行东说念主在渝北区投资开发高分子材料研发制造基地相关事宜协商一致，重 庆转换经济走廊开发开发有限公司将协助刊行东说念主措置技俩开发和坐褥流程中的 要素保障问题，为本次募投技俩平淡坐褥提供优质高效的服务。根据《重庆市渝 北区先进制造“十四五”贪图》及相关城市贪图等文献，本次募投技俩相宜当地 对相关地块的产业布局和城市贪图。公司已于 2023 年 9 月取得本次募投技俩用 地的《国有开发用地使用权成交证据书》，竞得相关地块的国有开发用地使用权； 同日，公司与重庆市渝北区贪图和自然资源局缔结了《国有开发用地使用权出让 合同》。适度本召募评释书摘记签署日，公司已取得了本次募投技俩用地相关的 地盘使用权文凭（渝（2023）渝北区不动产权第 001295172 号）。   技俩开发期为 24 个月。技俩实施程度情况如下：                          T+1                       T+2       技俩                Q1   Q2         Q3   Q4   Q1   Q2         Q3   Q4     工程开发    迷惑订货及采购    迷惑装配及调试    东说念主员招聘及培训    试运营及投产   公司于 2023 年 3 月 20 日召开第三届董事会第五次会议，审议通过了本次发 行有计划，适度上述董事会召开之日，本次募投技俩不存在资金参加，根据相关董 事会审议通过的刊行有计划及召募资金使用计划，公司亦不存在将已参加的资金列 入本次刊行召募资金投资组成的情况。公司计划在本次募投技俩触及报批事项完 成后，根据技俩需要以自筹资金进行先期参加并开展相应的技俩开发。   本技俩计算总投资额 24，045.00 万元，拟使用召募资金不越过 19，000.00 万 元，技俩具体投资组成如下：                                                           单元：万元 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                                              拟使用募                  是否为资  序号        技俩         金额           比例                     比例                                               集资金                  人道开销         工程开发其他费            用        总投资金额         24，045.00    100.00%    19，000.00   100.00%        -       根据上表，本次募投技俩西南基地技俩拟使用召募资金不越过 19，000.00 万 元，将全部用于开发投资和迷惑投资，全部为白叟道参加，召募资金不触及用于 铺底流动资金的情况，本次募投技俩亦不存在研发开销老本化的情形。       上述各项投资金额主要根据国度发改委、开发部颁布的《开发技俩经济评价 的方法与参数》中端正的计划投资估算编制方法，勾搭公司本次募投技俩贪图的 开发限制、迷惑配置数目及型号，勾搭市集报价情况进行测算。具体组成及测算 情况如下：       （1）开发工程       本次募投技俩的开发工程主要包括坐褥车间、立体仓库、综合寝室楼、研发 检测中心及从属设施，具体组成情况如下：                                                                    单元：万元  序号             技俩                     造价金额                        占比            小计                                 8，032.00                  100.00%       （2）装修工程 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记       在开发工程技俩的基础上，装修工程的参加组成情况如下：                                                      单元：万元  序号             技俩             造价金额                  占比            小计                      1，205.00               100.00%       （3）配套工程用度       本次募投技俩配套工程主要包括消防工程、环保工程、给排水、能源电铺设 及车间照明等，具体情况如下：                                                      单元：万元  序号              技俩                造价金额               占比       （4）工程开发其他用度       本次募投技俩的工程开发其他用度为 135.00 万元，主要包括开发工程相关 的设想、监理等，公司主要根据国度开发部及行业对开发技俩的相关端正，勾搭 以往技俩教授进行估算。       （5）迷惑投资 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   迷惑投资主要根据贪图产能所需的迷惑数目及型号，勾搭市集报价情况进 行测算，具体情况如下：                        迷惑数目     迷惑总价（万  序号           迷惑称呼                             金额占比                          （台）      元）               小计          263      8，068.00     100.00%   （6）铺底流动资金   本次募投技俩的计划费为 4，525.00 万元，公司主要依据技俩测算的收入、利 润情况，以及金钱盘活率等历史财务数据对流动资金占用情况进行估算，并按项 目运营期所需流动资金的 30%测算铺底流动资金。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   此外，本次募投技俩投资测算中的铺底流动资金，公司拟全部以自有资金投 入，不触及以召募资金参加的情况。   （1）西南坐褥基地开发技俩经济效益测算   西南坐褥基地开发技俩开发期 2 年，第 3 年来源投产，计划按 40%、80%、 依据历史财务数据，并勾搭卑鄙市集需求及竞争情况，对技俩效益进行合理预测， 具体效益测算情况如下： 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                                                                                 向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                                                                                                                                      单元：万元  序号       技俩     T+1       T+2        T+3         T+4          T+5        T+6         T+7         T+8         T+9         T+10        T+11      注：假定本技俩税金及附加为应纳升值税额的 12%，照料用度率为 0.59%，销售用度率为 0.97%，研发用度率为 2.36%，企业所得税为 25%。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   根据上表，本技俩主要依据技俩的设想限制、达产程度及计算平均销售价钱 测算营业收入，并根据相关技俩居品坐褥需求、料工费组成等测算相应营业成本。 技俩完全达产后，计算将杀青营业收入 57，610.00 万元/年，净利润 3，075.83 万元 /年，综合毛利率为 10.52%，而 2020 年至 2022 年，公司改性塑料居品的平均毛 利率为 13.50%，高于本次募投技俩测算的综合毛利率，因此，本技俩效益测算 的预测毛利率较为严慎，属于合理范围内。   本技俩实施地为重庆市渝北区，税金及附加包括城市真贵开发税、训诫费附 加、地方训诫费附加，共计为应纳升值税额的 12%。   销售用度率、照料用度率、研发用度率分别为 0.97%、0.59%和 2.36%，主要 依据参考公司历史财务数据并勾搭本技俩预期情况估算。其中，销售用度主要包 括市集营销、推广相关的用度以及新增销售东说念主员、售后东说念主员薪酬，2020 年-2022 年，公司销售用度在剔除原有销售东说念主员薪酬后占营业收入的比例平均为 0.71%， 基于严慎性原则，公司取值为 0.80%，计入技俩新增销售东说念主员薪酬后，技俩测算 销售用度占比为 0.97%；照料用度主要包括办公费、交通差旅费等相关用度及新 增行政、采购、财务等照料东说念主员薪酬，刊行东说念主照料用度剔除原有照料东说念主员薪酬、 折旧与摊销用度后占营业收入比例为 0.28%，基于严慎性原则，公司取值为 0.50%， 计入技俩新增照料东说念主员薪酬等后，技俩测算照料用度占比为 0.59%；本技俩的研 发用度主要包括研发参加相关用度及新增研发东说念主员薪酬进行测算，占比为 2.36%， 公司研发用度剔除原有研发东说念主员薪酬、折旧与摊销用度后占营业收入比例为 投技俩测算的研发用度率为 2.36%。本技俩研发用度率较敷陈期平均用度率低主 如果由于本技俩新增研发东说念主员主如果居品技艺救济东说念主员，公司主要研发东说念主员及研 发职能蚁合于母公司层面，因此本技俩研发用度率略低于公司合座研发参加占比。   公司本次募投技俩的效益测算是基于公司历史财务数据并勾搭技俩现实建 设及参加情况，并勾搭卑鄙市集情状、居品的市集远景等成分，对技俩运营情况 进行合理假定及审慎测算得到的。2020 年至 2022 年，公司改性塑料居品的平均 毛利率为 13.50%，本次技俩主要参考相关居品的销售价钱及坐褥需求对技俩的 营业收入及营业成本进行测算，勾搭技俩居品组成，预测期内的平均综合毛利率 为 10.52%，低于 2020 年至 2022 年改性塑料居品的平均毛利率，较为严慎。项 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 目相关的销售用度、照料用度及研发用度主要在公司历史数据的基础上，勾搭本 次技俩的新增东说念主工等现实参加需求进行测算，相宜技俩现实情况。因此，公司对 本次募投技俩效益的测算较为严慎，具有合感性。    （2）预测毛利率与敷陈期平均毛利率的比较情况    根据本次募投技俩的效益测算，西南坐褥基地开发技俩建成达产后，募投产 品主要为改性 PP、改性 PC/ABS、改性 PBT 和其他改性塑料居品，拟投产的具 体居品组成、各个居品测算的毛利率及技俩综合毛利率情况如下：                                                              单元：万元                                                ②居品测算毛   募投居品        预测销售收入        ①居品收入占比                         ③毛利率孝敬                                                  利率   改性 PP         25，420.00             44.12%        7.25%       3.20%  改性 PC/ABS      16，000.00             27.77%       14.95%       4.15%   改性 PBT        11，840.00             20.55%       12.65%       2.60% 其他改性塑料           4，350.00              7.55%        7.55%       0.57%    共计           57，610.00            100.00%       10.52%      10.52%   注：③毛利率孝敬率=②居品测算毛利率*①居品收入占比。    根据上表，本次募投技俩完全达产后，根据募投技俩拟投产居品的收入占比 和各个居品测算的毛利率进行加权运筹帷幄，本次募投技俩的综合毛利率为 10.52%。    若按各个具体居品分手，本次募投技俩测算的各个居品毛利率与敷陈期平均 水平的比较情况如下：    募投居品         居品测算毛利率                敷陈期平均毛利率             各别情况     改性 PP                   7.25%               9.39%          -2.14%   改性 PC/ABS                 14.95%              17.78%         -2.83%    改性 PBT                   12.65%              16.98%         -4.33%   其他改性塑料                    7.55%               10.01%         -2.46%   注：敷陈期平均毛利率为相关居品敷陈期内各期毛利率的算术平均值。    根据上表，本次募投技俩具体测算的改性 PP、改性 PC/ABS、改性 PBT 和 其他改性塑料均低于敷陈期内相关居品的平均毛利率，较为严慎。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司             向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   此外，本次募投技俩按各个居品毛利率和其收入占比运筹帷幄的综合毛利率为 比进行测算，具体情况如下：                                             ③毛利率孝敬=①*    募投居品       ①敷陈期平均毛利率      ②募投居品收入占比                                                 ②    改性 PP            9.39%          44.12%         4.14%   改性 PC/ABS         17.78%         27.77%         4.94%    改性 PBT           16.98%         20.55%         3.49%  其他改性塑料             10.01%          7.55%         0.76%     以敷陈期平均毛利率模拟运筹帷幄的募投技俩综合毛利率                      13.33%   注：②募投居品收入占比=各个募投居品达产收入/本次募投达产总收入。   根据上表，以募投居品收入组成和募投居品敷陈期内平均毛利率测算的综合 毛利率为 13.33%。本次募投技俩测算的综合毛利率为 10.52%，低于上述模拟测 算数值，因此本次募投技俩的毛利率测算较为严慎。   （3）本次募投技俩预测毛利率的合感性   敷陈期内，公司改性塑料居品的合座毛利率为 12.73%、10.39%和 10.97%。 其中 2022 年的毛利率着落主要系原材料价钱波动、宏不雅经济不细则性增强等因 素所致；2023 年，跟着宏不雅经济环境回暖以及上游原材料价钱持续在较低水平， 公司毛利率有所回升。   公司本次募投技俩的效益测算中，已对相关成分进行了综合探讨，其中，部 分红分的影响具有一定的短期性，本次募投技俩的居品贪图不触及光伏胶膜等新 居品，同期，2023 年一季度以来，合成树脂等原材料价钱知道在较低水平，同期 跟着宏不雅经济不细则性成分的迟缓摈弃，我国经济全面归附常态化，卑鄙市集需 求呈现迟缓回升的态势，导致公司居品毛利率着落的主要成分已迟缓得到了缓解， 公司相关居品的毛利率呈现回升的态势，若剔除子公司科睿鑫的光伏胶膜等新产 品的影响，公司 2023 年改性塑料的综合毛利率为 12.41%，高于本次募投技俩测 算的综合毛利率。   同期，公司本次募投技俩的效益测算系参考了历史数据、业务贪图、技俩产 品结构等成分，并勾搭上述外部市集环境进行了严慎测算，募投技俩达产后的项     广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                  向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记     目综合毛利率为 10.52%，低于公司 2020 年、2021 年和 2023 年改性塑料居品的     合座毛利率，与 2022 年改性塑料居品的合座毛利率较为接近，而且若从前述的     本次募投技俩具体居品毛利率来看，本次募投技俩测算的各个居品毛利率均低于     相关居品敷陈期内的平均毛利率，较为严慎。同期本次技俩将通过引进先进坐褥     迷惑开发西南坐褥基地，技俩建成后拼凑近供应西南及左近地区市集，成本较低，     市集远景细密，而且本次募投技俩建成投产后，公司将根据届时市集情况对募投     居品进行合理订价，确保募投技俩预期效益的杀青。因此，在上述综合研判的基     础上，公司本募投效益测算的技俩毛利率较为严慎、合理。        （4）募投技俩建成后对公司运筹帷幄的影响        西南坐褥基地开发技俩达产后，预测期内计算将杀后生均营业收入     司带来细密的经济效益。同期，该基地居品 销售半径可辐照以重庆、四川为中     心的西南地区，一方面成心于裁汰西南地区客户的居品运输半径，大幅数落运输     成本，提高公司合座盈利才智；另一方面，有助于公司开发潜在客户和进一步开     拓西南地区市集，擢升公司在西南地区的市集占有率。因此，本技俩是公司基于     成渝地区双城经济圈的经济后劲和市集远景，战术布局西南地区，杀青进一步业     绩增长的必要路线。        （5）同业业竞争敌手的技俩情况        同业业上市公司中，南京聚隆、说念恩股份及沃特股份连年来均实施了再融资，     相关募投技俩效益测算中的主要财务方针情况如下： 序     公司称呼   预案公告时间        相关募投技俩                主要居品             毛利率 号                         年产 5 万吨特种工    年产 1.5 万吨的特种工程塑料 居品以                          坐褥线开发技俩      吨改性聚丙烯和 1.7 万吨合金）                                       PP 热塑性高分子材料及车用材料专利                         山东说念恩高分子材                                       居品、ABS 树脂车用复合材料居品、                                       PC 复合材料专利居品、玻纤增强 PA 复                         目（一期）                                       合材料及车用复合材料专利居品                         年产 4.5 万吨特种   新增 2 万吨/年的液晶高分子团员物                         目             聚苯硫醚（PPS）复合材料产能、5，000 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                              吨/年高性能聚酰胺（PPA）树脂及复合                              材 料产能，共计将新增 4.5 万吨/年特                              种高分子材料产能   根据上表，公司本次募投技俩建成后，将形成各样改性塑料共计 5 万吨的产 能，与上述同业业上市公司的募投技俩居品较为相近。本次募投技俩达产后，毛 利率为 10.52%，低于同业业上市公司募投技俩的毛利率，较为严慎。   公司本次刊行召募资金计划投资于西南坐褥基地开发技俩及补充流动资金。 西南坐褥基地开发技俩建成验收后，公司将新增房屋建筑物及机器迷惑等固定资 产原值共计 17，646.25 万元。本次募投技俩的效益测算中，公司主要依据现行会 计政策运筹帷幄折旧摊销用度，相关技俩投产后，公司每年将新增折旧及摊销费 外，根据本次募投效益测算，西南坐褥基地开发技俩的开发和运营流程中，除公 司以自有资金购置的技俩用地使用权外，不存在新增无形金钱的情况。   根据本次募投技俩的效益测算，西南坐褥基地开发技俩达产后，预测期内预 计将杀后生均营业收入 57，610.00 万元，年均净利润 3，075.83 万元，技俩具有良 好的经济效益。其中，折旧及摊销费占营业收入的比例为 2.11%，新增的折旧及 摊销用度对刊行东说念主运筹帷幄功绩的影响相对较小。   总而言之，本次募投技俩新增折旧摊销用度对刊行东说念主财务情状和运筹帷幄后果的 影响相对有限，跟着公司畴昔业务的持续快速发展，计算对公司畴昔运筹帷幄功绩不 组成要紧影响。   本次募投技俩已取得经重庆市渝北区发展和编削委会备案的《重庆市企业投 资技俩备案证》（技俩代码：2304-500112-04-01-603265）。   重庆市渝北区生态环境局于 2023 年 6 月 27 日下发了文号为“渝（北）环准 [2023]33 号”的《重庆市渝北区开发技俩环境影响评价文献批准书》，本次募投 技俩的环境影响评价表率已办理完毕。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司         向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记   本次募投技俩建成达产后，将新增各样改性塑料产能 5 万吨，该等新增产能 限制系公司基于改性塑料合座市集趋势、西南地区的业务情状、客户需求及畴昔 发展贪图所制定的。连年来，以成渝为中枢的西南地区经济发展情状细密，2021 年景渝地区双城经济圈杀青地区坐褥总值 73，919.20 亿元，同比增长 8.5%，增速 提高了 4.5 个百分点，同期，汽车、家电、电子等产业集群快速崛起，对优质高 分子材料的市集需求持续增大。公司的好意思的集团、海信集团、格力电器和广汽集 团等主要客户在西南及左近地区均设有坐褥基地，公司现存主要客户在西南及周 边地区的坐褥基地溜达情况如下：      客户称呼             具体下属公司           基地所在地                重庆好意思的空调制冷迷惑有限公司            重庆      好意思的集团                重庆好意思的通用制冷迷惑有限公司            重庆                贵阳海信电子有限公司                贵阳      海信集团                海信（成都）雪柜有限公司              成都                格力电器（重庆）有限公司              重庆      格力集团                格力电器（成都）有限公司              成都      广汽集团      广汽乘用车有限公司宜昌分公司            宜昌      富强集团      宜昌富强汽车部件有限公司              宜昌      北汽集团      重庆北汽模塑科技有限公司              重庆   注：西南及左近地区包括重庆、四川、贵州、湖北和云南，下同。   此外，海尔集团在重庆亦建立了沸水器、洗涤器项生疏产基地，公司已与海 尔集团缔结了配合左券，畴昔将迟缓开展配合。   公司也将西南地区纳入了重心开拓的战术市集，在供应好意思的集团、海信集团 等原有客户的同期，迟缓与西南地区的长安集团、成都航天模塑、平伟汽车、延 锋汽车等企业建立了细密的配合关系，并推动了公司西南地区业务的快速发展， 公司来源于重庆地区销售收入由 2018 年的 4，321.66 万元增长至 2023 年的 地区细密的经济发展态势，为公司得手消化本次募投新增产能建立了细密的基础， 公司在西南及左近地区的部分腹地客户情况具体如下：                                          单元：万元      广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                                              是否签   2023 年销售 序号         具体公司           末端品牌       配合阶段    订框架   金额或最新                                               左券      进展                         长安、沃尔沃、赛力                             斯                         长安、群众、稳重、                          奇瑞、赛力斯                         长安、福特、群众、                            赛力斯                         一汽奥迪、长安、大                             众                         长安、福特、马自                   已迟缓来源                           达、阿维塔                     供货      重庆延锋彼欧富维汽车外饰有限                                已迟缓来源      公司                                             供货        本次募投技俩达产后，公司将依托细密的客户、技艺和渠说念上风，在持续深      化存量客户的同期，积极拓展西南及左近地区客户，消化新增产能。同期，本次      募投技俩的开发探讨了新增产能开释流程，“西南坐褥基地开发技俩”开发期 2 年，      建成后分三年达产，通过合理贪图募投技俩产能开释程度，公司将领有较为充裕      的时间深度发掘老客户及开发新客户，产能消化压力不会在短期内蚁合体现。        同期，公司计划通过加大技艺研发参加、加速居品认证进展、深化与现存客      户的配合、持续拓展新客户及完善业务网罗等次第，以推动本次募投技俩新增产      能的得手消化。因此，公司通过本次募投技俩的开发以完善市集布局，扩伟业务      限制具有必要性，新增产能的消化具有细密的市集基础，其贪图具有合感性。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司              向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    （二）补充流动资金    本次拟将向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金中的 6，000.00 万元用 于补充流动资金，占公司本次刊行召募资金总额的 24.00%。在十四五时期国度 鼎力推动新材料产业高质地发展的布景下，跟着公司业务的持续发展，公司对营 运资金需求也相应增多，通过使用本次召募资金补充流动资金，成心于补没收司 业务发展的流动资金需求，有助于为公司日常运筹帷幄行为和发展提供有劲保障，提 高抗风险才智、财务安全水和善财务活泼性，促进既有业务稳固健康发展的同期， 加速公司业务快速发展。公司综合探讨了行业近况、财务情状、运筹帷幄限制、市集 融资环境以及畴昔战术贪图等本身及外部条件，合理细则了本次召募资金补充流 动资金的限制。    （1）知足公司业务发展的日常营运资金增长需要    连年来，在国度政策和市集需求的双重驱动下，公司主营业务和运筹帷幄限制呈 现持续增长的趋势。2021 年、2022 年和 2023 年，公司各年度营业收入分别为 扩大，运筹帷幄性流动金钱的限制也有所扩大，探讨到改性塑料产业属于资金密集型 和技艺密集型行业，公司亟需保持较高水平的流动资金以知足采购、坐褥、市集 开拓及日常运营等资金需求，保证营运资金填塞成心于缓解公司畴昔的资金开销 压力，保障公司业务发展，对于造反市集风险、提高竞争力和杀青战术贪图具有 迫切意思。    （2）优化金钱结构，擢升公司相背风险的才智 各期的现款流量净额分别为 354.42 万元、9，967.82 万元和 3，483.69 万元。本次募 集资金用于补充流动资金后，公司的资金实力将得到增强，金钱欠债结构将得到 进一步优化，营运金钱质地进一步提高。召募资金到位后，公司将根据业务发展 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 将资金合理参加到采购、研发、营销等日常运筹帷幄的各个法子，增强业务活泼性， 数落财务风险，擢升公司的盈利才智。   此外，探讨到宏不雅经济时势变化、全球贸易环境恶化等外部不细则成分的影 响，为把捏成心的发展机遇和实时应付市集变化，公司有必要保持填塞的营运资 金，数落公司资金流动性风险，增强公司造反风险和可持续发展的才智。   （3）保障研发转换行为的资金救济   改性塑料居品更新换代速率较快，为持续开发出能够知足卑鄙市集需求的产 品，公司持续加大科研技俩的资金参加，持续引进专科型优秀东说念主才，实施各样激 励次第以鼎力饱读动研发技艺后果的升沉。因此本次补充流动资金将为公司合座研 发转换实力的擢升提供强有劲的保障，使企业的技艺转换保持不断的能源，成心 于公司的历久知道健康发展。   （1）相宜法律法例的端正   公司本次计划召募资金总额不越过 25，000.00 万元，其中“西南坐褥基地开发 技俩”召募资金拟投资不越过 19，000.00 万元，将全部用于开发投资和迷惑投资， 全部为白叟道参加，召募资金不触及用于铺底流动资金的情况；此外刊行东说念主拟使 用不越过 6，000.00 万元用于补充流动资金。因此，本次召募资金中白叟道开销的 占比为 76.00%，非老本开销（即补充流动资金）的占比为 24%，未越过召募资 金总额的 30%，相宜《上市公司证券刊行注册照料办法》及《证券期货法律适用 意见第 18 号》等法律、法例和表任性文献的相关端正。   本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金到位后，公司营运资金需求 将得到有用缓解，成心于夯实公司业务的市集竞争地位，保障公司的盈利才智。   （2）公司里面治理表率，内控完善   公司已根据相关法律、法例和表任性文献的端正，建立了以法东说念主治理为中枢 的当代企业轨制，并通过持续改进和完善，形成了表率有用的法东说念主治理结构和内 部适度环境。在召募资金照料方面，公司按照监管要求建立了《召募资金照料制 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 度》，对召募资金的存储、使用、实施照料、敷陈泄露，以及监督和累赘考究等 照料次第等方面作念出了明确的端正。   总而言之，本次刊行召募资金中的 6，000.00 万元用于补没收司流动资金， 相宜公司所处行业发展的相关产业政策和行业近况，不错知足公司畴昔业务发展 的资金需求，优化公司财务结构，提高公司抗风险才智，保障公司合座研发转换 实力的擢升，是公司运筹帷幄和发展、杀青公司战术的客不雅需要，具有充分的合感性 与必要性。本次向不特定对象刊行可转变公司债券用于补充流动资金相宜对于募 集资金运用的相关端正，具有必要性及可行性。   （三）本次募投技俩投向主业情况   公司本次募投技俩将主要投向主业，召募资金不存在径直或变相用于类金融 业务的情况，具体情况如下：   刊行东说念主本次刊行召募资金计划投资于西南坐褥基地开发技俩及补充流动资 金。其中，西南坐褥基地开发技俩拟在重庆市渝北区开发高分子材料产业化基地， 通过引进先进的坐褥、研发及检测迷惑等，提高坐褥服从，杀青公司改性塑料产 品的就近配套坐褥，知足西南地区日益攀升的市集需求。   因此，本次募投技俩属于公司主营业务产业布局的有机组成，系公司进一步 拓展主业、擢升市集竞争力的迫切举措，相宜公司历久发展贪图及业务布局，能 够有用提高公司的主营业务收入限制及利润水平，巩固并进一步擢升公司行业竞 争地位，与公司现存主营业务的发展具有较高的关联度。   公司上次召募资金主要用于 “华东坐褥基地二期开发技俩”和“华南坐褥基 地二期开发技俩”，该等技俩系在芜湖市和广州市开发坐褥基地，并主要坐褥司 改性 PP、改性 PC/ABS、改性 PBT 等居品，并就近供应左近区域客户。   本次募投技俩和上次募投技俩均投产于公司的各样改性塑料居品，同属于公 司深耕主业的产业基地开发技俩，旨在施展相关产业化基地的区位上风，杀青对 客户的快速反映和就近供应，数落运输成本，提高坐褥服从，增强公司的市集竞 争力。本次募投技俩和上次募投技俩之间存在一定的协同性，相关技俩的开发有 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司           向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 利于公司构建诡秘宇宙主要经济发展区域的运筹帷幄网罗，增强客户粘性，擢升合座 品牌影响力。   本次募投技俩和上次募投技俩的区别主要在于技俩选址和辐照区域市集的 各别，上次募投技俩选址于芜湖和广州，主要供应华东和华南等公司传统上风区 域。连年来，在鼓吹新时期西部掀开发、“一带一起”等产业政策的带动下，西南 地区经济杀青了快速发展，跟着西南地区新能源汽车、电子电器、清洁能源存储 等产业的发展，相关区域对先进改性材料的市集需求也在持续擢升，而改性塑料 属于定制化的材料居品，长距离运输不经济，也影响供应的实时性，因此，公司 本次募投技俩选址于重庆，技俩建成后将主要辐照西南地区及左近市集。   此外，当今公司对西南及左近地区客户主要通过华南基地进行坐褥供货， 产能为 13.5 万吨，产能利用率为 90.17%，产销率为 102.34%，产能利用率和产 销率与公司的合座水平基本一致。本次募投技俩建成投产后，将主要就近供应西 南及左近地区客户，而华南坐褥基地将专注于供应华南及左近地区，华南及左近 地区属于公司的传统上风区域，而且也属于家电和汽车产业较为蚁合的地区，近 年来，跟着持续深耕市集，公司在原有客户基础上，进一步取得了格力电器的空 调居品线供应商阅历，与好意思的集团、富强集团和富诚集团等华南地区主要客户的 配合限制也在持续扩大。因此，本次募投技俩实施后，公司亦能够有用调理及利 用华南基地相关产能，专注供应华南及左近区域市集的客户，进一步擢升公司的 业务限制和盈利水平。   因此，本次募投技俩与上次募投技俩的选址和辐照的区域存在各别，不存在 重迭开发的问题。   公司自成就以来，永久专注于高分子新材料畛域。公司一直奋勉于从技艺、 质地、供应、服务等全场所为客户提供改性塑料的综合措置有计划，宝石自主研发、 技艺转换的发展说念路，经过多年不懈的参加，公司还是建立了较为全面的居品线， 诡秘 PP、ABS、PC、PC/ABS、PBT、PET、HIPS、PPO、PPS 等各样高分子材 料，包括导电、导磁、抗静电、导热、抗菌、阻燃、免喷涂等多种功能的多个牌 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司         向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 号，并泛泛应用于家用电器、汽车工业、电子通讯、医护用品等畛域，主要客户 包括好意思的集团、苏泊尔、海信集团、格兰仕集团、长安集团、东风集团、丰田集 团等闻明企业。同期，公司还是建立了完善的研发体系，取得了丰厚的技艺积蓄， 适度敷陈期末，公司领有国内专利及海外专利共计 75 项，多项居品或技艺获取 省、市科技跳跃奖、高新技艺居品、重心新材料认证等奖项，并屡次承担国度、 省、市科技技俩和国度、行业技艺圭臬的制定，2008 年起，公司运动多年被认定 为“高新技艺企业”；2021 年 7 月，公司被中国工信部认定为专精特新“小巨东说念主”企 业。      （四）本次募投技俩相宜产业政策      公司自成就以来，一直专科从事改性塑料的研发、坐褥和销售业务，主要产 品包括改性通用塑料、改性工程塑料、改性特种工程塑料过火他高分子材料等产 品。根据国度统计局《战术性新兴产业分类（2018）》，公司所属的战术性新兴 产业为“3、新材料产业”之“3.3、先进石化化工新材料”之“3.3.1 高性能塑料 及树脂制造”。公司本次召募资金计划用于西南坐褥基地开发技俩及补充流动资 金。其中，西南坐褥基地开发技俩建成后，将主要投产于各样先进改性塑料居品， 居品将主要应用于汽车、家电等畛域，因此，本次募投技俩系围绕公司主营业务 贪图伸开的。 募投技俩拟投产的居品属于饱读动类“十一、10、乙烯-乙烯醇共聚树脂、聚偏氯乙 烯等高性能远离树脂，聚异丁烯、乙烯-辛烯共聚物、茂金属聚乙烯等特种聚烯 烃，高碳α烯烃等要害原料的开发与坐褥，液晶团员物、聚苯硫醚、聚苯醚、芳 族酮团员物、聚芳醚醚腈等工程塑料坐褥以及共混改性、合金化技艺开发和应用， 高吸水性树脂、导电性树脂和可降解团员物的开发与坐褥，长碳链尼龙、耐高温 尼龙等新式聚酰胺开发与坐褥”，不触及限制类及淘汰类行业。      本次募投技俩不属于国度发展和编削委员会、商务部印发的《市集准入负面 清单（2022 年版）》中的阻隔准入类大概可准入类技俩。      根据《国务院对于进一步加强淘汰逾期产能使命的奉告》（国发〔2010〕7  《对于作念好 2020 年重心畛域化解多余产能使命的奉告》 号）                          （发改运行〔2020〕 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司            向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 投技俩中的西南坐褥基地开发技俩不属于逾期产能和多余产能。   经核查，公司本次刊行知足《再融资注册办法》第三十条对于相宜国度产业 政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的端正。   （五）本次融资限制的合感性   综合探讨公司现存资金余额、用途、缺口和畴昔运筹帷幄利润流入等情况，公司 畴昔三年货币资金缺口为 41，825.32 万元，具体测算情况如下：                                              单元：万元          技俩                      运筹帷幄公式        金额       可开脱垄断资金                     ①            9，109.63   畴昔三年计算本身运筹帷幄利润积蓄                  ②           16，908.05       最低现款保有量                     ③            9，463.10    畴昔三年白叟道开销计划                    ④           37，089.57    畴昔三年新增营运资金需求                   ⑤           14，949.25   畴昔三年计算现款分红所需资金                  ⑥            6，341.08       总体资金需求              ⑦=③+④+⑤+⑥           67，843.00       总体资金缺口                 ⑧=⑦-①-②          41，825.32   注：上表中数据仅用于资金缺口测算，不组成功绩预测或承诺。   上述各项方针的具体测算情况如下：   适度 2023 年 12 月 31 日，公司可开脱垄断资金情况如下：                                              单元：万元                技俩                       金额               货币资金余额                          20，194.95          交易性金融金钱余额                                    -        其他流动金钱-可转让大额存单                                 -               减：受限资金                           2，126.19    减：召募资金余额-货币资金余额中的召募资金                       8，959.13   减：召募资金余额-交易性金融金钱中的召募资金                              -         可开脱垄断货币资金余额                            9，109.63 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司               向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记    由上表可知，探讨公司货币资金余额、交易性金融金钱等，扣除召募资金余 额及使用受限资金后，公司适度 2023 年 12 月 31 日可现实开脱垄断资金为    公司畴昔三年本身运筹帷幄利润积蓄以包摄于母公司的净利润为基础进行测算。 至 2023 年度，公司营业收入复合增长率为 6.48%。    基于此，假定畴昔三年公司营业收入逐年增长 6.48%，同期归母净利润率保 持上表中过往三年的平均水平 3.36%，经测算，计算畴昔三年归母净利润为 渔利润积蓄为 16，908.05 万元。    最低现款保有量系公司为看守其日常营运所需要的最低货币资金，以应付客 户回款不足时，支付供应商货款、职工薪酬、税费等短期付现成本。敷陈期内， 公司运筹帷幄行为现款流出主要系购买商品、接受劳务支付的现款以及支付给职工以 及为职工支付的现款。探讨到公司主要客户、供应商历久知道，且均保持细密的 配合关系，违约风险较小，因此测算最低保留 1 个月信营行为现款流出资金手脚 最低现款保有量。2021 年度至 2023 年度，公司月均运筹帷幄行为现款流出为 9，463.10 万元，故细则为最低现款保有量 9，463.10 万元。    （1）上次募投技俩    适度 2023 年 12 月 31 日，上次募投技俩“华东坐褥基地二期开发技俩”尚 需以自有资金参加 4，041.93 万元。    （2）本次募投技俩过火他白叟道开销      广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                   向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记         适度 2023 年 12 月 31 日，除上次募投技俩外，公司畴昔三年内白叟道开销      计划主要为华南基地三期开发工程及本次募投技俩“西南坐褥基地开发技俩”，      具体情况如下：                                                                         单元：万元         序号            技俩称呼                 拟参加金额                尚需参加金额                总投资金额                            39，045.00               33，047.64         因此，公司畴昔三年计算白叟道开销计划共计 37，089.57 万元（不含上次募      投技俩白叟道开销）。         畴昔三年新增营运资金需求测算中，假定收入增长率参考公司 2021-2023 年      的年均收入复合增长率 6.48%，本次测算登第应收单子、应收账款、应收款项融      资、预支款项、其他应收款、存货手脚运筹帷幄性流动金钱测算方针，应付单子、应      付账款、预收款项、合同欠债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款（不含应      付利息、应付股利）、其他流动欠债手脚运筹帷幄性流动欠债测算方针。根据销售百      分比法，假定 2024-2026 年各项运筹帷幄性流动金钱/营业收入、各项运筹帷幄性流动欠债      /营业收入的比例与 2023 年保持一致，具体测算情况如下：                                                                         单元：万元                              占营业收入       技俩       2023 年度                    2024 年度      2025 年度           2026 年度                               比例 营业收入            147，739.32    100.00%     157，310.74    167，502.24        178，354.02 应收单子              5，756.94     3.90%        6，129.91         6，527.04       6，949.90 应收账款             38，251.83     25.89%      40，730.01        43，368.74      46，178.42 应收款项融资           31，159.82     21.09%      33，178.54        35，328.04      37，616.79 预支款项              1，139.67     0.77%        1，213.50         1，292.12       1，375.83 其他应收款              588.21      0.40%         626.32           666.89          710.10 存货               25，008.33     16.93%      26，628.52        28，353.67      30，190.58 运筹帷幄性流动金钱共计       101，904.80     68.98%     108，506.79    115，536.50        123，021.62 应付单子              8，724.83     5.91%        9，290.07         9，891.94      10，532.80 应付账款             19，286.87     13.05%      20，536.39        21，866.85      23，283.52     广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                      向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 预收款项                    25.72     0.02%          27.39       29.16         31.05 合同欠债                   148.65     0.10%         158.28      168.54        179.46 应付职工薪酬                 528.88     0.36%         563.14      599.63        638.48 应交税费                   603.08     0.41%         642.15      683.75        728.05 其他应付款                  102.42     0.07%         109.05      116.12        123.64 其他流动欠债                 342.77     0.23%         364.98      388.62        413.80 运筹帷幄性流动欠债共计           29，763.22    20.15%      31，691.45    33，744.61     35，930.78 年度营运资金需求            72，141.59    48.83%      76，815.34    81，791.89     87，090.84 资金增量需求共计         因此，计算公司 2024 年至 2026 年营运资金增量需求共计 14，949.25 万元。         公司最近三年（2021-2023 年度）现款分红情况如下：                                                                       单元：万元               现款分红金额          合并报表中包摄于上市公司             占合并报表中包摄于上市公司      分红年度                （含税）            普通股股东的净利润                普通股股东的净利润比例     设公司 2024 年至 2026 年营业收入增长率参照 2021 年至 2023 年营业收入复合     增长率 6.48%，净利率为最近三年平均净利率 3.36%，则计算畴昔三年归母净利     润为 5，286.15 万元、5，628.62 万元及 5，993.28 万元；分红比例保持敷陈期内平均     分红水平（2021 年至 2023 年现款分红平均比例为 37.50%），计算公司畴昔三年     现款分红金额共计为 6，341.08 万元。         综上，综合探讨公司货币资金、畴昔本身运筹帷幄利润积蓄、畴昔资金开销安排、     营运资金需求及现款分红等成分，公司当今的资金缺口为东说念主民币 41，825.32 万元，     高于本次召募资金总额东说念主民币 25，000.00 万元，本次召募资金限制较为合理，具     有必要性。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 三、本次召募资金对刊行东说念主的影响分析   （一）对公司运筹帷幄照料的影响   本次刊行召募资金将分别投向西南坐褥基地技俩和补充流动资金技俩，本次 募投技俩系公司顺应国度政策及行业发展趋势的迫切举措，相宜公司发展战术布 局，成心于公司把捏行业发展机遇，促进公司历久知道健康发展。跟着本次刊行 可转债的完成及召募资金投资技俩的实施，公司的综合竞争力将得到充分擢升， 杀青公司历久可持续发展，真贵股东的永久利益。   （二）对公司财务情状的影响   本次召募资金投资技俩实施后，公司的金钱限制和业务限制将进一步扩大， 成心于改善公司的财务情状。由于召募资金投资技俩的参加效益存在滞后性，短 期内募投技俩不会产生显着的效益，但跟着投资技俩的迟缓达产，募投技俩的效 益将渐渐表示，公司业务发展战术将得到有劲的撑持，公司的中枢竞争力、可持 续发展才智和行业影响力将得到增强。   （三）对公司盈利才智的影响   本次募投技俩实施后，公司不错更好地知足日益增长且持续升级的西南地区 市集需求，具备细密的市集远景和较高的盈利才智，成心于巩固和擢升公司的行 业地位。同期，本次募投技俩将为公司各项业务的快速、稳健、可持续发展提供 充分的资金保障，跟着募投技俩的建成投产，公司将进一步杀青限制蔓延和业务 拓展，成心于公司盈利才智和利润水平的提高。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司          向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记                    第六节 备查文献   一、刊行东说念主最近三年的财务敷陈及审计敷陈，以及最近一期的财务敷陈；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐使命敷陈和尽责访问敷陈；   三、法律意见书和讼师使命敷陈；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的敷陈以及会 计师出具的鉴证敷陈；   五、资信评级敷陈；   六、债券持有东说念主会议司法；   七、其他与本次刊行计划的迫切文献。 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司        向不特定对象刊行可转变公司债券召募评释书摘记 （本页无正文，为《广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券召募评释书摘记》之盖印页）                          广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司                                       年   月   日

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